保險：選擇“息漲隨漲”險種

　　銀保產品收益下降

　　加息后，銀行一年期存款利率已達2.79%，減去利息稅后，一年期稅后存款利率可達2.232%，直逼目前傳統壽險產品2.5%的預定利率。

　　“加息對于保險業來說，無疑是把雙刃劍。”廣州保險界一位資深人士介紹，利息的上調會提高保險公司的投資收益，但其帶來的負面影響也不容忽視。對保險產品而言，中短期的儲蓄型產品受到的壓力會比較大，如果不具備利率聯動的機制，可能會遭遇分流，因為保險產品的利率調整總是比較滯后；而長期性的產品受到的影響會比較小，因為長期性的產品對利率的調整并不敏感，目前加息，以后還有可能降息。

　　某壽險公司負責人告訴記者，加息后對銀保產品的沖擊較大。在目前銀行代理銷售的保險產品中，有60%——70%是固定收益類的產品。銀行加息后，意味著固定利率的銀保產品的收益下降了。

　　分紅險“錢景”看好

　　與銀保產品相比，分紅險受影響較小。合眾人壽產品精算部副總經理曹勇表示，保監會規定“分紅保險投資收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”；同時目前分紅險的主要投資渠道為國債、存款、基金和大型基礎設施建設。因此，加息后保險公司的新增投資收益有望提高，而客戶未來的利益也必然水漲船高，投資“錢景”比較看好。

　　另有分析人士指出，保險公司近期開發的新產品，都已經將加息的可能性考慮進去了，有的產品還將“降息、加息的影響”寫進了保險條款，一旦利率變化，保險費率將自動升降。因此加息對壽險的影響遠遠沒有降息大。

　　盲目退保不劃算

　　央行再度加息，意味著理財型保險產品比較收益下降，不少人萌生了退保的想法。但業內人士提醒，如果退保，保險公司不會全額退還保費，而要扣除一定管理費等。因此，即使將保險改為銀行儲蓄后會帶來較高的收益，但與退保損失相比，有時也是得不償失。

　　因此，專家建議，在加息的情況下，建議消費者選擇購買“息漲隨漲”的與銀行利率掛鉤的保險產品。目前，部分分紅、萬能、投連等投資型保險產品都有較靈活的抵御利率變動的機制，產品收益率隨利率的變化而變化。

　　以萬能險為例，該產品是由保底收益和結算利率兩部分構成，客戶一方面可享受公司承諾的保底收益，同時還能享受投資收益。加息后，保險公司的新增投資收益有望提高，因此萬能險的結算利率也會有所提高，客戶的收益自然水漲船高。

　　不過，相對分紅和萬能險來說，加息對投連險收益的影響則比較難以捉摸。“由于投連險與股市緊密掛鉤，受惠于去年股市走牛，投連險收益率暴漲，但加息對于股市來說是利空消息，這可能影響投連險的預期收益。”業內人士建議，已購買投連險的保戶，不妨考慮將投連險從高風險賬戶轉為穩健賬戶，避免收益率出現較大的波動。(孫君成）

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