民政部發(fā)布的《2022年民政事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，截至2022年底，我國60歲以上老年人口已超過2.8億人，占總?cè)丝诘?9.8%，全國65歲及以上老年人達2.1億人，占總?cè)丝诘?4.9%。隨著我國人口老齡化程度持續(xù)加深，國民養(yǎng)老需求持續(xù)上升，完善多層次養(yǎng)老保障體系已經(jīng)成為積極應(yīng)對人口老齡化戰(zhàn)略中非常重要的一環(huán)。

　　中央金融工作會議提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章的戰(zhàn)略部署。近年來，以商業(yè)銀行、保險公司等為代表的金融機構(gòu)一方面為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供融資支持；另一方面在個人養(yǎng)老金的積累與保值增值方面不斷做出嘗試，還有金融機構(gòu)不斷拓展服務(wù)邊界，深度融入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　產(chǎn)品供給日益豐富

　　截至今年10月末，金融機構(gòu)推出的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品總數(shù)已超過700個。如果加上更廣義的商業(yè)養(yǎng)老保險，以及帶有養(yǎng)老屬性的資管產(chǎn)品，養(yǎng)老金融產(chǎn)品總量近年來持續(xù)擴容。

　　多家機構(gòu)的調(diào)查顯示，雖然個人養(yǎng)老金制度實施一年來開戶數(shù)量已經(jīng)突破4000萬，但是實際繳費的人數(shù)僅為開戶數(shù)量的四分之一，特別是年輕群體對個人養(yǎng)老金儲備的重要性和緊迫性認識尚不充分，需進一步喚醒其養(yǎng)老意識。

　　日前，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)了《關(guān)于個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點與個人養(yǎng)老金銜接有關(guān)事項的通知》。《通知》共16條，主要內(nèi)容包括對稅延養(yǎng)老保險試點與個人養(yǎng)老金銜接過程中的工作要求、業(yè)務(wù)調(diào)整、產(chǎn)品管理、保單轉(zhuǎn)移等進行明確，對中國銀行保險信息技術(shù)管理有限公司統(tǒng)籌做好客戶信息確認、加強系統(tǒng)建設(shè)，以及稅延養(yǎng)老保險試點保險公司業(yè)務(wù)操作、公告通知、信息報送等提出要求。國民養(yǎng)老保險總經(jīng)理黃濤認為，將個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險并入個人養(yǎng)老金，既可進一步豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品選擇，又有利于理順新舊制度關(guān)系，簡化相關(guān)手續(xù)，便于老百姓操作和理解，總體將有利于商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)揮在第三支柱養(yǎng)老保險中的作用。

　　多位專家表示，對個人而言，充足的養(yǎng)老資金儲備不僅需要一定繳費額度，還需要盡可能長的繳費年限。這樣更有利于資金充分利用復(fù)利效應(yīng)實現(xiàn)長期積累和保值增值。中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云認為，作為資管機構(gòu)，一方面要堅持產(chǎn)品創(chuàng)新，另一方面也要保住大眾養(yǎng)老的“錢袋子”。資管機構(gòu)還應(yīng)該不停地探索提高服務(wù)水平的手段和方法，比如通過金融科技手段來提高服務(wù)質(zhì)量、豐富服務(wù)手段。

　　值得注意的是，結(jié)合老年客戶群體的風險保障需求與風險特點，保險公司立足自身的業(yè)務(wù)特點，普遍建立了“體系完善、組合靈活、覆蓋面廣、針對性強”的養(yǎng)老保障產(chǎn)品體系。推出養(yǎng)老相關(guān)系列保險產(chǎn)品，包括養(yǎng)老專屬產(chǎn)品、養(yǎng)老屬性產(chǎn)品、健康保險產(chǎn)品、個人養(yǎng)老金產(chǎn)品等，涵蓋養(yǎng)老、疾病、醫(yī)療、護理、意外傷害、身故等各類保障。在日前舉行的中國人壽壽險公司開放日上，中國人壽壽險公司黨委書記利明光表示，國壽壽險將進一步深化保險產(chǎn)品與服務(wù)的融合，將更多養(yǎng)老服務(wù)場景融入相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計，提升保險產(chǎn)品和保險服務(wù)競爭優(yōu)勢。

　　除了持續(xù)推出面向個人的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，2022年4月，中國人民銀行聯(lián)合國家發(fā)展改革委創(chuàng)設(shè)普惠養(yǎng)老專項再貸款，選擇國家開發(fā)銀行、進出口銀行和五大國有商業(yè)銀行，在浙江等5個省份開展試點。在政策實施環(huán)節(jié)，對符合支持條件的普惠養(yǎng)老機構(gòu)項目，按貸款本金的100%予以低成本資金支持，實施期暫定兩年。人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月底，普惠養(yǎng)老專項再貸款結(jié)余13億元。

　　配置能力有待提升

　　日前，由中信銀行和富達基金聯(lián)合主辦的“幸福+”養(yǎng)老財富管理論壇在江蘇南京舉辦。論壇上發(fā)布了《中國居民養(yǎng)老財富管理發(fā)展報告(2023)》，調(diào)研分析居民養(yǎng)老財富管理的現(xiàn)狀，并對金融行業(yè)支持居民養(yǎng)老財富管理發(fā)展提出參考。中信銀行副行長呂天貴表示，社會老齡化趨勢加速演進，養(yǎng)老金融迎來廣闊空間。中信銀行立足全生命周期的財富管理理念，以體系生態(tài)建設(shè)破局行業(yè)發(fā)展痛點，在養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系建設(shè)、服務(wù)平臺搭建、專業(yè)隊伍賦能等方面走在前列。

　　《報告》顯示，居民對于究竟需要多少財富儲備才能滿足養(yǎng)老所需仍然缺乏清晰認識，較低的風險偏好導(dǎo)致資產(chǎn)配置現(xiàn)狀與養(yǎng)老預(yù)期目標之間存在錯配。《報告》認為，銀行業(yè)、基金業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)可通過提供個性化、專業(yè)化的專屬產(chǎn)品及產(chǎn)品組合，滿足不同年齡層次、收入水平、家庭結(jié)構(gòu)、投資目標、風險偏好的客群在養(yǎng)老財富積累與財富管理方面的需求，形成差異化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品特色，構(gòu)建基于居民全生命周期的養(yǎng)老金融產(chǎn)品線。同時，養(yǎng)老投顧與全生命周期養(yǎng)老解決方案的深度綁定，可以推動養(yǎng)老投資者在踐行長期投資理念的實踐中獲得長期收益，并形成正循環(huán)。

　　今年9月初，中國人壽養(yǎng)老險公司推出“國壽安心穩(wěn)享”商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，上線1小時交費規(guī)模即突破億元。這是繼該公司行業(yè)首發(fā)“國壽安心智享”“國壽安心悅享”和“國壽安心優(yōu)享”商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品之后，打造的又一款商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。中國人壽養(yǎng)老險公司相關(guān)負責人表示，“國壽安心穩(wěn)享”產(chǎn)品采用中長期投資策略，精選固定收益類+非標準化類資產(chǎn)投資，年化收益水平參考為3.7%至4.0%，封閉運作37個月，力爭通過長期封閉運作，為養(yǎng)老資金獲取跨越市場周期的投資回報，助力廣大客戶實現(xiàn)安穩(wěn)養(yǎng)老投資。目前，公司管理資產(chǎn)總規(guī)模超過1.6萬億元，已累計為3000萬個人客戶提供養(yǎng)老金投資管理服務(wù)，其中包括眾多中老年人、殘疾人、城鎮(zhèn)低收入人群等特殊群體。

　　曹德云認為，首先，作為資管機構(gòu)，面對資本市場的波動要理性分析，追求風險調(diào)整后的更高收益；其次，要加強研究，做好趨勢判斷，要配得準配得好；再次，要通過科學(xué)的考核制度鼓勵長錢長投；最后，要設(shè)計出一套周期平滑機制，不在高收益的時候給投資者以永遠高收益的錯覺，也不在低收益的時候沖擊投資者的信心。

　　布局社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)

　　養(yǎng)老離不開金融，但是只有金融服務(wù)還遠不能滿足老年群體的需求。隨著社會進步和居民生活水平提高，人們將面臨多元化的養(yǎng)老需求，這些需求不僅包括養(yǎng)老財富保值增值的金融需求，還包括退休養(yǎng)老生活的非金融需求。

　　9月份，泰康保險集團在養(yǎng)老社區(qū)布局上再落兩子。在南京打造的首家醫(yī)養(yǎng)社區(qū)——泰康之家·蘇園正式開業(yè)運營。在北京布局的旗艦養(yǎng)老社區(qū)——泰康之家·燕園三期投入運營。記者在采訪中了解到，泰康保險目前在國內(nèi)已有18家持續(xù)照護醫(yī)養(yǎng)社區(qū)投入運營，能為入住的老人提供包括獨立生活、協(xié)助生活、專業(yè)護理、老年康復(fù)和醫(yī)療在內(nèi)的連續(xù)性健康服務(wù)。泰康之家今年還發(fā)布了全新升級打造的“智慧社區(qū)”產(chǎn)品體系，重點推出“智慧管家”和“智慧運營”兩大核心產(chǎn)品。泰康之家首席運營官張惠豐表示，泰康之家經(jīng)過8年多運營一直重視人才培養(yǎng)，還與高校開展了定向人才培養(yǎng)，畢業(yè)生可以到泰康之家實習，也可以留下來工作。此外，泰康之家把燕園、申園、粵園等5個相對成熟的社區(qū)作為實訓(xùn)基地，用師傅帶徒弟的模式，通過實訓(xùn)班的培訓(xùn)后再上崗工作。

　　同樣是布局養(yǎng)老社區(qū)，不同的金融機構(gòu)思路也不盡相同。例如，大家保險集團的“城心養(yǎng)老社區(qū)”受到不少老年人的歡迎。目前，大家保險集團旗下專業(yè)養(yǎng)老品牌“大家的家”已在11個城市布局13個城心醫(yī)養(yǎng)社區(qū)、6個旅居療養(yǎng)社區(qū)，并在北京布局3個居家安養(yǎng)照護中心，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)初具規(guī)模。大家人壽總經(jīng)理郁華認為，近年來保險公司加速布局養(yǎng)老社區(qū)，大家保險作為業(yè)內(nèi)探索“城心養(yǎng)老”模式的險企，旨在打造“臨近醫(yī)療、親近子女、更近人間煙火”的專業(yè)養(yǎng)老品牌。

　　多位業(yè)內(nèi)人士在接受經(jīng)濟日報記者采訪時表示，當前的養(yǎng)老市場服務(wù)模式主要分為四種，分別是“城郊”機構(gòu)養(yǎng)老、“城心”機構(gòu)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老。相對而言，“城心”機構(gòu)養(yǎng)老市場需求更大、入住率水平較高。這一模式滿足老年人近醫(yī)院、近子女、近熟悉環(huán)境的養(yǎng)老需求。

　　作為國內(nèi)上市最早的公司，中國人壽壽險公司確定了以“城心”機構(gòu)養(yǎng)老為主，“城郊”機構(gòu)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老共同推進的“保險+養(yǎng)老”發(fā)展模式。2023年以來，中國人壽壽險公司新增7個可對接“保險+養(yǎng)老”業(yè)務(wù)的機構(gòu)養(yǎng)老項目，包括選址在杭州、青島、深圳、昆明的4個城心養(yǎng)老公寓，以及蘇州國壽嘉園雅境(二期)、成都錦瑭、廈門樂境3個城郊養(yǎng)老社區(qū)。今年，國壽壽險在北京、上海、杭州、廣州、成都首次推出居家養(yǎng)老體驗活動，圍繞老年群體的需求，提供保健、照護等5類特色居家養(yǎng)老服務(wù)。預(yù)計到“十四五”時期末，國壽壽險將在30多個城市形成養(yǎng)老服務(wù)供給能力，遠期將根據(jù)市場和客戶需求變化滾動式調(diào)整養(yǎng)老項目城市規(guī)劃布局。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，隨著人口老齡化的加速演進，發(fā)展養(yǎng)老金融既是金融機構(gòu)自身發(fā)展的需求，也是追求業(yè)績增長、尋求高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。從長遠來看，金融機構(gòu)的養(yǎng)老資產(chǎn)管理能力與經(jīng)驗、養(yǎng)老金融產(chǎn)品配置能力、養(yǎng)老服務(wù)整合能力以及養(yǎng)老規(guī)劃咨詢能力會成為核心競爭力。

　　于 泳