沒有100萬養(yǎng)老免談 看看養(yǎng)老理財三個步驟

　　編者按：養(yǎng)老理財越早越好，晚幾年開始準備，可能要花一輩子才能趕上。退休是一個普遍的社會現(xiàn)象，但退休之后的生活狀況卻千差萬別。產(chǎn)生這些差距的真正原因是退休前有沒有做好理財規(guī)劃。已經(jīng)做了理財規(guī)劃的人退休后與之前的生活水平相差不會很大，甚至品質(zhì)會更高，還會有更多的時間享受生活。養(yǎng)老，我們究竟靠誰?

　　北京：退休需要315萬元

　　要想生活品質(zhì)不發(fā)生變化，一個不二的法則就是收入在退休之后沒有減少或者減少不多。目前，除了國家公務員外，很多人如果要想維持原有的生活品質(zhì)，就需要提前準備。

　　不同的生活方式所需開支肯定不一樣。不同的城市退休之后的開支也不一樣。在北京、上海大城市與在昆明、珠海生活支出肯定有區(qū)別，大城市不僅要維持基本生活費，還要承擔很多社會附加的費用，如由于人口眾多導致物價更高的費用，大城市空氣污染嚴重，增加疾病發(fā)生的幾率而付費等等，而小城市則相反，消費相同的商品和服務其費用就會低很多。

　　退休之后到底需要多少錢取決很多因素，不能簡單用一個絕對數(shù)字予以概括，但有一些辦法可以計算退休需要多少錢。

　　首先要測算在退休前維持生活每年大約多少錢。測算這個要考慮兩個因素，一個是現(xiàn)在消費支出，一個是社會平均工資的增長率。

　　測算個人消費支出的一個重要辦法就是將每年的消費支出和所處城市的社會平均工資相比，這個消費比率也就是未來退休前的消費占社會平均工資的比率。當然這個前提是現(xiàn)在的消費已經(jīng)保持了一個基本的幸福感，如果對現(xiàn)在的消費極不滿意，那么說明消費上升空間很大。

　　以北京為例，北京2008年的社會平均工資大約4萬元，如果一個人年支出是5萬元，那么這個人的消費支出比例為社會平均工資的1.25倍，同理，將來退休前的消費也占當時的社會平均工資的1.25倍。

　　考慮通貨膨脹率和國家經(jīng)濟的發(fā)展，社會平均工資每年將會不斷攀升，北京地區(qū)1991-2006年社會平均工資增長率18%以上，很有可能未來每年保持5%的增長。按此增長率在30年之后退休，北京市的社會平均工資將達到17萬元。

　　按照上面的比例和社會平均工資，能計算出30年后的消費水平。一個一年消費需要5萬元的人，等退 休時一年的消費將會是21萬元，值得注意的是現(xiàn)在沒有考慮未來消費的升級，如果考慮這個方面這種消費會更高。

　　第二要測算退休之后預計還能生活多少年。隨著醫(yī)學發(fā)展，人的壽命不斷延長，現(xiàn)在中國的平均壽命72歲，再過30年，平均壽命至少將延長到75歲。

　　根據(jù)上述兩方面資料，可以大概計算一個人退休之后需要多少錢。如一個現(xiàn)在每年在北京消費支出大約5萬元的人，60歲退休到75歲死亡之前，如果退休后不改變生活品質(zhì)，大約需要315萬元，如果提前退休，比如55歲就需要至少420萬元。當然，如果愿意降低生活品質(zhì)，可能不需要那么多錢。

　　具體到每個人身上，具體的錢數(shù)不同，主要影響的值是消費支出、退休時間和工資增長率。

　　養(yǎng)老理財選投資

　　一談起退休費，大部分人可能會說自己有社保，將來可以領這些錢養(yǎng)老。據(jù)社保養(yǎng)老專家測算，基本現(xiàn)在是按最高的標準在上繳養(yǎng)老費，將來能領到的養(yǎng)老費不會超過社會平均工資的50%，如果按照最低標準在上繳，只能領到社會平均工資的25%，顯然這個水平不能保證自己的生活品質(zhì)。

　　未來龐大的養(yǎng)老費怎么解決?從大多數(shù)國家來看，居民退休金來源由3部分組成：國家基本養(yǎng)老所提供的國家退休金;企業(yè)雇主的年金或團體年金;個人儲備的資金。

　　國家基本養(yǎng)老所提供的資金不能滿足需要，企業(yè)年金在中國只有少數(shù)大型企業(yè)的員工才能享受到，能夠自己掌握的只有個人儲備資金了。

　　個人儲備資金不等于簡單的存款，應該包括合理使用目前的所有理財工具，如存款、購買債券、股票、基金和保險。

　　全部依靠定期存款肯定很難抵御通貨膨脹的吞噬，可以簡單計算一下，如果需要300萬元儲備金，工作30年，意味著每年要存10萬元。

　　實現(xiàn)一個預期的養(yǎng)老目標需要有明確的理財計劃。養(yǎng)老理財首先要盡早準備。如果在大學畢業(yè)開始準備，大約有35年準備時間，每年的積累要求會更低些，但是太早投入過多的資金準備養(yǎng)老也存在一個缺陷，那就是限制了自己的再教育的投資，在發(fā)展后勁上可能受到影響。

　　理財專家建議，養(yǎng)老準備最晚不要超過35歲，也就是說至少要為自己養(yǎng)老準備留夠25年。

　　其次，養(yǎng)老理財一定要有方法，簡單的存款顯然不夠。而是要投資，投資不僅可以抵御通貨膨脹，而且能形成“錢生錢”機制。

　　在年輕的時候可以多配置些高風險的投資品種，如股票。從上世紀90年代至今，中國的股市的收益率不僅遠遠高于通貨膨脹，而且也高于經(jīng)濟增長率。

　　股票投資也是一個非常專業(yè)的領域，如果沒有這方面的專業(yè)知識，可以考慮通過專家理財?shù)姆绞劫徺I基金或者理財產(chǎn)品，其中基金可以購買偏股型基金。

　　隨著年齡的增大，高風險的資產(chǎn)持有比例將逐漸下降，在配置高風險的股票或偏股型基金之外，還要配置些低風險的產(chǎn)品，如債券或者債券基金。

　　具體高風險和低風險產(chǎn)品的配置比例，按風險和年齡的“80定律”配置，如現(xiàn)在一位30歲的居民，大約可以配置50%的風險資產(chǎn)，隨著年齡的增大，高風險的配置可以逐漸減少，直到退休時，收益率只要能抵御通貨膨脹就足矣。

　　此外，適當配置一些保險產(chǎn)品，如果自己做了基金、股票等理財產(chǎn)品，只需要配置一些意外險，這樣當出現(xiàn)一些風險時可以減少損失，盡快渡過難關。

　　保險的投資有一個“雙十定律”可供參考，就是家庭里保險的保額大約為家庭年收入的10倍，保費的支出大約為家庭年收入的百分之十。

　　11月5日至8日，第五屆北京國際金融博覽會在北京舉辦，有許多即將退休或已經(jīng)退休的中老年投資者參加了此次博覽會，他們關注更多的是尋找穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，希望通過合理的配置讓手中有限的資金獲得合理的分配，并獲得穩(wěn)健的收益來滿足自己高品質(zhì)的退休生活。

　　固定收益類要占6成

　　現(xiàn)年60歲的喬先生是其中之一。喬先生夫妻兩人有一套獨立無貸款的住房，子女已經(jīng)結(jié)婚并獨立生活，基本不用喬先生操心，夫妻兩人都有醫(yī)療保險。喬先生兩人每年的退休金約6萬元，目前的主要現(xiàn)金資產(chǎn)約230萬元，其中160萬元用于股票投資，50萬元購買了信托類的固定收益產(chǎn)品，此外還有20萬元的活期儲蓄。

　　支出方面，由于喬先生比較講究生活質(zhì)量，除了基本生活支出外，他每年還要和妻子出國旅游一次，同時閑暇時還會與朋友們一起打打球。全部費用一年大約在15萬元左右。

　　但作為退休后的理財計劃，喬先生上述的資產(chǎn)配置顯然不是非常合理。因為其有超過70%的資產(chǎn)投資在了風險較大的股票二級市場。而喬先生這個年齡段并不適合過多追求高風險和高收益的產(chǎn)品，一旦投資受到損失，很難再有足夠的時間和精力重新再來，自身退休的生活質(zhì)量也將受到較大影響。較為合理的公式是“100減去年齡”之后的部分用于浮動收益類投資。

　　老年人的風險承受能力比較低，理財規(guī)劃的核心策略是防守型，退休后的投資一般以保本的固定收益類為主。

　　不管投資者處于哪個年齡段，在做資產(chǎn)配置前都需要考慮一些主要因素，首先是收益率，其次是風險承受能力，第三是投資期限，還有一點就是結(jié)合現(xiàn)實的市場做相應調(diào)整。