深交所劍指創(chuàng)業(yè)板離職高管 持股鎖定期延至18個月

　　高管辭職潮，加上解禁股東巨大的減持沖動，創(chuàng)業(yè)板成了創(chuàng)富板，也成了眾矢之的，對此，監(jiān)管層似乎也坐不住。在創(chuàng)業(yè)板一周年紀念日僅僅過去4天之際，深交所就發(fā)布了一項新規(guī)，劍指離職的創(chuàng)業(yè)板高管，延長其持股鎖定期。

　　昨日深交所網(wǎng)站在顯要位置發(fā)布了 《關(guān)于進一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票行為的通知》，對創(chuàng)業(yè)板高管特別是離職后減持行為提出新的要求。此項規(guī)定最核心的一條規(guī)定：如果創(chuàng)業(yè)板高管在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個月內(nèi) (含第六個月)申報離職的，自申報離職之日起十八個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間(含第七個月、第十二個月)申報離職的，自申報離職之日起十二個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。

　　“此前一直聽說所里對董監(jiān)高辭職、減持非常關(guān)注，也猜測會有措施，但沒想到速度這么快，力度也大大超出了預(yù)期。”看到新規(guī)后作為創(chuàng)業(yè)板首批28家某公司的董秘發(fā)出了上述感嘆。

　　此前，深交所規(guī)定離職高管，在離職半年后，減持公司股份的數(shù)量不得超過持股總量的50%，而滿12個月后，減持則不受限制。據(jù)不完全統(tǒng)計，有近40家創(chuàng)業(yè)板公司的高管，在上市之后辭職，其中21家離職的高管持有股份總市值達到50億元。新規(guī)實施后，離職高管想要減持，時間則必須推后。

　　根據(jù)這項新規(guī)，未來可能出現(xiàn)晚辭職比早辭職解禁更早的情況。比如2010年10月上市的某公司，假如有高管上市3個月后辭職，即在2011年1月辭職，根據(jù)新規(guī)定，其股份要鎖定18個月，其解禁日期就為2012年7月。如果上市7個月辭職，其股份鎖定12個月，解禁日就是2012年5月；但如果上市1年后辭職，根據(jù)此前的規(guī)定，辭職半年后即可解禁，解禁日為2012年4月份。

　　此外還規(guī)定，鼓勵上市公司董監(jiān)高追加延長鎖定期、設(shè)定最低減持價格等承諾。要求保薦機構(gòu)重點關(guān)注上市公司董監(jiān)高離職情況，督導(dǎo)董監(jiān)高履行其承諾，并對董監(jiān)高限售股份上市流通的合規(guī)性進行核查。

　　“最后兩條，看起來是軟性規(guī)定，但對于即將IPO創(chuàng)業(yè)板公司而言，延長鎖定期，設(shè)定減持價格等等，這些都可能顯得有必要，我估計未來上市的創(chuàng)業(yè)板公司很多都會有這方面的規(guī)定。”國信證券一位保薦人向記者分析到。

　　連續(xù)大跌兩天的創(chuàng)業(yè)板，在昨日止跌回穩(wěn)，那么新舉措對于創(chuàng)業(yè)板二級市場走勢到底有何影響？“限制離職高管減持，對創(chuàng)業(yè)板市場是利好，但近段時間創(chuàng)業(yè)板減持更多的是創(chuàng)投機構(gòu)等股東，所以利好只能算是心理層面的，未來創(chuàng)業(yè)板減持不會明顯減弱。”深圳某私募人士向記者分析到。

　　　每經(jīng)記者 朱秀偉