鄧軍曲麗利用并購信息獲利

　　在利用內幕信息重組的案例中,最常見的就是交易雙方的知情人士在某一消息公布前夕悄悄建倉,隨后賣出獲利。2008年5月,中國證監會宣布了對鄧軍、曲麗涉嫌內幕交易行為的調查結果。在2007年4月22日,捷利實業股份有限公司(現更名為中國中期投資股份有限公司)與中國中期投資有限公司就收購后者持有的遼寧中期期貨經紀有限公司股權并增資事項達成初步意向,遼寧中期董事長鄧軍與副總經理曲麗提前獲知消息并通過個人賬戶買入股票,后來賣出分別獲利15萬元和7.5萬元。證監會認定上述行為違反了《證券法》第七十三條關于禁止內幕交易的規定,對二人進行處罰,沒收內幕交易違法所得,并處以違法所得一倍的罰款。

　　創興置業“假重組 真套現”

　　2009年5月,中國證監會公布了對創興置業內幕交易的調查結果。經行政調查發現,創興置業第一、二大股東的控股股東——上海祖龍景觀開發有限公司,在2007年6月公司討論定向增發事項期間,通過與其關聯的公司大量交易創興置業股票,涉嫌構成單位內幕交易犯罪。在此期間,創興置業的實際控制人陳榕生及其妻子的賬戶也參與交易創興置業股票。

　　值得注意的是,2007年1月4日,創興置業(當時名稱為創興科技)股價為4.04元/股,到當年8月6日創下21.38元的最高價,漲幅高達416.5%。在這一過程中,該公司曾一度宣布有資產注入計劃,但后來又宣布因具體條件不具備而取消計劃。這樣一個“尚未最終確定”的資產注入方案最終導致股價大幅上揚。在2007年6月-9月,陳榕生通過旗下子公司在上交所減持創興置業1518.21萬股,均價在19元左右,高位套現約3億人民幣。這一行為受到“假重組,真套現”的質疑,并最終受到了處罰。

　　杭蕭鋼構信息披露違法違規

　　2007年5月14日,中國證監會對杭蕭鋼構信息披露違法違規案做出行政處罰決定,對杭蕭鋼構和5名相關人員分別給予警告和共計110萬元人民幣的罰款。同時,有關人員涉嫌犯罪的線索已經移交司法機關追究刑事責任。這是《上市公司信息披露管理辦法》1月30日實施以來,中國證監會立案稽查的首例信息披露違法違規案。

　　行政處罰書顯示,杭蕭鋼構在信息披露中主要存在未按照規定披露信息和披露的信息有誤導性陳述兩大違法違規行為,因此,杭蕭鋼構被警告并處以40萬元罰款。同時,對杭蕭鋼構法定代表人單銀木和總裁周金法分別給予警告,并處以20萬元罰款;對杭蕭鋼構董事會秘書潘金水、總經理陸擁軍、證券事務代表羅高峰分別給予警告并處以10萬元罰款。

　　2009年8月,中國證監會決定對新光硅業呂道斌等5名責任人員以涉嫌內幕交易進行處罰。這是已披露的重組內幕交易案件中,涉案人數較多的一起案例。

　　該案件的起因是新光硅業審議通過樂山和新津新建兩個年產3000噸多晶硅項目投資的議案,其中樂山項目分別由樂山電力和天威保變各出資持股51%和49%,新津項目分別由天威保變、川投能源和岷江水電各自出資持股35%、35%和14%。

　　而這一消息被身為四川電力副總經濟師兼岷江水電董事長的呂道斌等五人利用工作之便提前獲悉,并在2007年11月21日三家公司停牌前夕買入,獲得不菲利潤。

　　根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度,按照《證券法》第二百零二條之規定,證監會除沒收涉案人員的違法所得之外,并對他們處罰款3萬元的行政處罰。監管部門表示,今后將更加關注此類利用內幕信息交易的群體性案件。