對(duì)煤炭行業(yè)來(lái)說(shuō)，2009年跟往年不一樣，中國(guó)煤炭進(jìn)出口形勢(shì)發(fā)生了巨變，中國(guó)首次由煤炭出口大國(guó)一躍成為煤炭的凈進(jìn)口國(guó)，不可否認(rèn)的是，中國(guó)“凈進(jìn)口煤的時(shí)代”來(lái)臨了。“凈進(jìn)口煤的時(shí)代”來(lái)臨，煤電博弈將如何演繹？煤電聯(lián)動(dòng)是否會(huì)快速突破？煤炭整合步伐又將如何走？本期產(chǎn)經(jīng)專(zhuān)題將聚焦這些正在發(fā)生或者即將發(fā)生的變革，期望為讀者以較深刻的解讀。

　　春節(jié)過(guò)后，一直緊張備戰(zhàn)寒潮來(lái)襲的電煤市場(chǎng)終于緩和下來(lái)了。目前，華中地區(qū)電煤庫(kù)存已由告急轉(zhuǎn)為飽和，供應(yīng)處于寬松狀態(tài)，電煤價(jià)格亦出現(xiàn)回落。

　　然而，煤電之間的長(zhǎng)期博弈卻并沒(méi)放松。2010年合同煤價(jià)平均上漲在50元/噸以上，仍將侵蝕電力企業(yè)六、七百億元的利潤(rùn)。面對(duì)國(guó)內(nèi)居高不下的電煤價(jià)格，電力企業(yè)紛紛目光投向了海外，2010年2月，中電國(guó)際與澳大利亞庫(kù)資源達(dá)成的巨額進(jìn)口煤合同讓業(yè)，而2009年，作為世界第一產(chǎn)煤大國(guó)的中國(guó)亦首次成為煤炭?jī)暨M(jìn)口國(guó)……

　　進(jìn)口煤的時(shí)代來(lái)臨了，長(zhǎng)協(xié)煤的時(shí)代還遠(yuǎn)么？在現(xiàn)有的定價(jià)機(jī)制面前，電力企業(yè)是怎樣布局手下的棋子的呢？

　　電煤博弈中火電企業(yè)的三副牌

　　煤炭網(wǎng)的分析師趙玉偉向記者表示，電力企業(yè)普遍通過(guò)三招來(lái)對(duì)峙電煤博弈：內(nèi)部調(diào)整、向上游延伸以及簽訂采購(gòu)長(zhǎng)期協(xié)議。

　　“首先可以通過(guò)降低單位能耗，現(xiàn)在國(guó)家要求關(guān)小上大。通過(guò)上新的機(jī)組，可以降低能耗，同時(shí)也環(huán)保。另外就是參股或者控股一些煤炭資源。第三就是從國(guó)外進(jìn)行煤炭采購(gòu)和訂購(gòu)。立足國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩大市場(chǎng)保證煤炭供應(yīng)。”趙玉偉表示。

　　上月，一年一度的電煤合同基本完結(jié)，2010的簽約可謂“價(jià)高量增”。據(jù)中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),截至1月8日8時(shí),2010年全國(guó)煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接已初步匯總46617萬(wàn)噸。五大電力集團(tuán)旗下電廠(chǎng)正陸續(xù)敲定電煤合同,重點(diǎn)電煤價(jià)格每噸漲幅約50元。

　　“簽約率很高，時(shí)間很快，總量也很大，當(dāng)時(shí)也是寒潮來(lái)襲幫了忙。不過(guò)需要注意的是，中煤和神化的漲幅是低于當(dāng)時(shí)的預(yù)期的，最終煤炭企業(yè)漲價(jià)的漲幅沒(méi)有那么大，說(shuō)明政府也去協(xié)調(diào)了。”趙玉偉告訴記者。

　　在他看來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的電煤合同并非能夠緩解燃眉之急的良方。“簽約是簽了，但并不能代表將來(lái)的情況。中國(guó)煤電企業(yè)互有毀約的情況也不是第一次。”

　　而另一方面，他認(rèn)為雖然煤電之間有利益之爭(zhēng)，卻并不是說(shuō)有很大的矛盾。“煤電都是企業(yè)運(yùn)營(yíng)了，但這個(gè)企業(yè)并非完全的市場(chǎng)化，企業(yè)負(fù)需要接受經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、保民生、保穩(wěn)定的責(zé)任，在此同時(shí)也有企業(yè)盈利的指標(biāo)。因此特別是大型國(guó)有企業(yè)本身也不是完全從市場(chǎng)角度出發(fā)。喊疼無(wú)非是要多一些政策照顧。”

　　在這種若有若無(wú)的束縛下的博弈，電力企業(yè)在通過(guò)與煤炭企業(yè)談判、向政府叫苦爭(zhēng)取擠壓利潤(rùn)的同時(shí)，不得不謀求著其他的方式降低原料成本。

　　2009年以來(lái)，華電國(guó)際利用各省小煤礦整合的機(jī)會(huì)，逐步加大對(duì)煤炭的投資規(guī)模，提高對(duì)火電成本的控制力度。通過(guò)參與山西小煤礦整合、參與寧夏銀星煤業(yè)增資擴(kuò)股、參股內(nèi)蒙古煤礦公司

　　此外，以中電投為首的火電企業(yè)也在積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快風(fēng)能等新能源的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，以減少對(duì)煤炭依賴(lài)程度。

　　煤炭長(zhǎng)協(xié)時(shí)代需要政府推手

　　2月6日，澳大利亞私人礦業(yè)公司源庫(kù)資源(Resourcehouse)對(duì)外稱(chēng)，已與中國(guó)電力達(dá)成一筆價(jià)值600億美元、為期20年的合約，將向中國(guó)電力每年提供3000萬(wàn)噸煤。隨后，中國(guó)電力國(guó)際發(fā)展有限公司(中電國(guó)際)表示，與簽訂的煤炭交易協(xié)議僅為意向性合同，并未確定具體金額。

　　這一細(xì)節(jié)未經(jīng)完全確認(rèn)的事件卻為是中國(guó)有史以來(lái)最大的一筆進(jìn)口煤合同而備受關(guān)注。不僅是因?yàn)檫@預(yù)示著中國(guó)的進(jìn)口煤時(shí)代將在未來(lái)20年延續(xù)，更因?yàn)橹袊?guó)電力企業(yè)的燃煤供給或?qū)⒅饾u脫離現(xiàn)貨市場(chǎng)一手遮天的現(xiàn)狀，長(zhǎng)期協(xié)議的角色將越來(lái)越大。

　　與鐵礦石的長(zhǎng)協(xié)不同，國(guó)際上煤炭長(zhǎng)協(xié)基本在5年以上，甚至可能長(zhǎng)達(dá)20-30年。“國(guó)外的煤炭主要是靠長(zhǎng)期協(xié)議，煤炭長(zhǎng)期協(xié)議多數(shù)是鎖定價(jià)格的，每年根據(jù)通貨膨脹指數(shù)來(lái)進(jìn)行調(diào)整。”中國(guó)能源網(wǎng)首席信息官韓曉平介紹說(shuō)。

　　長(zhǎng)期協(xié)議是繼煤電聯(lián)動(dòng)后電力行業(yè)一直在力促的。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)(中電聯(lián))統(tǒng)計(jì)信息部主任薛靜向記者表示，“從我們電力供應(yīng)角度來(lái)講，電力企業(yè)希望簽訂長(zhǎng)協(xié)，可以避免需求臨時(shí)的波動(dòng)。從生產(chǎn)安全、供應(yīng)安全和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，這是一個(gè)比較好的供應(yīng)方法。現(xiàn)在不光是國(guó)際，國(guó)內(nèi)我們都在呼吁要建立一個(gè)長(zhǎng)期協(xié)議的機(jī)制，在此基礎(chǔ)上短期協(xié)調(diào)。”

　　薛靜舉例子說(shuō)明，“比如通過(guò)一個(gè)平臺(tái)的搭建，兩個(gè)企業(yè)能夠簽3-5年的合同，價(jià)格初步有個(gè)約定，在此基礎(chǔ)上保證運(yùn)力。”

　　然而在國(guó)內(nèi)，這一平臺(tái)的搭建，卻不能沒(méi)有政府的介入。“電力企業(yè)希望長(zhǎng)協(xié)，煤炭企業(yè)卻不希望，煤炭企業(yè)希望短期獲利更大、長(zhǎng)期有點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。覺(jué)得經(jīng)濟(jì)上來(lái)了還想上漲。而電力企業(yè)希望是長(zhǎng)期上有安全穩(wěn)定的供應(yīng)，長(zhǎng)期降低風(fēng)險(xiǎn)，兩個(gè)市場(chǎng)的心理期望和心態(tài)是不一樣的。如果沒(méi)有一個(gè)平臺(tái)，政府沒(méi)有正式介入，自愿形成很難。”薛靜表示。

　　國(guó)際長(zhǎng)協(xié)煤 國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨煤

　　薛靜的觀點(diǎn)是，如果沒(méi)有政府介入，長(zhǎng)協(xié)形成就需要煤炭供求格局的改變。“那就要供遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于求。煤炭完全過(guò)剩，但是目前來(lái)看煤炭資源還是有點(diǎn)短缺的。”薛靜表示。

　　由此，海外尋找穩(wěn)定的煤炭供給，也是近兩年的趨勢(shì)。“我認(rèn)為2010年中國(guó)進(jìn)口煤的數(shù)量還將增加，山西的煤炭整合加大了地方政府的話(huà)語(yǔ)權(quán)。而地方政府要增加議價(jià)能力，推升煤價(jià)，但是國(guó)內(nèi)的煤價(jià)本來(lái)就很高，由此也促使發(fā)電企業(yè)海外找煤，由此也抬升了國(guó)際煤價(jià)。而長(zhǎng)協(xié)價(jià)格也將上升。”韓衛(wèi)平給出了他的觀點(diǎn)。

　　由此，在政策之手尚未啟動(dòng)之前，國(guó)際長(zhǎng)協(xié)煤，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨煤的格局將并持續(xù)并擴(kuò)大著。

　　2009年，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤1.26億噸，比上年增長(zhǎng)211.9%；出口煤2240萬(wàn)噸，下降50 .7%；全年凈進(jìn)口1 .03億噸，第一次成為煤炭?jī)暨M(jìn)口國(guó)。

　　但是，每年中國(guó)煤炭產(chǎn)量將為30多億噸，其中50%是消耗在火電行業(yè)。據(jù)中電聯(lián)公布的2009年電力快報(bào)數(shù)，全年發(fā)電耗煤為14億噸。煤炭進(jìn)口量還不及我國(guó)煤炭產(chǎn)量的零頭。

　　已經(jīng)退休的原中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、現(xiàn)顧問(wèn)烏榮康對(duì)記者表示，國(guó)際煤從來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)影都響微不足道。主導(dǎo)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的仍然是國(guó)內(nèi)的煤炭企業(yè)。“2009年進(jìn)口大增主要是山西煤炭整合、關(guān)停了不少小煤礦，以及出口退稅減少造成的，也就是國(guó)家政策造成的。”烏榮康認(rèn)為。但他擔(dān)心，大量進(jìn)口也許并非好事，這樣國(guó)際煤巨頭有機(jī)會(huì)占領(lǐng)并控制中國(guó)市場(chǎng)。不過(guò)他也認(rèn)為而山西整頓之后產(chǎn)量還可以提高的，這樣的擔(dān)憂(yōu)不一定會(huì)變成事實(shí)。

　　目前，對(duì)于世界最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)的中國(guó)，國(guó)際鐵礦石談判的主動(dòng)權(quán)已經(jīng)牢牢掌控在了必和必拓、淡水河谷和力拓三大國(guó)際礦業(yè)巨頭手中。盡管我們有第一產(chǎn)煤國(guó)的稱(chēng)號(hào)，但隨著進(jìn)入進(jìn)口煤時(shí)代，隱憂(yōu)仍然值得研究。(孫潔琳)