巴西石油啟動全球最大規(guī)模股票融資

　　工銀國際成為唯一一家參與其中的中資投行

　　當?shù)貢r間上周五，巴西國家石油公布將發(fā)售多至645億美元新股的融資計劃，工銀國際作為唯一一家中資背景投行，成為這宗全世界迄今為止最大規(guī)模融資項目的聯(lián)席賬簿管理人。此外，工銀國際也憑借該項目成為首家輔助海外企業(yè)在香港以外海外地區(qū)進行融資的中資投行，是中資機構(gòu)在真正意義上“走出去”的第一步。

　　此次新股發(fā)售將同時在巴西圣保羅交易所、馬德里Latibex交易所以及布宜諾斯艾利斯交易所進行，同時美國預托憑證(ADR)將于紐約交易所發(fā)售。除了工銀國際，包括美林美銀、花旗、摩根士丹利、高盛、摩根大通等十五家國際頂尖投行共同成為這項“巨無霸”增發(fā)計劃的財務顧問。

　　與以往中資機構(gòu)更多依賴國內(nèi)資源“搶單”、服務對象多為國內(nèi)企業(yè)不同，此次工銀國際躋身巴西國家石油增發(fā)的承銷商行列，也在引導更多的中資機構(gòu)將目光轉(zhuǎn)移到香港以外的海外市場，積極爭取參與更大范圍和更多市場的全球性交易。

　　近年來，進駐香港的中資投行整體發(fā)展迅猛。由于構(gòu)成海外發(fā)售七成買家主力的基金均在香港設有辦公室，且組成剩余三成買家的高凈值客戶的主要增長力量也來源于國內(nèi)和香港本地，所以中資與外資投行在香港市場平分秋色的條件和時機或已然成型。根據(jù)今年前8個月香港市場IPO與再融資數(shù)據(jù)，按承銷額計算，排在前十名的投行中有三家是中資投行，其中農(nóng)銀國際與中金公司均協(xié)助融資133.6億港元，市場占有率同為5.78%，同列第八；中銀國際承銷金額為107.8億港元，市場占有率為4.66%，位列第十；交銀國際緊隨其后，承銷金額為76.2億港元，市場占有率為3.3%，位列第11位。

　　根據(jù)巴西國家石油的初步招股文件，該公司將發(fā)行15.9億股新優(yōu)先股和21.7億股新普通股。如果承銷商行使超額配售權(quán)，再發(fā)售5.64億股股票，此次售股規(guī)模可能最高被擴大至747億美元。此次售股將超過此前中國農(nóng)業(yè)銀行221億美元IPO的規(guī)模，以及日本電信公司NTT于1987年創(chuàng)下的368億美元的售股規(guī)模，成為史上規(guī)模最大的股票發(fā)售。

　　巴西國家石油將在9月23日公布增發(fā)新股的價格，并于9月27日開始交易。新股發(fā)行籌集的資金將用于深海勘探。

　　在協(xié)議達成前，由于投資者擔心最終的交易價格將遠高于這些石油儲備本身的價值，巴西石油公司的股價在過去一年下跌約26%。當天，巴西圣保羅股票交易市場巴西石油公司的股價上漲了3.7%。(孫 媛)