中新網11月27日電 據美國《世界周刊》報道，目前，次級房屋貸款風暴(subprime mortgage)在美國越演越烈。被沒收拍賣的房屋日益增加，專家估計將有兩百萬的家庭面臨房屋被拍賣的困境。因為使用次貸購買房屋的華人很少，起初有人認為這次風暴掃不到華人。但是，隨著風暴的不斷擴大，次貸對華人的影響開始顯現。

　　房價下降較為明顯的地區，如華人大片置業的費城，幾年前紐約福州人大批前往投資房產，另有許多華人前往佛羅里達購買“度假屋”，現在都被套牢。

　　次貸風暴也影響到華人購屋習慣。華人向來就有“先治窩，后治坡”習慣。但是，“現在銀行對房屋貸款的門坎提高了”，要求借款人提供較多的自備款，而且“貸款的標準嚴了，條件多了”。因此，一些華人由買大房改為買小房，買多套房變為買一套房。

　　影響所及，華人購房者逐步減少。許多準備購房的華人開始觀望，有的已經簽約的購房者也以“借不到款”為由試圖取消合約。紐約房屋經紀公司和貸款機構表示，次貸風暴使房地產業務“下降兩到三成”，有些貸款公司也“開始裁員”。

　　華資國寶銀行董事長孫啟誠認為，這次次級貸款風暴“終將影響到較多的華人”。“如果風暴繼續擴大，失業的人就會增加。因此，他們也不會外出吃飯，就會影響到華人的支柱產業中餐館。”如果中餐業受到影響，從事中餐業及其相關行業的華人就無力支付房屋貸款。因此，認為“次級房貸影響華人較小”的說法為時尚早。

　　地產興旺 放松警惕

　　孫啟誠說，次級房貸就是向不符合一般貸款條件的人發放的貸款。這些人收入不能還貸，頭款不到85%，信用分數低于680。但是，在過去13年中，房地產業非常興旺，正常房貸的倒帳率低于1%，而次級房貸者付不起錢的僅為2%到3%。“原因很簡單，如果你付不起，把房子賣掉還債，甚至還可賺錢。”

　　在此期間，美國房地產價格一直上漲。為此，銀行業討論過多次，分析這種情況是否為泡沫，會不會爆破，后果是什么。當時人們很樂觀，認為后果不會這么嚴重。其根據有兩點：一是過去這么多年付不出房貸的人很少；二為購買的房屋主要是自己住，屋主不會讓房屋被收回。

　　因此，許多業界人士認為這是一個賺錢的好機會。房屋貸款公司鼓勵銀行放松貸款。因此，次級貸款越來越多。

　　投資銀行收到這些貸款申請后，也不是用自己的錢發放貸款，而是把這些貸款進行分級打包，再分別銷售給其它投資者。一般來說，級數越低，風險越大，回報率也越高。“風險高的房貸包裹都被避險基金和投資銀行買去了。”級數越高，風險越小，利率也越低。因此，銀行購買的都是這種風險最小的房貸包裹，當時認為絕對不可能損失。

　　評級公司 引發風暴

　　孫啟誠說，后來房地產市場發生變化。許多人發現，貸款這么松，實際上可以投機。過去，他們買房子是自住，現在買房子可以賺錢。于是，有人開始多買幾間，結果把房地產價格炒高。

　　美國著名的評級公司穆迪公司(Moody's In-vestors Service)首席經濟學家隆思基(John Lonski)說，在1996年，次級房貸占整個房貸的9%，而到了2004年至2006年，次級房貸的比率增加到21%。在2006年，次級房貸規模達到6000億美元，占美國房屋貸款市場的五分之一。

　　孫啟誠認為，引發風暴的起因是評級公司把次級房貸的評級降低。這些評級公司認為，次級房貸風險太大，于是將其評級降低，有的房貸級別為AA級或AAA級，后來被降低到BB級或BBB級。銀行主要靠這些證券抵押貸款運作，但是在動蕩期卻不知道如何評級這些債券。銀行的困境導致金融市場的動蕩。

　　銀行的錢緊了，不太容易向外借錢了。于是，聯邦政府出來放寬銀根。但是，市場影響已經造成。以做房屋貸款為主要業務的大型金融機構受到牽連，如華盛頓互惠、花旗銀行、美國商業銀行和美林證券，有的金融機構執行長被迫下臺。

　　他說，現在受次級房貸的影響，許多貸款機構的貸款制度緊了，對信用不好、額度超過界限的嚴了。這些都影響房屋購買，對經濟增長都有影響。

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