銀行理財品信披PK：農行最好交行最差(2)

　　信息更新不及時

　　多數信息都有時效性，其價值隨時間而遞減。就像銀行理財產品的新品發售信息。

　　網站可以承載的訪問量可以是億為單位，這一點銀行網點是不能夠與之相比的。銀行基本服務、業務電子化，已經成為銀行業的趨勢。完全靠柜臺提供和解決銀行客戶的需求，在效率和便捷性上，都會降低服務質量。不過銀行業務的電子化趨勢，并沒有被完全重視。

　　對于信息及時更新的考量，從新品發售信息，運行信息及到期產品信息三個方面，根據銀行的具體情況進行排名。

　　16家上市銀行中，5家對于新品發售信息更新不及時。而廣發的新品發布欄目，還赫然掛著2009年發售的產品。今年以來，該行僅發行兩只理財產品——不存在信息量過大、處理不及時的問題。

　　對于產品終止信息，到期收益率等信息，監管層強調必須公示。在16家上市銀行中，10家基本可以做到及時更新。

　　不過這種及時更新是相對的，由于時間和頻率可自行設定，所以多數產品，僅能在運行完畢后獲得最終收益的信息。投資類產品的凈值，也是半個月或者一個月才能看到一次。

　　興業無論在新品發售信息上，還是產品的運行信息及產品終止到期收益等情況，均未做到及時更新。據展恒理財前三季度數據顯示，該行前三個季度共發行銀行理財產品174只，平均每個月發行20只左右，可是在銀行網站上，不僅是銷售新品，就連到期產品收益率和產品運行信息，也不完整不及時。

　　核心要素遮遮掩掩

　　對銀行理財產品信息披露最大的詬病，就是投資方向不明。銀行公布的產品投資方向，僅描述一個范圍，類似于貨幣市場或者股票市場。由于現在發行的銀行理財產品，投資于多種投資品或者市場，公布投資占比可以看出這款產品的風險等級，但這種占比的公布情況更差。

　　16家上市銀行中，交行的產品說明書相對來說介紹最為簡單。投資方向僅是概述，很少提及投資比例，產品的風險等級等方面的介紹也不及其他銀行。

　　本來，讓銀行理財產品備受關注的一個重要原因就是一系列的零收益事件。這也是促使銀監會和銀行業協會等監管機構，對于銀行理財產品風險提示重視的原因。

　　但目前的風險提示，更像是銀行撇清自身責任的告示。

　　仔細閱讀各家銀行的銀行理財產品說明書，就會發現大篇幅的風險提示條款和免責條款，都是要求用戶在風險上具有充分的認識，在出現零收益或虧損之后，投資者擔負盈虧，而銀行并不承擔相應責任。

　　除此之外，就是產品說明書語言過于專業難懂。

　　銀行理財產品說明書晦澀難懂，是投資者最常提到的：銀行理財產品出現時間不長，大多數人并不了解這種投資品產品。另外，產品類型多，專用術語多，也讓人難懂。

　　僅講收益的就可以提到預期最高收益率，預期最低收益率，年化收益率，實際到期收益率。對于收益類型的描述，又會劃分浮動收益，固定收益。加上對于保本的描述，又會出現浮動保本收益，浮動保證收益、固定保本收益等劃分。

　　翻看產品說明書，其中并沒有任何專用詞注解。不僅投資者看不明白，培訓時間不足，專業性不夠的理財經理，解釋錯其中含義也并不意外。理財經理由于介紹不當，最終被投訴的事件屢見不鮮。

　　規范披露任重道遠

　　農行金融市場部代客理財處處長李林，在去年一次某媒體舉辦的金融產品研討會上，道出了銀行理財產品不及證券產品信息披露規范的原因 “一個方面是說，監管沒有強制性的要求，另外一方面，銀行理財產品太多了。”

　　他同時說， “上半年大概全國個人理財產品在網上有3400多款，但上半年的基金其實沒多少。如果說每一款產品都做非常詳細的信息披露的話，工作量還是非常大的。”工作量大正是不少銀行在理財產品信息披露上“偷懶”的借口。

　　本次對理財產品信息披露的綜合排名，位居老末的交行，產品發行確實不少，據展恒理財提供的數據顯示，從前三個季度的發行數量來看，交行數量居第三位，月均發行90只左右。

　　不過同樣是發行數量較大的工農中招，在信息披露方面表現好于交行。

　　交行發行的產品類型，多為滾動發行的理財產品，產品形態變化不大，僅收益會隨著市場利率變化進行調整，因此，這方面數據的更新很難稱得上及時和完整。

　　長遠來看，透明化、正規化、系統化將為銀行理財產品信息披露的發展方向，并比對基金和證券投資的信息披露方式。最終，銀行理財產品的信息披露逐步建立健全，僅是時間問題。李雅琪