銀行按揭提早實現了多數人的住房夢，但習慣“無債一身輕”的中國人，對于欠銀行的錢也同樣有著嚴重的心理壓力，加上貸款利率的不斷上漲，所要支付的利息也逐年增加，所以，很多人都選擇了提前還貸。

　　但是，你有沒有認真考慮過，分期付款和提前還貸到底哪一個對自己來說更劃算些呢，現在，我們就以張小姐為例來算一筆賬，看看結果到底怎樣。

　　張小姐去年貸款買了一套二手房，總價80萬元，張小姐首付了50萬元，向銀行貸了30萬元，月供2600元，還款周期15年。去年年底公司發獎金加上張小姐買基金的收入，現在她手頭盈余現金類資產有近40多萬元。

　　分期付款VS提前還貸

　　現在，張小姐可以采取兩種方式進行理財：一是繼續按分期付款的方式還貸，將手頭的40萬元進行投資；再一個就是一次性提前還貸，然后將每月用來還月供的錢進行基金定額定投投資。

　　那么，用第一種方式，即張小姐繼續按等額本息的方式分期付款，則在余下15年里，每月支付2600元，還款總額達468000元，其中利息支出成本為167000元。

　　假設張小姐的投資收益率為8%，用來投資的40萬元，經過15年利滾利的復利增長后，投資收益有望達到660000元，扣除167000元的利息支出后純收益為493000元。

　　如果張小姐采取第二種方式，進行一次性提前還貸，以后將每月支付月供的2600元錢用于基金定額定投，在年投資收益同樣為8%的情況下，15年后可獲取905000元本息，減去468000元的本金，純收益為437000元，比第一種方式少賺56000元。

　　低息貸款降低融資風險

　　從另外一個角度看，張小姐利用低息房貸進行融資，不但擴大了投資本金，而且提前進行投資，實際上起到了降低投資風險的作用。

　　假設張小姐目前剩余房貸為30萬元，現金資產40萬元，月盈余2600元。如果她的理財目標是15年后資產達到200萬元，則在提前還貸的情況下，如果每月投資2600元，則需保證年投資收益率達到17%才可以達到既定投資目標。

　　如果采取第一種方式進行還貸，借銀行的30萬元進行投資，則在15年里達到200萬元的理財目標，張小姐的投資收益率只需保持為13.5%，就可實現投資目標。

　　高風險才能帶來高收益，年收益率為17%的投資品種，比年收益率為13.5%的品種顯然要高。也就是說，為了達到同樣的理財目標，在提前還貸的情況下，張小姐就需要冒較高的風險，獲取較高收益率。

　　當然，以上所說的這些，都是要在考慮利息對比的情況下，必須所獲收益高于貸款利息才可以的。但不管怎樣來說，選擇分期付款，就等于去拿銀行的錢再生錢，給自己資產增值一個無限的可能。

　　如果你是一個年輕的白領，職業發展前景良好，不妨可以參考一下張小姐的例子，給自己的房貸找一個更好的方式。

　　(記者傅春榮)