國外租賃業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)率已超過30%，而我國僅為0.03%。隨著銀行系金融租賃公司的出現(xiàn)，市場普遍認(rèn)為，今年中國租賃行業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展階段。

　　近日，國家開發(fā)銀行出資80億元，與深圳金融租賃公司合作組建國銀金融租賃公司，目前正在等待銀監(jiān)會(huì)最后批復(fù)。

　　2007年9月以來，民生銀行、交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行5家銀行先后獲準(zhǔn)組建金融租賃公司。時(shí)至今日，工銀租賃、建信租賃、交銀租賃已先后開業(yè)。還未獲批、正在積極申請的銀行至少也不下10家銀行。由銀行系主導(dǎo)的金融租賃公司，正在風(fēng)生水起。

　　它們能成為中國金融租賃業(yè)再次揚(yáng)帆起航的主角嗎？

　　市場發(fā)展的需求

　　首先，讓我們看看它們是如何浮出水面的。

　　去年3月，新修訂的《金融租賃公司管理辦法》正式實(shí)行，允許符合資質(zhì)要求的商業(yè)銀行設(shè)立或參股金融租賃公司。這是在商業(yè)銀行退出租賃行業(yè)10余年后的再次進(jìn)入。年底前，上述5家銀行獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建金融租賃公司。這一次，銀監(jiān)會(huì)的開閘放水，被認(rèn)為是市場發(fā)展的需求。

　　中國金融租賃起步于上世紀(jì)80年代，與其他類型非銀行金融機(jī)構(gòu)一樣，歷經(jīng)盲目創(chuàng)設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)、清理整頓、蕭條困頓等階段。受亞洲金融危機(jī)影響，中國金融租賃業(yè)在1999年遭遇行業(yè)的第一次危機(jī)。基本原因均是因?yàn)樽赓U公司并沒有真正專注于租賃業(yè)務(wù)本身，不是被金融牌照誘惑，就是多元化經(jīng)營涉險(xiǎn)，亂投資、炒股票、炒房產(chǎn)和開展高息攬存等違規(guī)業(yè)務(wù)，甚至變相吸收公眾存款。2001年，民營企業(yè)紛紛入主金融租賃公司，但未及兩年，金融租賃業(yè)陷入第二次危機(jī)。上海新世紀(jì)、三九、明天、托普等一批民營金融租賃公司面臨清理整頓。至2007年中期，由銀監(jiān)會(huì)審批監(jiān)管的金融租賃公司，全國僅剩下6家仍在經(jīng)營。

　　中國銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生表示，在上述5家試點(diǎn)后，銀監(jiān)會(huì)將視實(shí)際需求批準(zhǔn)更多符合資質(zhì)的銀行設(shè)立租賃公司。一方面，設(shè)立金融租賃業(yè)是目前商業(yè)銀行增加非利息收入、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多領(lǐng)域、收入多元化的現(xiàn)實(shí)選擇；另一方面，業(yè)界也期待著，商業(yè)銀行作為注入融資租賃行業(yè)的新鮮血液，可以成為這一蕭條多年的行業(yè)快速發(fā)展的引擎。在國際上，銀行辦租賃有大量成功經(jīng)驗(yàn)，花旗、美國銀行、JP摩根、德意志銀行等均成功涉足租賃業(yè)務(wù)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，國外租賃業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)率已超過30%，而我國僅為0.03%。隨著銀行系金融租賃公司的出現(xiàn)，市場普遍認(rèn)為，今年中國租賃行業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展階段。一些地方政府也把吸引銀行系租賃公司落戶作為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、完善金融服務(wù)體系的重要舉措。北京、上海、天津等城市，紛紛以提供包括辦公用房補(bǔ)貼、地方稅優(yōu)惠等政策來吸引銀行系租賃公司。目前，工商銀行、民生銀行已決定把租賃公司總部設(shè)在天津?yàn)I海新區(qū)，交通銀行、招商銀行決定把租賃公司落戶上海，建設(shè)銀行則把租賃公司設(shè)在北京。

　　不約而同的目標(biāo)

　　金融租賃公司到底做什么業(yè)務(wù)？

　　交銀租賃執(zhí)行董事程?hào)|躍向記者介紹，無論是從歐美、還是從亞洲發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)來看，有兩類機(jī)構(gòu)主導(dǎo)租賃市場。一類是在銀行設(shè)立的租賃事業(yè)部，主要做融資性租賃，即以物為保證的信貸業(yè)務(wù)。在這些國家，融資租賃合同往往被看作是“有條件的銷售合同”，它涉及的主要是國防、大型醫(yī)院、設(shè)備制造商、大型運(yùn)營服務(wù)商等。

　　另一類是經(jīng)營性租賃，它往往是一種中長期的租賃關(guān)系，承租人可以選擇購買(但要按市場供應(yīng)價(jià)值來支付費(fèi)用)、續(xù)租或者退租。例如有些設(shè)備三五年是一個(gè)技術(shù)周期，企業(yè)為了節(jié)約成本，可以選擇采用租賃的形式。像美國醫(yī)院70%的醫(yī)療設(shè)備來自租賃公司，一些大城市更新替換下來的設(shè)備，可以再租賃到二、三線城市的醫(yī)院使用。

　　此次，大批商業(yè)銀行介入租賃行業(yè)后，其資金實(shí)力以及目前充裕的流動(dòng)性，有望使租賃資金來源得到保障。中國銀監(jiān)會(huì)主席劉明康曾表示，未來20年，中國飛機(jī)租賃所涉及資金合計(jì)人民幣將超過6000億元。目前，中國共有運(yùn)輸飛機(jī)1067架，據(jù)預(yù)測未來20年，中國航空運(yùn)輸業(yè)還需約3000架運(yùn)輸飛機(jī)。鑒于此，新獲批的5家銀行系金融租賃公司不約而同把目光瞄向飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。

　　工銀租賃開業(yè)當(dāng)天，即與海南航空公司簽訂了一筆11架飛機(jī)、價(jià)值5.1億美元的融資租賃業(yè)務(wù)。交銀租賃對于飛機(jī)市場也有深入的分析。程?hào)|躍告訴記者，一架飛機(jī)的淘汰年限大約是25年，而目前中國飛機(jī)基本是8年-10年左右的“飛齡”。如果租賃公司將這些飛機(jī)買下，并進(jìn)行大修，改裝成支線上的貨運(yùn)飛機(jī)，或者租賃到非洲市場，仍有許多“余值”可以利用。在國外，飛機(jī)租賃從制造、購買、租賃、維修到轉(zhuǎn)賣這樣一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈中，租金基本上可以回收70%的成本，而大修后的轉(zhuǎn)賣，還可以原價(jià)60%的價(jià)格出售。因此，如果沒有大的政局變動(dòng)，這將是違約率很低、獲利又不小的領(lǐng)域。

　　當(dāng)然，除飛機(jī)租賃外，船舶等造價(jià)較高的大型裝備也是銀行系金融租賃公司圈定的重點(diǎn)業(yè)務(wù)范圍�？傮w上講，銀行系金融租賃公司定位差別不大。

　　共同面對的難題

　　與較為相似的目標(biāo)市場相呼應(yīng)的是，銀行系金融租賃公司在拓展業(yè)務(wù)時(shí)，也面臨著共同的難題。

　　首先是資金來源。建信租賃是唯一一家引入境外商業(yè)銀行合資設(shè)立的公司。即使背靠著建設(shè)銀行與美國銀行，注冊資本金高達(dá)45億元人民幣，建信租賃公司副總經(jīng)理馬解宇也承認(rèn)，“我們向銀行申請貸款，不僅貸款政策一樣，而且全是公開價(jià)格，不存在傾斜一說”。正因如此，擺脫對銀行貸款的“絕對依賴”，正在成為租賃公司謀求“自�！钡牡湫退悸�。交銀租賃負(fù)責(zé)人明確表示，目前注冊資本金不足以支撐“3年內(nèi)成為行業(yè)第一方陣”的企業(yè)目標(biāo)，因此必須考慮增資擴(kuò)股，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

　　其次是業(yè)務(wù)環(huán)境。中國融資租賃已經(jīng)過了20多年發(fā)展，相對于世界融資租賃50多年的進(jìn)程，已不算太短。然而，能夠了解融資租賃的人卻十分有限，特別是對融資租賃在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的擴(kuò)大銷售、增加融資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、均衡利潤等積極作用的知之甚少。

　　再者是人才問題。這對于銀行系金融租賃公司是又一挑戰(zhàn)。目前這一領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)和人才儲(chǔ)備都相當(dāng)不足。僅以從事飛機(jī)租賃的業(yè)務(wù)人員為例，不但要有熟悉金融租賃的各項(xiàng)流程，還要有懂得飛機(jī)機(jī)械設(shè)備的技術(shù)人員，這才能從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，做好飛機(jī)租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制。而金融租賃的業(yè)務(wù)領(lǐng)域是相當(dāng)復(fù)雜的，還涉及船舶、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、鐵路、電力、石油石化、工程機(jī)械、醫(yī)療設(shè)備及其他裝備制造業(yè)等領(lǐng)域，因此對于復(fù)合型人才的需求十分緊迫。

　　此外，監(jiān)管環(huán)境、稅賦環(huán)境和法律制度等，也都在一定程度上制約著銀行系租賃公司的發(fā)展空間。

　　這一切，都意味著肩負(fù)著眾多期望的首批5家銀行系金融租賃公司，需要在發(fā)展中不斷摸索，不斷成長。當(dāng)然，這也許需要更多銀行系金融租賃公司共同參與到這個(gè)市場中來，共同承擔(dān)起這個(gè)責(zé)任。(記者 劉穎）