李先生是一家企業(yè)的技術(shù)主管，月收入1萬元。林女士是一家公司的銷售經(jīng)理，月收入8000元。夫妻倆每月基本生活開銷在3000元左右，娛樂、購(gòu)物等支出平均在1500元，每月需還房貸4000元。此外，每月有1200元的房租收入。

　　家庭主要資產(chǎn)：3萬元活期存款，10萬元定期存款，股票投資3萬元；90平米自住房一套；小戶型投資房一套，市值38萬元。年度性支出方面，主要是1萬元的意外險(xiǎn)保費(fèi)，以及1萬元左右的旅游費(fèi)用。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　投資房是否應(yīng)該拋售換取現(xiàn)金，然后做其他投資，畢竟現(xiàn)在流動(dòng)資金只有13萬元左右，投資收益也不高；由于考慮未來兩年內(nèi)生孩子，希望今后再換購(gòu)一套大住房，以便有孩子后居住。

　　理財(cái)分析

　　李先生家庭投資結(jié)構(gòu)有待改善，投資水平還有待提高。金融資產(chǎn)16萬元，其中定期存款比例超過60%；投資性資產(chǎn)為38萬元的房產(chǎn)，家庭資產(chǎn)流動(dòng)性有待加強(qiáng)。

　　很多家庭有類似李先生家庭的問題，即家庭有相當(dāng)?shù)呢?fù)債，每月有4000元房貸壓力，同時(shí)還有不少的現(xiàn)金資產(chǎn)。負(fù)債支付的利率遠(yuǎn)高于資金投資的收益率，這會(huì)在無形中使家庭資產(chǎn)縮水，是一種非常不合理的家庭資產(chǎn)配置。解決這種矛盾的方法有兩個(gè)，一個(gè)是通過改變投資方向提高資金的投資收益率，使投資收益利率高于負(fù)債利率，另一個(gè)方法是用現(xiàn)有資金提前歸還房貸。

　　理財(cái)規(guī)劃

　　籌備家庭應(yīng)急資金

　　李先生夫婦應(yīng)該拿出于家庭月支出的3至6倍的3萬元活期存款作為今后的家庭應(yīng)急金。同時(shí)，考慮到他們未來兩年內(nèi)要生子，因此這個(gè)應(yīng)急金的額度最好能增加到5萬元，并在未來兩年內(nèi)穩(wěn)定保持這筆流動(dòng)資金。由于他們家庭所需的應(yīng)急金額度較高，因此除了活期存款形式，也可以考慮用流動(dòng)性很強(qiáng)的貨幣基金進(jìn)行短期資金管理。

　　住房規(guī)劃

　　考慮到李先生夫婦現(xiàn)有的流動(dòng)資產(chǎn)過少，同時(shí)投資房產(chǎn)月租金收入1200元，還貸4000元，無法做到“以租養(yǎng)貸”，因此建議能適時(shí)拋售該房產(chǎn)，換取較大量的流動(dòng)資產(chǎn)。

　　至于生孩子前后，是否需要以目前的住房換購(gòu)更大面積的住房，建議是傾向于暫緩執(zhí)行該計(jì)劃。首先，這套房產(chǎn)已有面積90平方米，增加一個(gè)小孩，基本上面積還是夠用的。其次，換購(gòu)房產(chǎn)的交易成本是很高的。建議這兩年先不要變動(dòng)住房。追逐更好的生活條件是理財(cái)?shù)哪繕?biāo)之一，但學(xué)會(huì)制定對(duì)自己家庭更合理、更有利的理財(cái)目標(biāo)，也是一種能力。

　　完善保障

　　夫婦倆都是高級(jí)白領(lǐng)，收入不錯(cuò)，但閑暇時(shí)間和精力不多，家庭理財(cái)方式較為單一。按照夫婦二人目前的事業(yè)發(fā)展與收入水平，財(cái)務(wù)狀況是較為良好的，但如若考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素則不然了。由于有還貸壓力，而且未來還要考慮生育和撫養(yǎng)小孩。所以李先生家庭還需要加強(qiáng)適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)安排。保留現(xiàn)有的較高額度意外險(xiǎn)，適當(dāng)增加一些壽險(xiǎn)保障和健康險(xiǎn)保障，包括通過保險(xiǎn)手段來進(jìn)行部分的養(yǎng)老規(guī)劃也是可以的。每年總保費(fèi)支出控制在2萬元較宜。

　　根據(jù)上面的分析，可以選擇比較安全、資金流動(dòng)性好、可操作性強(qiáng)的投資工具，如萬能型兩全保險(xiǎn)，是一款投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，既具有保障性，兼具身故與全殘保障，又有較強(qiáng)的安全性，專家理財(cái)，收益保底，特別適合像李先生這樣沒有時(shí)間理財(cái)?shù)募彝ァＭ瑫r(shí)更有利的是，既可作為將來孩子出生后的教育金準(zhǔn)備，也為以后的退休生活儲(chǔ)備了一筆豐厚的退休金。

　　投資規(guī)劃

　　鑒于李先生家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)面臨的問題，建議家庭資產(chǎn)做以下調(diào)整：出售投資房產(chǎn)，出售房產(chǎn)獲得資金和原有的資金先償還家庭負(fù)債，剩余部分投向收益率高理財(cái)產(chǎn)品。

　　在投資品選擇上，由于通貨膨脹壓力增加，央行持續(xù)加息，不宜投資中長(zhǎng)期債券；直接投資股票風(fēng)險(xiǎn)比較大，而且需要投入比較多的時(shí)間和精力，夫婦兩都不具備這個(gè)條件；而基金具有專家理財(cái)和長(zhǎng)期收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注。此外，也可購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品作為投資組合。

　　這樣的一套健康保障與投資方案，可以保證資金更安全、更靈活，既有全面的風(fēng)險(xiǎn)保障和退休安排，又有較為穩(wěn)健的投資收益，且由專業(yè)人士打理，工作生活更加安心。(秦昕）