風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)、投資期限和短期的資金需求，構(gòu)成了我們實(shí)施定投資產(chǎn)配置的前提和基礎(chǔ)。

　　例如父母為孩子籌集教育費(fèi)用的定投，在這種情況下投資人的投資期限較長，資金的使用是在較長時(shí)間之后，如10-15年，一般對(duì)流動(dòng)性的需求較低，而對(duì)投資品種短期波動(dòng)的耐受力較好。同時(shí)由于孩子完成大學(xué)或更高教育程度所需的花費(fèi)不菲，定投的目標(biāo)收益率較高，因此在定投產(chǎn)品的選擇上可以風(fēng)險(xiǎn)收益水平較高的股票型基金為主，而以穩(wěn)健型基金產(chǎn)品為輔。

　　以實(shí)現(xiàn)置業(yè)、購車、以及儲(chǔ)備創(chuàng)業(yè)資金為目的的年輕工薪階層的定投，在投資背景上具備和為孩子做定投接近的特點(diǎn)，不同的是，年輕人積蓄少、而短期也可能有一些必須的臨時(shí)開支需要，因此在定投的資產(chǎn)配置上，一方面當(dāng)然可以主打偏股類基金，但也應(yīng)該適當(dāng)配置固定收益類基金,避免頭寸緊張時(shí)恰逢市場(chǎng)調(diào)整，必須割肉贖回。值得一提的是，年輕人在做定投時(shí)可以堅(jiān)持“當(dāng)月收入-定投扣款=當(dāng)月支出”的原則，把“定投”放在首位，每月發(fā)薪先把定投款留出，這樣才能保證投資不間斷。以儲(chǔ)備更多的養(yǎng)老或者醫(yī)療資金為目的定投，對(duì)現(xiàn)金的流動(dòng)性以及資產(chǎn)的安全性要求很高，適宜以配置債券型基金為主。當(dāng)前，隨著央行幾次降息，銀行的利率已降至歷史低位，降息周期往往能帶動(dòng)債券價(jià)格上升和債券市場(chǎng)繁榮。根據(jù)銀河證券基金研究中心的數(shù)據(jù)，債券型基金年內(nèi)平均收益率達(dá)到了6.52%。遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過平均收益為-50.63%股票型基金。(閣格)