“如果在2006年的這個時候，把手中的錢用來買基金，可以打包票，比提前還貸要劃算，但到了2007年，就不好說了。尤其是春節前那一周股市的震蕩，更讓人心里沒了底。”一位銀行的金融產品銷售人員這樣對自己的朋友說，因為她自己剛買基金不到半年，雖然小有回報，可畢竟價格曲線總是在上下起伏。而且加之去年基金賺錢、股市見漲，不少“生手”也蜂擁而來盲目購買，按照常理，市場過熱往往預示著風險臨近。

　　投資是一種心理游戲

　　行內一個常識是，當看到買菜的老頭老太都在想著去買基金股票的時候，就是股市“過熱”、開始下跌的時候了。小秦在春節前曾一度猶豫不決，拿著6萬元的年終獎，考慮了很久。可當他冷靜下來，看到同事、朋友和銀行里基金柜臺前的長隊。最終還是決定了將這部分錢用來提前還款。在辦理手續時，理財顧問告訴他，最近和他一樣猶豫要投資還是還款的人很多，只不過個體的情況有所不同。也有些抗風險能力略強，加上手中的貸款房也不是自己唯一可居住的場所的投資者，處于可進可退的這群人，放棄還款去投資買股票。但對于那些工薪階層而言，投資畢竟有風險，利用手中的閑錢提前還貸，其實不失為一個既劃算又明智的選擇。

　　對此，業內人士建議：“投資行為和投機不同，無論是買股票還是買基金，可以發現，想短期內有高回報的人基本掙不到什么錢，投資從來都是一個長期行為，基金投資也是個長期的過程，理性的投資人不必在乎一天兩天甚至幾個月的收益變化。用行內人的話說，如果你手中的錢，短期內還有別的用途，不是放在那三五年都可用可不用，就最好不要去買股票和基金。”而股神巴菲特則認為，選對一支股票，如果不打算持有10年以上，那最好一周都不要持有。

　　貸款利息也是既得收益

　　理財的人都懂得一個簡單的道理——理財決不是賭博，除了勇氣與膽識更需要耐心與關注。但對于投資新手們來說卻是難以理性和冷靜，當看到某個金融產品的豐厚回報，沖動型投資者就會不假思索地盲目跟風。無論炒股票還是買基金，他們眼中看到的只有回報，不會分析風險，看不到部分基金和股票過去出現的虧損，還有一些基金公司可能出現的操作失誤。更有甚者，是那些沒有任何金融常識的投資客，由于對基金的盈利過程并不清楚，盲目聽信銷售人員的各種介紹，倉促買入，結果撿了芝麻，丟了西瓜。這些新手當中，不乏一些還肩負貸款的購房人。最終結果只能是加大個人的經濟壓力和心理負擔。

　　中行理財分析師指出，其實相比較投資股票、基金而言，提前償還貸款，也不失為一種投資。最近兩年，為了抑制房地產投機行為，國家多次利用加息手段，進行宏觀調控。連續4次加息過后，目前5年期以上的基準利率為6.84%%，雖然各家銀行為爭奪房產貸款這塊蛋糕，基本上都執行5.814%%的優惠利率，但如果針對個人的第二套住房的情況實行差別對待，那利息的上調對購房者也將是個不小的負擔。購房貸款者賀小西非常認同理財師的觀點。以他30萬元20年的貸款為例，由此計算，選擇等額本金還款法，第一個月還款額約為2580元左右，之后每月逐月遞減，20年后總還款額為46.59萬元，共需支付利息16.59萬元。而今年春節前，小西提前還了5萬元之后，按照縮短期限的提前還款方式，由于貸款本金額度的降低，3月份的月供已降低為2328元左右，20年后總還款額也下降為32.43萬元，支付的利息下降至9.81萬元。這樣算下來，一下就節省約6.7萬元的利息支出。(楊純）