在節(jié)后的第一天出臺一號惠農(nóng)文件,大大刺激了農(nóng)業(yè)板塊的上漲,洞庭水殖、民和股份、中水漁業(yè)被封于漲停,好當家、獐子島、北大荒等農(nóng)業(yè)龍頭股,以及華魯恒升、柳化股份等化肥類個股都居于漲幅榜前列。由于2009年是各種惠農(nóng)支農(nóng)政策的頻發(fā)期,市場憧憬今年有望成為農(nóng)業(yè)板塊的黃金牛年。

　　　　機構(gòu)紛紛看好農(nóng)業(yè)股投資機會

　　《中共中央、國務(wù)院關(guān)于2009年促進農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)民持續(xù)增收的若干意見》。這是自2004年以來,中央一號文件第六次聚焦農(nóng)業(yè)發(fā)展與農(nóng)村改革。對此,機構(gòu)投資者紛紛表示出積極態(tài)度。

　　對此,國信證券農(nóng)林牧漁行業(yè)分析師張如表示,“2009年中央一號文件的出臺可謂是眾望所歸。需要強調(diào)的是,一號文件是綱領(lǐng)性文件,確定其重點方向之后,還需要有各政府、部門配合出臺多項切實政策。”

　　惠農(nóng)支農(nóng)的大方向已經(jīng)確立,而且力度越來越大。日前國家發(fā)改委宣布,提高水稻最低收購價格16%。這次稻谷最低收購價提價幅度是2004年中國實行糧食收購保護價政策以來最大的一次。根據(jù)國務(wù)院的部署,擴大農(nóng)民收入、啟動農(nóng)村消費市場成為2009年中央加強宏觀調(diào)控、抵御經(jīng)濟下滑的主要手段。

　　隨著政策的逐步落實,預(yù)計未來還將會有多種惠農(nóng)支農(nóng)措施配套入市,包括增加各類基礎(chǔ)農(nóng)業(yè)補貼、繼續(xù)增加各類糧食收購數(shù)量、繼續(xù)提高最低收購價格、增加良種補貼等等。市場人士預(yù)期,2009年將是各種惠農(nóng)支農(nóng)政策的頻發(fā)期,期間也將帶來諸多投資機會。

　　國金證券分析師謝剛表示,基于惠農(nóng)政策不斷提升農(nóng)業(yè)行業(yè)景氣度,在諸多周期性行業(yè)業(yè)績持續(xù)下滑不斷超預(yù)期的背景下,農(nóng)業(yè)類公司成為防御性策略的避險之地。

　　　　機會一:土地流轉(zhuǎn)試點

　　　　代表公司:北大荒(600598)

　　《意見》進一步指出,要穩(wěn)定農(nóng)村土地承包關(guān)系,完善土地承包經(jīng)營權(quán)權(quán)能。保障農(nóng)民土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的配套措施正在完善,各地也在進行積極的試點,這其中還包括黑龍江富錦等地的農(nóng)民對于土地流轉(zhuǎn)的探討,都是一個積極的信號。

　　國金證券分析師謝剛預(yù)計,2009年將是土地流轉(zhuǎn)試點如雨后春筍般嶄露頭腳的一年,這對于擁有大量土地資源的北大荒而言將會迎來題材性的投資機會。一方面,政策扶持下的種植業(yè)高景氣有利于土地承包費的穩(wěn)步增長,進而保障每股收益穩(wěn)定增長；其二,潛在的土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)將保障公司市盈率水平。以上兩點使得北大荒成為2009年農(nóng)業(yè)類公司的首選。

　　　機會二:農(nóng)化產(chǎn)品需求增成本降

　　　　代表公司:湖北宜化(000422)、華魯恒升(600426)

　　長江證券分析稱,農(nóng)化作為“大農(nóng)業(yè)”重要組成部分將分享其盛宴。

　　隨著人口增長,糧食收購價格提高,及十七屆三中全會上國家對農(nóng)業(yè)的政策傾斜,未來一段時間國內(nèi)糧食產(chǎn)量將保持穩(wěn)定增長。與糧食具有高度相關(guān)性的化肥和農(nóng)藥需求有保障。

　　長江證券根據(jù)目前的產(chǎn)需求情況對今年春耕的尿素供需作了簡單測算,結(jié)論是趨于平衡,同時東南亞出口市場的啟動,化肥行業(yè)有望率先走出低谷。長期來看,一些有成本優(yōu)勢的大型企業(yè)如湖北宜化、華魯恒升長期享受成本優(yōu)勢。南方的化肥生產(chǎn)企業(yè),在產(chǎn)品價格上也有一定的優(yōu)勢。

　　另外,農(nóng)藥作為不多的需求穩(wěn)定的行業(yè),應(yīng)該得到更多的關(guān)注,其對農(nóng)業(yè)糧食的豐收的重要性更要大于化肥。長江證券看好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)良,擁有較多技術(shù)儲備和成熟的市場渠道的公司如華星化工、揚農(nóng)化工、新安股份等。

　　機會三:加大農(nóng)村基建帶來的衍生機會

　　　　代表領(lǐng)域:電力、公路、房地產(chǎn)等

　　在擴大內(nèi)需、實施積極財政政策中,“三農(nóng)”顯然是政策組合拳的一大核心。在去年第四季度中央新增1000億元中央投資計劃中,農(nóng)村沼氣、飲水、通路、通電、通郵工程、重大水利工程等農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目,中央投資340億元。而在中央公布提振內(nèi)需的4萬億元投資大單中,農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)高達3700億元。

　　國金證券表示,在加強農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面明確提出2009年要重點辦好“水、電、路、氣、房”五件實事,成為改善農(nóng)村民生的一大亮點,建議投資者關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域的衍生機會。(記者 賈肖明)