加息時(shí)代 銀行短期理財(cái)產(chǎn)品熱銷

　　加息如一陣風(fēng)拂過,很多市民已經(jīng)開始紛紛出招應(yīng)對(duì),即時(shí)調(diào)整自己的理財(cái)計(jì)劃。央行加息對(duì)理財(cái)產(chǎn)品影響如何?業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,此次加息幅度小,目前除5年期定期存款利率超過通脹率之外,其他期限存款利率仍處于實(shí)際負(fù)利率水平,存款總體來講對(duì)居民的吸引力不大,預(yù)計(jì)儲(chǔ)蓄活期化將繼續(xù)推進(jìn)。投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)雖然會(huì)有所增加,但是許多理財(cái)產(chǎn)品的年收益率也將水漲船高。

　　短期理財(cái)產(chǎn)品熱銷

　　加息“靴子”剛剛落地,銀行短期理財(cái)產(chǎn)品收益率應(yīng)聲上漲。

　　近日,工行一款短期10天理財(cái)產(chǎn)品熱銷,預(yù)期年化收益達(dá)2.6%,可達(dá)7倍活期收益,較此前銀行發(fā)行的短期產(chǎn)品收益明顯提高。業(yè)內(nèi)人士分析,今年以來銀行一直熱衷短期理財(cái)產(chǎn)品,尤其是通脹壓力加大,加息預(yù)期強(qiáng)烈,市民更關(guān)注資產(chǎn)流動(dòng)性,因此短期理財(cái)產(chǎn)品受到熱捧,而年末銀行資金流動(dòng)性吃緊,于是借提高短期理財(cái)產(chǎn)品收益來吸收更多存款,進(jìn)一步緩解流動(dòng)性壓力。

　　短期理財(cái)產(chǎn)品收益率提高

　　記者從某銀行了解,該行稱新推出的7天理財(cái)產(chǎn)品,預(yù)期年化收益率達(dá)2.4%。該行工作人員告訴記者,該產(chǎn)品可保本,主要投資國(guó)債、企業(yè)債、票據(jù)及銀行間市場(chǎng)等,認(rèn)購(gòu)非常活躍,已經(jīng)在26日截止認(rèn)購(gòu),但計(jì)劃在11月2日還將繼續(xù)推出一款10天期短期理財(cái)產(chǎn)品,預(yù)期年化收益率可達(dá)到2.5%。

　　一位理財(cái)經(jīng)理稱,上周五自己所在銀行的一款半年期理財(cái)產(chǎn)品收益達(dá)到3.3%,此前半年期收益一般在3%左右,新發(fā)行的產(chǎn)品預(yù)期收益略有上漲。

　　據(jù)了解,今年以來銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率呈逐漸上升態(tài)勢(shì),銀行集中推出高收益的短期理財(cái)產(chǎn)品吸引客戶。

　　上周發(fā)行仍以短期為主

　　據(jù)相關(guān)報(bào)道,隨著資本市場(chǎng)動(dòng)蕩、通脹壓力加大,以及加息預(yù)期的影響,今年以來投資者對(duì)資金流動(dòng)性要求更高,因此短期理財(cái)產(chǎn)品受到高度關(guān)注,銀行一直熱衷推短期理財(cái)產(chǎn)品,且收益高于同期定期存款。

　　據(jù)金融界網(wǎng)站統(tǒng)計(jì),上周銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中,1個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為62只,占總發(fā)行量的29.64%；1—3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品,發(fā)行數(shù)量為40只,占總發(fā)行量的19.14%；3—6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品,發(fā)行數(shù)量為44只,占總發(fā)行量的21.05%；6個(gè)月以內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品占比仍高達(dá)69.86%,短期理財(cái)產(chǎn)品仍占主體。

　　據(jù)專業(yè)人士分析,銀行短期理財(cái)產(chǎn)品收益提高會(huì)持續(xù)一段時(shí)間,在加息和人民幣升值等因素影響下,投資者對(duì)短期產(chǎn)品的需求仍較旺盛,銀行仍會(huì)通過提高收益來吸引客戶。

　　配置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)跑贏CPI

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公告,9月全國(guó)CPI為3.6%,1—9月全國(guó)CPI平均為2.9%,而一年期存款利率上調(diào)后也僅為2.5%,這意味著普通老百姓的存款還是負(fù)利率。

　　“現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品年收益率從3%-8%不等,有的能跑贏CPI,有的跑不贏。”理財(cái)分析師認(rèn)為:“普通投資者要想跑贏CPI,必須犧牲一定的安全性,配置一定比例的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)———比如股票型基金,在穩(wěn)健投資的基礎(chǔ)上博取較高收益。”

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)理陳嘉則認(rèn)為,普通投資者購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí),選擇短期理財(cái)產(chǎn)品為宜。“加息后銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)相對(duì)提高,在預(yù)期進(jìn)入加息周期的情況下,選擇短期理財(cái)產(chǎn)品既能獲得比定期存款較高的收益,也能保持流動(dòng)性,為購(gòu)買更高收益產(chǎn)品做準(zhǔn)備。”

　　多名銀行理財(cái)經(jīng)理介紹,除債券類和貨幣類理財(cái)產(chǎn)品外,普通投資者也可關(guān)注結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、QDII等其他銀行理財(cái)產(chǎn)品。后面的兩類產(chǎn)品雖然預(yù)期收益率較高,能達(dá)到7%甚至更高,但風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高,普通投資者尤其要謹(jǐn)慎。

　　利率聯(lián)動(dòng)無懼加息

　　三季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后,市場(chǎng)分析,雖然年內(nèi)通脹壓力可能已見頂,四季度CPI將平緩回落,但物價(jià)上漲造成的長(zhǎng)期通脹壓力仍然存在。近期央行上調(diào)存貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn),有人預(yù)測(cè)此次加息后,我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入加息通道,對(duì)投資者來說,將不斷面臨加息風(fēng)險(xiǎn)。記者綜合多家銀行理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)理的觀點(diǎn),分析認(rèn)為市民可以選擇一些自動(dòng)“加息”的理財(cái)產(chǎn)品,享受加息的收益。

　　選份“利率聯(lián)動(dòng)”保險(xiǎn)

　　利息聯(lián)動(dòng)型保險(xiǎn)最大的特點(diǎn)是息漲隨漲,一旦央行加息,加息后購(gòu)買的此類保險(xiǎn)就按新利率計(jì)算利息,已購(gòu)買的產(chǎn)品收益也分段計(jì)息,加息之前按原來利率計(jì)息,加息后則按新利率計(jì)息。投資者在保險(xiǎn)期間不論是否有過理賠,期滿后都能得到投資本金和投資收益,投保人可以充分享受加息的利益。

　　但這種保險(xiǎn)的退保費(fèi)用一般較高,投保人要衡量資金流動(dòng)性與實(shí)際收益率的關(guān)系。

　　信托產(chǎn)品是大資金佳選

　　一些喜歡冒險(xiǎn)、資金較大的投資者在加息預(yù)期下可適當(dāng)關(guān)注信托產(chǎn)品。因?yàn)殂y行加息后,信托產(chǎn)品收益也會(huì)相應(yīng)地被調(diào)高。