年底“突擊花錢” 社保基金PE投資加速

　　陸續增加股權投資，已經成為全國社會保障基金理事會(下稱“社保基金”)股權投資相關部門當前的重要任務。

　　本報獲悉，近期，社保基金負責股權投資的人士正在忙于尋找適合投資的PE項目，并進一步考察部分投資管理人，希望在今年年底之前可以將一部分PE額度投出去。據一位熟悉社保基金的人士介紹，社保基金希望至少今年可以投出去幾十億元。

　　在近年社保基金規模急速擴大的同時，其在股權投資和二級市場權益類投資等大類投資項目下存在大量的空余額度，以股權投資為例，國家規定的社保基金投資PE的上限是10%，但已用的額度僅僅剛超過1%。

　　尋找投資人和項目

　　據了解，社保基金相關投資部門對于推進股權投資事宜十分積極和用心。除了尋找合適的項目之外，還在物色新的投資管理人。此外，社保基金同部分現有合作伙伴也正在商談進一步合作。

　　本報獲悉，社保基金對中信資本和上海金融產業基金兩家PE的盡職調查已經進行到中后期，之后就會進入最終的項目商談和審批。

　　一位社保基金人士透露，一些正在籌備人民幣基金的外資基金也正在通過各種方式同社保基金接觸，同時社保基金也在尋找一些國外的合適的投資管理人和合作伙伴。

　　社保基金理事長戴相龍年中曾公開表示，政策部門已經同意社保基金啟動對海外未上市公司股權投資和PE投資，很快就會啟動境外私募股權投資，且規模會逐步提高。

　　上述社保基金人士透露，除尋找新的合作伙伴，社保基金也有意與鼎暉和弘毅等PE再度合作。

　　據了解，目前社保基金正在同弘毅商談雙方再次合作的細節。雙方討論的合作模式有兩種，一種是做基金的基金，即社保基金購買弘毅旗下的基金產品;另一種模式是社保基金作為LP，雙方合作成立基金。

　　相關人士認為，目前采取第二種模式的可能性較大，因為社保基金此次投資規模仍然較大，通常一期產品的發行規模是10億-20億，如果采取第一種模式，社保基金的投資規模基本已經可以將一期全部覆蓋。

　　事實上，今年社保基金已經出手投資了一些股權項目。

　　6月份，IDG資本獲得社保基金約12億元資金，組建了一筆規模為35億的投資基金。IDG資本熊曉鴿介紹，這只基金的20%-25%將會被投向發展早期的中小型企業，其余的則會投向成長期企業。

　　公開資料顯示，至今年年中，社保已經投資了6只PE基金。此前，社保基金投資的PE基金有中比基金、渤海產業基金、鼎暉、弘毅、綿陽產業基金。社保基金已經向5家公司分幾批篩選過投資對象，其對這些PE的承諾的投資總額大約為80億元。