2007年以來，銀行準備金利率不斷上調，在目前國內這種整體信貸緊縮的環境下，汽車金融公司到底面臨著更多的機遇還是挑戰？日前，在東風日產汽車金融有限公司的開業典禮上，其總經理石井克己表示：“政府緊縮銀根，對于剛剛處于起步階段的汽車金融公司是一個非常大的挑戰，然而，與風險相比，機會更是無可估量的。由于銀行利率上調，獲得貸款的難度加大，我們反而從經銷商和客戶那邊收到越來越多的貸款申請要求。我們希望在目前的情況下，充分利用這個機會，處理好風險和機會的問題。”

　　據悉，自2004年8月中國銀監會正式批準國內第一家汽車金融公司以來，目前國內共有大眾、通用和豐田等七家汽車金融公司，但由于國內消費者近乎頑固的消費習慣，以及《汽車金融管理辦法》有些苛刻的管理規定，這七家汽車金融公司無不慘淡經營，處于虧損或者勉強微利運營的狀態。但這似乎并不影響后來者前赴后繼的決心，1月9日，東風日產汽車金融公司正式宣布成立，成為國內第八家汽車金融公司。

　　“要把汽車金融公司的發展看得更遠”東風日產汽車金融副總經理殷耀亮認為，盡管目前國內汽車市場貸款買車的比例還不高，但汽車金融的前景仍值得期待。“中國經濟正處于快速發展階段，汽車市場的發展同樣非常迅猛，2007年中國汽車銷售總量超過880萬輛，同比增長20%以上，我們預計2008年的銷量增長速度也會在20%左右，這對汽車金融公司來說，是個大好機會。”

　　據悉，東風日產汽車金融公司注冊資金為5億元人民幣，其中日產持有65%的股份，東風持有35%的股份。這也是日產在全球開業的第六家金融公司，其他五家分別設在日本、美國、加拿大、墨西哥和泰國。東風汽車集團股份有限公司總裁、東風日產汽車金融有限公司董事長劉章民表示，金融公司的股東是由兩方組成的，一方是日產自動車株式會社，占本公司股份的65%，另外一方是東風旗下的香港上市公司東風股份。

　　殷耀亮介紹說，東風日產汽車金融有限公司的主要業務為兩大類：首先，為東風日產乘用車、日產進口車及Infiniti英菲尼迪品牌汽車的顧客提供零售金融服務；其次，向經營以上品牌汽車的經銷商提供庫存金融服務。東風日產汽車金融有限公司將從上海、北京、深圳及其他城市開展業務，并預計今后逐漸覆蓋全國各大城市。

　　根據國外成熟汽車市場的統計數據顯示，一般汽車金融公司盈利的底線就是貸款比例和銷售比要達到25%以上，但目前，國內最好的汽車金融公司這個數據都難以達到15%。然而，殷耀亮卻表示，和貸款比例相比，他更看重市場銷售總量，“從目前我們的判斷來看，貸款比例并不是構成我們盈利的標準。我想可能更多是銷量的問題。比如說一個汽車經銷商如果自己的銷量一個月只有幾十輛，那么我們達到25%也不能盈利，只有在銷售達到一定量以后，我們才可以賺錢。”

　　和殷耀亮的樂觀相比，市場形勢卻實在不容樂觀。雖然近幾年汽車市場蓬勃發展，但汽車金融業務卻絲毫沒有“水漲船高”的勢頭，國內汽車貸款消費的比例仍非常小。統計顯示，目前全部外商汽車金融機構的資金不足千億元，只占汽車一年銷售額的5%以下。從比例上來說，根據新華信公司最新統計數據，2007年國內消費者貸款購車比例僅為6.6%~7.0%。

　　不過，由于持續攀升的利率，使得銀行貸款緊縮，汽車金融公司在汽車金融業務上的話語權逐步提升，“過去是以銀行貸款為主，現在汽車金融公司的比重越來越大，達到40%左右”。國務院發展研究中心產業經濟部研究員錢平凡說。2008年伊始，上海汽車便適時地推出了“金融購車計劃”——購買榮威750首付7.5萬元兩年零利息。加之此前的上海通用別克、凱迪拉克、克萊斯勒300C等車型都在推零利率貸款，首付為車款的20%~50%，其間產生的利息全部免除；2007年10月19日，東風雪鐵龍部分網點聯合招商銀行率先推出雙免活動——“免手續費”和購車款“免利息”；豐田為世界500強企業員工開設豐田金融購車貸款直通車；一汽大眾則聯手大眾汽車金融公司，為速騰量身定制“彈性信貸”。

　　從這一系列金融貸款業務不難看出，汽車廠商對金融業務可謂信心十足。據悉，大眾汽車金融服務股份公司董事長布萊寧曾表示：“目前，中國大約有10%的汽車是通過貸款方式購買的。我們希望這個數字在10年后會增加到40%~50%。”豐田汽車金融公司總裁古澤嘉平也表示，他們力爭把北京地區豐田品牌貸款購車率由目前的2%提高到10%，在未來5年的時間里，逐漸將業務拓展到全國范圍，并進軍經銷商貸款領域。

　　為了搶奪越來越大的市場蛋糕，汽車廠商們更是使出了五花八門的營銷手段，以求獲得消費者的青睞。零利率降低了消費者的購車門檻，尤其對消費意識比較超前又囊中羞澀的消費者來說，具有很大的誘惑力。然而，這種不惜血本的營銷手段，卻需要雄厚的資金支持。而資金缺陷，正是擺在汽車金融公司面前的一大難題。根據《汽車金融公司管理辦法》，除了動用公司的資本金外，汽車金融公司只能向銀行借款，或者吸收境內股東3個月以上的存款。目前開業的公司基本是外資全資擁有，一旦業務規模較大時，汽車金融公司只能向同是競爭對手的銀行借款。

　　另外，管理辦法還規定，汽車金融實際放款業務只有個人消費貸款和經銷商融資貸款，汽車保險、抵押等業務卻不在經營范圍之內。這打破了這些汽車金融巨頭服務鏈的完整性，在很大程度上也限制了他們在中國業務的開展。業內人士分析，“汽車金融服務的范圍是非常大的，中國開放的只是其中的一部分——經銷商的運營和個人汽車的買賣等。現在，外資汽車金融公司之所以不惜血本也要擠進中國市場，一個基本目的就是推動自有品牌的銷售，為整個汽車集團的戰略發展服務”。

　　只是，這條道路，遠非他們想象的那么簡單和輕松。就像石井克己回答記者提問時所說的：“關于我們公司何時才能盈利的問題，因為我們處于業務剛剛開展的階段，很難具體地說何時可以盈利，但就經營者來說，我們會盡最大的能力來使公司盈利。”(黃少華)