吉利汽車(0175.HK)23日公告，公司將向高盛旗下的一家基金公司定向發(fā)行可換股債券和認(rèn)股權(quán)證，若認(rèn)股權(quán)全面行使，吉利將可籌資25.86億港元，募集資金將用于應(yīng)付公司的資本開支、集團(tuán)潛在的收購(gòu)事項(xiàng)及一般企業(yè)用途。若可轉(zhuǎn)股債券和認(rèn)股權(quán)證全部換股，高盛將持有吉利股份總額的15.1%。

　　高盛將可持股15.1%

　　此次出資認(rèn)購(gòu)吉利可換股債券及認(rèn)股權(quán)證的是高盛集團(tuán)的一家聯(lián)營(yíng)有限合伙企業(yè)，全稱為GS Capital Partners VI Fund, L.P，注冊(cè)于德拉瓦。

　　吉利此次發(fā)行的是2014年到期的18.97億元可換股債券，債券年利率3厘，換股價(jià)格為每股1.9港元，若可換股債券全部換股，相當(dāng)于發(fā)行9.98億股股份，占吉利債轉(zhuǎn)股后擴(kuò)大股本的12.1%。換股價(jià)1.9港元較吉利公告前最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)1.79港元，溢價(jià)6.1%。

　　吉利同時(shí)還向高盛發(fā)行3億份認(rèn)股權(quán)證，權(quán)證行權(quán)價(jià)為每股2.3港元，行權(quán)期為認(rèn)股權(quán)證發(fā)行日起直至發(fā)行七周年前第七個(gè)營(yíng)業(yè)日止，任何時(shí)候可部分或全數(shù)行使認(rèn)股權(quán)證。若認(rèn)股權(quán)證全部行權(quán)，相當(dāng)于吉利發(fā)行3億股股份，占吉利股本擴(kuò)大后的3.5%。認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價(jià)2.3港元較吉利收盤價(jià)1.79港元，溢價(jià)28.5%。

　　公告稱，來(lái)自債券發(fā)行估計(jì)所得款項(xiàng)凈額約為港幣18.97億元，而認(rèn)股權(quán)證全部行權(quán)將可募集款項(xiàng)凈額約為6.89億港元。公司有意將所募資金用于資本開支、公司潛在收購(gòu)事項(xiàng)及一般企業(yè)用途。

　　或與收購(gòu)沃爾沃有關(guān)

　　此前坊間一直傳聞，吉利將競(jìng)購(gòu)美國(guó)福特公司旗下品牌沃爾沃。值此敏感期，吉利又向高盛定向發(fā)行可換股債券和認(rèn)股權(quán)證，籌集資金，且公告明確稱，資金用途包括潛在收購(gòu)事項(xiàng)。市場(chǎng)人士很自然將兩件事聯(lián)系在一起，但是吉利23日公告中的承諾似乎又在撇清這層關(guān)系。

　　吉利向GSCP承諾，只要債券原本金額最少30%未獲行使，吉利及其附屬公司將不會(huì)訂立非常重大的收購(gòu)出售事項(xiàng)。不過(guò)，如果獲得持有未行使債券本金總額四分之三的人士批準(zhǔn)又另當(dāng)別論。

　　此承諾意味著兩種可能，一是如果吉利要收購(gòu)沃爾沃，只能在上市公司控股股東，即吉利集團(tuán)層面操作，這與此前媒體報(bào)道的吉利母公司有意聯(lián)手一家國(guó)有投資公司共同收購(gòu)沃爾沃吻合；另一種可能即是上市公司要想?yún)⑴c競(jìng)購(gòu)沃爾沃，必須與高盛方面的債轉(zhuǎn)股節(jié)奏息息相關(guān)，吉利在收購(gòu)沃爾沃這件事上必須與高盛達(dá)成默契。

　　吉利公告，在高盛旗下基金認(rèn)購(gòu)可換股債券和認(rèn)股權(quán)證后，有權(quán)提名一位吉利汽車的非執(zhí)行董事。

　　吉利在公告中稱，董事會(huì)認(rèn)為訂立認(rèn)購(gòu)協(xié)議是吉利吸引獨(dú)立及重大股東的措施之一，投資者為高盛的一家聯(lián)營(yíng)公司，認(rèn)購(gòu)協(xié)議將為雙方的戰(zhàn)略關(guān)系奠定穩(wěn)固基礎(chǔ)。

　　此外，董事會(huì)認(rèn)為，盡管債券轉(zhuǎn)股或認(rèn)股權(quán)證行權(quán)將對(duì)公司的股權(quán)構(gòu)成潛在的攤薄影響，但認(rèn)購(gòu)協(xié)議同時(shí)也是加強(qiáng)公司資本基礎(chǔ)及改善公司財(cái)務(wù)狀況的重要舉措，有利于公司今后抓住汽車業(yè)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

　　吉利董事長(zhǎng)李書福表示：“這項(xiàng)投資不僅表明吉利的業(yè)務(wù)策略是行之有效的，還為吉利注入了額外資本，為長(zhǎng)期增長(zhǎng)策略提供資金支持。我們計(jì)劃與GSCP密切合作。”