通用IPO規(guī)模或下調(diào) 降至80億至100億美元

　　據(jù)兩名知情人士透露，美國汽車制造商通用汽車將會(huì)在今年11月的IPO中募集80億美元至100億美元的資金，低于該公司早前預(yù)期的募資規(guī)模。8月，通用汽車以及其IPO承銷銀行曾認(rèn)為，通用此次IPO的募資規(guī)模可能達(dá)到160億美元。

　　上述兩位不愿透露姓名的消息人士表示，當(dāng)前，美國財(cái)政部更希望通用汽車能在此次IPO中能夠獲得較高的定價(jià)，從而有助于其逐步收回總計(jì)495億美元的投資，而不是通過減持大量股權(quán)來收回對(duì)通用汽車的投資。通用汽車去年6月1日申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，7月10日完成資產(chǎn)重組。美國政府先后向通用汽車注入500億美元救助資金，以挽救這家汽車業(yè)巨頭。目前，美國政府持有通用汽車61%股份。

　　知情人士表示，如果通過較低的發(fā)行價(jià)募得大量的資金，這將會(huì)對(duì)美國政府造成很大的壓力，難在未來減持過程中獲得較高的發(fā)售價(jià)格。

　　美國汽車調(diào)研機(jī)構(gòu)AutoTrends Consulting Inc.總裁菲利普(Joe Phillippi)表示：“當(dāng)前無論是美國財(cái)政部還是通用汽車都對(duì)此相當(dāng)謹(jǐn)慎。人們對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)以及全球經(jīng)濟(jì)前景仍存疑問。”

　　實(shí)際上，除美國政府外，通用和其IPO承銷銀行都曾對(duì)IPO規(guī)模寄予厚望。9月1日剛離任的通用汽車前首席執(zhí)行官希望通用在此次IPO中出售大量美國財(cái)政部的股票，從而降低對(duì)美國政府的依賴，改善市場(chǎng)形象，更好地獨(dú)立經(jīng)營。實(shí)際上，從根源上說，通用IPO的目的正是“去國有化”。

　　承銷銀行也希望通過加大發(fā)行規(guī)模賺取足夠多的手續(xù)費(fèi)。監(jiān)管資料顯示，此次IPO中，摩根士丹利，摩根大通、美國銀行和花旗集團(tuán)將成為通用主承銷商。巴克萊資本、瑞士信貸、德意志銀行、高盛集團(tuán)、加拿大皇家銀行、以及UBS都將參與承銷。

　　今年5月，華爾街各大投行向美國財(cái)政部提交通用汽車IPO承銷報(bào)價(jià)。有報(bào)道稱，高盛從一開始就知道可能無法成為主承銷商，主動(dòng)大幅降低承銷費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。按照慣例，華爾街投行對(duì)IPO一般會(huì)收取3%的承銷費(fèi)用，而高盛的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)卻只有0.75%。最終，通用汽車選擇了摩根大通、摩根士丹利、花旗和美國銀行擔(dān)任其IPO主承銷商，高盛無緣其中。有媒體援引美國財(cái)政部官員和部分GM高管的話說，如果通用汽車IPO時(shí)政府不選擇高盛報(bào)出的較低承銷價(jià)，他們擔(dān)心可能遭到浪費(fèi)納稅人錢的批評(píng)。由此，他們決定采用高盛0.75%的報(bào)價(jià)，同時(shí)迫使其他承銷銀行都接受這一價(jià)格。為此，摩根大通等四家銀行合計(jì)總共只能賺到1.2億美元承銷費(fèi)。

　　另據(jù)上述消息人士透露，作為通用汽車在中國的合作伙伴，上汽集團(tuán)也有望參與此次通用汽車的IPO，持股比例在1%以下。據(jù)悉，上汽集團(tuán)將通過入股通用汽車的方式表達(dá)對(duì)后者的支持并進(jìn)一步加深雙方合作。但消息人士同時(shí)表示，美國財(cái)政部并不愿意將過多股權(quán)出售給上汽集團(tuán)。

　　對(duì)上述消息，通用汽車新聞發(fā)言人普拉斯切及美國財(cái)政部新聞發(fā)言人帕斯騰巴赫均拒絕置評(píng)。