暴雨波及6大板塊 四大行業(yè)充當(dāng)先鋒

　　近期，南方多省遭遇暴雨襲擊牽動(dòng)國(guó)人心。中國(guó)氣象局監(jiān)測(cè)顯示，5月5日至6月21日，江南、華南大部降雨量普遍在200毫米以上，其中江西大部、福建大部、廣東大部、廣西東部有500-600毫米，福建、廣東、江西等地部分地區(qū)超過(guò)1000毫米。江南、華南主要多雨區(qū)平均降雨量達(dá)587.8毫米，降雨量之多為歷史同期第一位。南方暴雨對(duì)證券市場(chǎng)的影響有多大，也受到投資者的關(guān)注。

　　暴雨波及6大板塊

　　中金公司及時(shí)對(duì)暴雨襲擊給股市帶來(lái)的影響作出最新研究報(bào)告，報(bào)告稱：“近期南方多省(福建、江西、湖南、廣西、貴州等地)遭暴雨襲擊，災(zāi)情嚴(yán)重。一般而言在整個(gè)市場(chǎng)向好的環(huán)境里，災(zāi)害對(duì)股指的負(fù)面作用比較小；但在弱市橫盤的情況下，災(zāi)情的擴(kuò)大則會(huì)加劇市場(chǎng)恐慌情緒。”災(zāi)區(qū)當(dāng)?shù)囟鄶?shù)公司將因?yàn)?zāi)情而受損，同處在福建的圣農(nóng)發(fā)展、福建南紡和福建水泥等三家公司發(fā)布公告稱，由于特大暴雨，給公司帶來(lái)重大經(jīng)濟(jì)損失。中金表示，其他行業(yè)包括旅游酒店、運(yùn)輸?shù)纫捕紩?huì)因?yàn)?zāi)情而受到負(fù)面影響。此外，雖然當(dāng)前受災(zāi)區(qū)域非大宗原糧主產(chǎn)區(qū)，主要受影響作物為親水性較好的水稻，但水災(zāi)時(shí)間的延續(xù)仍有可能導(dǎo)致通脹預(yù)期的升溫，進(jìn)而不利于股市。

　　不過(guò)，在災(zāi)情負(fù)面影響股市的同時(shí)，中金公司也表示了其對(duì)某些行業(yè)有利的一面，“從交易性機(jī)會(huì)來(lái)看，部分板塊可能因?yàn)?zāi)后重建的需求量增加而引發(fā)市場(chǎng)的關(guān)注”。這些板塊包括：(1)災(zāi)害有可能導(dǎo)致疫病的產(chǎn)生及蔓延，同時(shí)各類疫病的防治也是災(zāi)后重建工作的重點(diǎn)之一，所以各類抗感染藥物及疫苗、常見(jiàn)病(如感冒、腹瀉)等治療藥物和醫(yī)療器械生產(chǎn)廠商可能從中受益；(2)受運(yùn)輸半徑限制，災(zāi)區(qū)附近的建材類公司或可受益于災(zāi)后重建；(3)從近期的新聞來(lái)看，災(zāi)區(qū)的電網(wǎng)受損嚴(yán)重，因此部分電力設(shè)備、電纜等公司也有可能因此受益；(4)另外水電、水利企業(yè)可能因?yàn)閬?lái)水量的增加部分受益。

　　三條主線發(fā)掘優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股

　　日前，國(guó)家發(fā)改委在行業(yè)內(nèi)下發(fā)“藥品價(jià)格管理辦法(征求意見(jiàn)稿)”，旨在打壓虛高的藥價(jià)，對(duì)醫(yī)藥股產(chǎn)生明顯的影響，使得投資者并未積極整體的參與災(zāi)后重建需求增加的醫(yī)藥股。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自5月5日南方暴雨以來(lái)，醫(yī)藥股表現(xiàn)弱于同期上證指數(shù)，大智慧醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)由3686.98點(diǎn)下跌至昨日收盤的3227.54點(diǎn)，累計(jì)下跌362.75點(diǎn)，跌幅10.10%，跑輸上證指數(shù)0.74個(gè)百分點(diǎn)。

　　盡管由此，醫(yī)藥股中仍不乏表現(xiàn)搶眼的個(gè)股，其中，5月5日以來(lái)漲幅超過(guò)10%的個(gè)股就達(dá)到6家，*ST威達(dá)(88.21%)、萊茵生物(64.54%)、魚躍醫(yī)療(27.45%)、愛(ài)爾眼科(17.34%)、*ST合臣(15.42%)、安科生物(13.52%)。市場(chǎng)資金流向顯示，5月20日開(kāi)始醫(yī)藥行業(yè)資金動(dòng)向出現(xiàn)異動(dòng)，市場(chǎng)資金可能在這個(gè)時(shí)間開(kāi)始介入某些醫(yī)藥股。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，有68只醫(yī)藥股跑贏上證指數(shù)，占醫(yī)藥股總數(shù)的46.58%，其中，區(qū)間漲幅超過(guò)20%個(gè)股家數(shù)達(dá)7家，分別是萊茵生物(69.28%)、愛(ài)爾眼科(38.45%)、安科生物(36.79%)、*ST威達(dá)(27.23%)、領(lǐng)先科技(27.12%)、*ST合臣(25.33%)、達(dá)安基因(23.92%)，值得關(guān)注。

　　對(duì)于醫(yī)藥股未來(lái)的投資策略，廣發(fā)證券表示，目前的醫(yī)藥板塊中，高增長(zhǎng)伴隨了高溢價(jià)，強(qiáng)勁的行業(yè)動(dòng)力伴隨了潛在的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，如何在這樣的行業(yè)狀況中發(fā)現(xiàn)到具有長(zhǎng)期潛在價(jià)值的股票，可以從三條主線入手：1.受益于基層市場(chǎng)放量；2.擁有優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新藥物和制劑產(chǎn)品出口能力；3.受益于醫(yī)藥流通領(lǐng)域整合的政策機(jī)會(huì)。重點(diǎn)推薦公司華神集團(tuán)、中恒集團(tuán)、康美藥業(yè)、科倫藥業(yè)、雙鶴藥業(yè)、一致藥業(yè)。

　　左側(cè)投資者關(guān)注建材股

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，自5月5日南方暴雨以來(lái)，建材股表現(xiàn)強(qiáng)于同期上證指數(shù)，大智慧建材行業(yè)指數(shù)由3432.27點(diǎn)下跌至昨日收盤的3213.60點(diǎn)，累計(jì)下跌218.67點(diǎn)，跌幅6.37%，跑贏上證指數(shù)2.99個(gè)百分點(diǎn)。

　　其中，5月5日以來(lái)漲幅超過(guò)10%的個(gè)股僅有2家，*ST高陶(22.90%)、斯米克(18.17%)。市場(chǎng)資金流向顯示，5月18日開(kāi)始建材行業(yè)資金動(dòng)向由前期的持續(xù)性流出，轉(zhuǎn)向出現(xiàn)凈流入，市場(chǎng)資金可能在這個(gè)時(shí)間開(kāi)始介入某些建材股。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，區(qū)間漲幅有58只建材股跑贏上證指數(shù)，占建材股總數(shù)的77.33%，其中，區(qū)間漲幅超過(guò)20%個(gè)股家數(shù)達(dá)6家，分別是羅普斯金(33.25%)、威華股份(25.63%)、江西水泥(25.19%)、祁連山(24.08%)、*ST高陶(23.52%)、天山股份(20.28%)，值得關(guān)注。

　　申銀萬(wàn)國(guó)表示，短期來(lái)看，基本面依然趨勢(shì)向上，地產(chǎn)及產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)尚未完全釋放，建議下半年重點(diǎn)關(guān)注政策催化劑；中長(zhǎng)期投資角度，行業(yè)趨勢(shì)向好，左側(cè)價(jià)值投資者可積極關(guān)注。個(gè)股方面，國(guó)金證券認(rèn)為，冀東水泥、祁連山、海螺水泥、青松建化、天山股份、塔牌集團(tuán)、華新水泥、賽馬實(shí)業(yè)等水泥公司值得關(guān)注。

　　工程建筑股將構(gòu)建底部區(qū)間

　　5月21日開(kāi)始工程建筑行業(yè)資金動(dòng)向由前期的持續(xù)性流出，出現(xiàn)凈流入。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，區(qū)間漲幅有35只工程建筑股跑贏上證指數(shù)，占工程建筑股總數(shù)的79.55%，其中，區(qū)間漲幅超過(guò)20%個(gè)股家數(shù)達(dá)7家，分別是宏潤(rùn)建設(shè)(28.37%)、亞廈股份(25.25%)、金螳螂(25.00%)、建研集團(tuán)(22.89%)、中色股份(22.14%)、北新路橋(21.86%)、西藏天路(21.15%)，值得關(guān)注。

　　國(guó)泰君安表示，重新構(gòu)建建筑公司縱橫向產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值解構(gòu)邏輯。3季度建筑公司將構(gòu)建底部區(qū)間，主要推薦地鐵、裝修、國(guó)際化公司，4季度至明年1季度是政策穩(wěn)定期、趨勢(shì)買點(diǎn)。

　　輸變電設(shè)備股后市有潛力

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月19日開(kāi)始電力設(shè)備行業(yè)資金動(dòng)向由前期的持續(xù)性流出，出現(xiàn)凈流入。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，區(qū)間漲幅有55只電力設(shè)備股跑贏上證指數(shù)，占電力設(shè)備股總數(shù)的83.33%，其中，區(qū)間漲幅超過(guò)20%個(gè)股家數(shù)達(dá)4家，分別是中元華電(35.05%)、金利華電(24.67%)、九洲電氣(23.39%)、智光電氣(20.48%)，值得關(guān)注。

　　國(guó)信證券表示，我國(guó)2020年大容量?jī)?chǔ)能系統(tǒng)裝置的市場(chǎng)需求約為2,500萬(wàn)kW，以4000元/kW計(jì)算，市場(chǎng)容量約為1000億。從張北示范項(xiàng)目中分析，鈉硫電池、釩電池和鋰電池均是備選。3年后有望開(kāi)始大規(guī)模建設(shè)儲(chǔ)能系統(tǒng)。而現(xiàn)在能夠入圍的企業(yè)能獲得豐厚收益。重點(diǎn)推薦特變電工、平高電氣、森源電氣、中元華電、榮信股份、思源電氣和浙富股份。（趙子強(qiáng)）