暴雨波及6大板塊 四大行業充當先鋒

　　近期，南方多省遭遇暴雨襲擊牽動國人心。中國氣象局監測顯示，5月5日至6月21日，江南、華南大部降雨量普遍在200毫米以上，其中江西大部、福建大部、廣東大部、廣西東部有500-600毫米，福建、廣東、江西等地部分地區超過1000毫米。江南、華南主要多雨區平均降雨量達587.8毫米，降雨量之多為歷史同期第一位。南方暴雨對證券市場的影響有多大，也受到投資者的關注。

　　暴雨波及6大板塊

　　中金公司及時對暴雨襲擊給股市帶來的影響作出最新研究報告，報告稱：“近期南方多省(福建、江西、湖南、廣西、貴州等地)遭暴雨襲擊，災情嚴重。一般而言在整個市場向好的環境里，災害對股指的負面作用比較小；但在弱市橫盤的情況下，災情的擴大則會加劇市場恐慌情緒。”災區當地多數公司將因災情而受損，同處在福建的圣農發展、福建南紡和福建水泥等三家公司發布公告稱，由于特大暴雨，給公司帶來重大經濟損失。中金表示，其他行業包括旅游酒店、運輸等也都會因災情而受到負面影響。此外，雖然當前受災區域非大宗原糧主產區，主要受影響作物為親水性較好的水稻，但水災時間的延續仍有可能導致通脹預期的升溫，進而不利于股市。

　　不過，在災情負面影響股市的同時，中金公司也表示了其對某些行業有利的一面，“從交易性機會來看，部分板塊可能因災后重建的需求量增加而引發市場的關注”。這些板塊包括：(1)災害有可能導致疫病的產生及蔓延，同時各類疫病的防治也是災后重建工作的重點之一，所以各類抗感染藥物及疫苗、常見病(如感冒、腹瀉)等治療藥物和醫療器械生產廠商可能從中受益；(2)受運輸半徑限制，災區附近的建材類公司或可受益于災后重建；(3)從近期的新聞來看，災區的電網受損嚴重，因此部分電力設備、電纜等公司也有可能因此受益；(4)另外水電、水利企業可能因為來水量的增加部分受益。

　　三條主線發掘優質醫藥股

　　日前，國家發改委在行業內下發“藥品價格管理辦法(征求意見稿)”，旨在打壓虛高的藥價，對醫藥股產生明顯的影響，使得投資者并未積極整體的參與災后重建需求增加的醫藥股。據統計，自5月5日南方暴雨以來，醫藥股表現弱于同期上證指數，大智慧醫藥行業指數由3686.98點下跌至昨日收盤的3227.54點，累計下跌362.75點，跌幅10.10%，跑輸上證指數0.74個百分點。

　　盡管由此，醫藥股中仍不乏表現搶眼的個股，其中，5月5日以來漲幅超過10%的個股就達到6家，*ST威達(88.21%)、萊茵生物(64.54%)、魚躍醫療(27.45%)、愛爾眼科(17.34%)、*ST合臣(15.42%)、安科生物(13.52%)。市場資金流向顯示，5月20日開始醫藥行業資金動向出現異動，市場資金可能在這個時間開始介入某些醫藥股。統計數據顯示，有68只醫藥股跑贏上證指數，占醫藥股總數的46.58%，其中，區間漲幅超過20%個股家數達7家，分別是萊茵生物(69.28%)、愛爾眼科(38.45%)、安科生物(36.79%)、*ST威達(27.23%)、領先科技(27.12%)、*ST合臣(25.33%)、達安基因(23.92%)，值得關注。

　　對于醫藥股未來的投資策略，廣發證券表示，目前的醫藥板塊中，高增長伴隨了高溢價，強勁的行業動力伴隨了潛在的行業風險，如何在這樣的行業狀況中發現到具有長期潛在價值的股票，可以從三條主線入手：1.受益于基層市場放量；2.擁有優質創新藥物和制劑產品出口能力；3.受益于醫藥流通領域整合的政策機會。重點推薦公司華神集團、中恒集團、康美藥業、科倫藥業、雙鶴藥業、一致藥業。

　　左側投資者關注建材股

　　據統計，自5月5日南方暴雨以來，建材股表現強于同期上證指數，大智慧建材行業指數由3432.27點下跌至昨日收盤的3213.60點，累計下跌218.67點，跌幅6.37%，跑贏上證指數2.99個百分點。

　　其中，5月5日以來漲幅超過10%的個股僅有2家，*ST高陶(22.90%)、斯米克(18.17%)。市場資金流向顯示，5月18日開始建材行業資金動向由前期的持續性流出，轉向出現凈流入，市場資金可能在這個時間開始介入某些建材股。統計數據顯示，區間漲幅有58只建材股跑贏上證指數，占建材股總數的77.33%，其中，區間漲幅超過20%個股家數達6家，分別是羅普斯金(33.25%)、威華股份(25.63%)、江西水泥(25.19%)、祁連山(24.08%)、*ST高陶(23.52%)、天山股份(20.28%)，值得關注。

　　申銀萬國表示，短期來看，基本面依然趨勢向上，地產及產能風險尚未完全釋放，建議下半年重點關注政策催化劑；中長期投資角度，行業趨勢向好，左側價值投資者可積極關注。個股方面，國金證券認為，冀東水泥、祁連山、海螺水泥、青松建化、天山股份、塔牌集團、華新水泥、賽馬實業等水泥公司值得關注。

　　工程建筑股將構建底部區間

　　5月21日開始工程建筑行業資金動向由前期的持續性流出，出現凈流入。統計數據顯示，區間漲幅有35只工程建筑股跑贏上證指數，占工程建筑股總數的79.55%，其中，區間漲幅超過20%個股家數達7家，分別是宏潤建設(28.37%)、亞廈股份(25.25%)、金螳螂(25.00%)、建研集團(22.89%)、中色股份(22.14%)、北新路橋(21.86%)、西藏天路(21.15%)，值得關注。

　　國泰君安表示，重新構建建筑公司縱橫向產業鏈價值解構邏輯。3季度建筑公司將構建底部區間，主要推薦地鐵、裝修、國際化公司，4季度至明年1季度是政策穩定期、趨勢買點。

　　輸變電設備股后市有潛力

　　據統計，5月19日開始電力設備行業資金動向由前期的持續性流出，出現凈流入。統計數據顯示，區間漲幅有55只電力設備股跑贏上證指數，占電力設備股總數的83.33%，其中，區間漲幅超過20%個股家數達4家，分別是中元華電(35.05%)、金利華電(24.67%)、九洲電氣(23.39%)、智光電氣(20.48%)，值得關注。

　　國信證券表示，我國2020年大容量儲能系統裝置的市場需求約為2,500萬kW，以4000元/kW計算，市場容量約為1000億。從張北示范項目中分析，鈉硫電池、釩電池和鋰電池均是備選。3年后有望開始大規模建設儲能系統。而現在能夠入圍的企業能獲得豐厚收益。重點推薦特變電工、平高電氣、森源電氣、中元華電、榮信股份、思源電氣和浙富股份。（趙子強）