主力合約日成交量首次突破40萬手 看空氣氛略居主導地位，但空方動能或有所衰竭

　　期指反彈以失敗告終。上周，期指合約的震蕩區間進一步縮小。

　　6月1日，主力合約IF1006成交量達到42萬手，這也是主力合約上市以來日成交量首次突破40萬手。

　　主力合約上周累計持倉量和累計成交量進一步擴大，市場活躍度有所提高。

　　從5月28日到6月4日的6個交易日里，期指主力點位跌了223.8點。雖然跌了，但市場多空分歧加大，且幾乎形成勢均力敵之勢。

　　從6月1日到4日的4個交易日內，主力合約龜縮在2820.6至2718.2的百點左右的狹窄地帶中，不上不下，雖然市場活躍度頗高，但點位卻從原點回到原點，幾乎沒有動過。

　　從合約持多空單量前20名席位的操作當中可見，多空分歧目前異常激烈。但從中金所公布的數據來看，市場依舊是空頭占據主動。

　　近月合約流動性加大　主力合約移倉現象初顯

　　據《證券日報》記者統計，從5月31日到6月4日，期指主力合約IF1006持倉量在4個合約中所占比例為75.46%，累計持倉量達到了90165手，這比前一個交易周的累計持倉量79794手，增加了10371手。其中6月4日持倉量16354手，比前一交易日18712手減少2358手。主力合約上周累計成交量為176.9萬手，占4合約上周總成交量的96.12%，比前一個交易周累計成交量154.9萬手，增加了22萬手，市場活躍度進一步提高。兩個交易周的日成交量均在30萬手以上，其中，6月1日成交量達到42萬手，這也是主力合約上市以來日成交量首次突破40萬手。

　　主力6月合約持倉量在6月1日和4日兩個交易日都出現微幅縮小，但IF1007合約的持倉量則有所增加。

　　從5月31日到6月4日的5個交易日中，IF1007合約的持倉量分別為1815手、1860手、2270手、2570手、2801手，在逐日放大。

　　一德期貨分析師李婷婷指出，雖然離6月合約最后交割日還有半個多月的時間，但目前來看，移倉現象已經初步地顯現出來。

　　兩非券商系公司被擠出前20

　　上周，兩家非券商系期貨公司被擠出成交量前20位，而券商系趁機增兵，在成交量、持多空單方面更進一步，包括國泰君安、長城偉業、海通期貨、廣發期貨在內的眾多公司成交量大幅增加。

　　上周進入前20位的券商系期貨公司共計18家，累計成交量已超過200萬手，達到2213864手，這比前一交易周總成交量的1868373手，多了345491手，這個增量超過了長城偉業上周成交量，并趨近國泰君安。但增長速度已經大大放緩，只比前個交易周多了1.18倍，而這個數值在此前是瘋狂的8.37倍。

　　在主力06合約的上周累計成交量中，共有18家券商類期貨公司進入過前20名，比上個交易周少了1家。

　　其中，前10名為：國泰君安371502手，長城偉業317266手，海通期貨280545手，廣發期貨181754手，銀河期貨171228手，天琪期貨111367手，信達期貨99112手，浙商期貨82376手，中證期貨81608手，東吳期貨78808手。

　　其后為：光大期貨75140手，興業期貨70560手，魯證期貨75098手，上海東證71500手，渤海期貨62007手，中信建投48949手，安信期貨23685手，申銀萬國11359手。

　　而進入前20位的非券商系期貨公司才4家，前期在榜的新湖期貨和五礦實達被擠了出去，上榜公司數量的減少使上周的總成交量大幅縮減，總成交量315714手，只比前一交易周總成交量的307397手，多了8335手，為1.02倍。其中，浙江永安超過南華期貨，成為非券商系期貨公司第一。 這4家分別為：浙江永安105686手，南華期貨96987手，江蘇弘業75154手，新世紀37887手。

　　空方動能或有衰竭現象

　　雖然主力合約連續4個交易日窄幅震蕩，但在持買單量居前的席位中，長城偉業連續3天超越國泰君安，成為最大多頭。

　　上周三，長城偉業以1539手超越國泰君安的1095手、廣發期貨的1091手，搶得多頭“頭把交椅”。

　　上周四，長城偉業以1522手，繼續領多單之首，當日國泰君安1377手，廣發期貨減多單為928手。

　　上周五，長城偉業再次以1472手在持買單排名中居首，當日國泰君安1198手，廣發期貨1045手。

　　持賣單量最多的“大空頭”繼續被國泰君安占據，周三其賣單持有量再創新高，達到3466手。國泰君安、中證期貨本周持續增持空單，使得其凈空持倉分別達到了2455手和1176手；排名前20名的空頭主力持倉力度是多頭主力持倉的 1.153倍，但主力資金空頭持倉力度仍較強。

　　李婷婷分析說，從國泰君安、中證期貨、浙江永安等席位的操作中可見，多空分歧目前仍然異常激烈。周五，從中金所公布的數據來看，凈持倉為1245手空單，這也暗示著市場依舊空頭占據主動。

　　銀建期貨分析師周哲認為，從上周的買單和賣單數量對比來看，主力投資者所持有的賣單數量仍舊高于所持有的買單數量，市場看空的氣氛仍占據主導地位，但上周五賣單數量減幅大于買單數量的減幅，顯示市場看空動能和情緒有所枯竭，這也與目前國內股市繼續在低位尋找筑底時機、投資者尋機入場有密切關系。記者 韓 喆