上交所：內(nèi)幕信息知情人交易“每單必查”

　　針對目前并購重組過程中較為突出的內(nèi)幕交易問題，上交所昨天撰文表示，已集中監(jiān)管資源，不斷加大對并購重組中內(nèi)幕交易的監(jiān)控和查處力度，力爭精確打擊違法違規(guī)行為，提高內(nèi)幕信息知情人的違規(guī)成本和失信成本，遏制內(nèi)幕信息知情人從事內(nèi)幕交易。

　　上交所先后制定了十項(xiàng)重大資產(chǎn)重組備忘錄，規(guī)范和指導(dǎo)上市公司重組業(yè)務(wù)流程，要求上市公司及其控股股東和實(shí)際控制人在籌劃重大資產(chǎn)重組時(shí)應(yīng)將內(nèi)幕信息知情人控制在最小范圍內(nèi)，并盡早向證券交易所申請停牌。

　　根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上交所對于申請并購重組的上市公司的二級市場交易情況和內(nèi)幕信息知情人的交易情況“每單必查”，規(guī)定上市公司在以籌劃重大資產(chǎn)重組為由停牌后，應(yīng)立即向上交所報(bào)送包括上市公司、主要股東、實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，重組交易對方及其關(guān)聯(lián)方的相關(guān)人員，以及為重組方案提供服務(wù)及參與方案的制定、論證等環(huán)節(jié)的相關(guān)單位和人員等在內(nèi)的內(nèi)幕信息知情人名單。

　　上交所市場監(jiān)察部門則根據(jù)證券交易所內(nèi)幕信息知情人數(shù)據(jù)庫和上市公司提交的內(nèi)幕信息知情人名單，及時(shí)核查公司停牌前二級市場交易情況和相關(guān)內(nèi)幕信息知情人的交易情況，并將核查結(jié)果及時(shí)報(bào)告證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門。

　　在日常信息披露監(jiān)管中，上交所源頭上重點(diǎn)防控內(nèi)幕交易行為。在上市公司內(nèi)部，要求各上市公司嚴(yán)格制定并執(zhí)行信息披露事務(wù)管理制度，建立信息內(nèi)部流轉(zhuǎn)通報(bào)制度，明確公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及控股股東、實(shí)際控制人、收購人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、媒體等信息披露相關(guān)各方，應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定，履行在信息披露事務(wù)中各自的職責(zé)。

　　在內(nèi)幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或泄露該信息，不得利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內(nèi)幕信息。與此同時(shí)，加強(qiáng)對重大信息流轉(zhuǎn)過程的監(jiān)控。

　　進(jìn)入全流通時(shí)代后，上市公司信息披露往往與二級市場股價(jià)異動(dòng)密切關(guān)聯(lián)，通過散布信息配合二級市場股價(jià)操縱并從事內(nèi)幕交易的行為有增多的趨勢，其違法獲利手法更為快速、手段更具有隱蔽性，查處工作更為困難。針對這一突出問題，上交所在日常信息披露監(jiān)管工作中，將上市公司股價(jià)變動(dòng)納入監(jiān)管范圍，做到“實(shí)時(shí)監(jiān)控、實(shí)時(shí)詢問、及時(shí)披露”。如發(fā)現(xiàn)媒體報(bào)道、市場傳聞或上市公司股價(jià)連續(xù)異動(dòng)的，上交所公司管理部門將及時(shí)詢問上市公司并要求其征詢控股股東、實(shí)際控制人，督促其及時(shí)澄清或發(fā)布有關(guān)重大事項(xiàng)信息。

　　此外，上交所通過采取強(qiáng)化盤中干預(yù)和盤后警示，運(yùn)用特別停牌冷卻機(jī)制，加強(qiáng)對異動(dòng)情況的調(diào)查、核查和報(bào)告，加大對市場傳言和媒體普遍關(guān)注信息的監(jiān)控力度，并對可疑賬戶采取限制交易等措施。(吳琳琳)