“十二五”規(guī)劃指明投資方向 聚焦七大新興產(chǎn)業(yè)

　　在“十二五”規(guī)劃中，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展無疑將是惠及股市最重要的一環(huán)。

　　“‘十二五’時(shí)期政府對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度將進(jìn)一步加大。”中銀國際策略分析師程漫江指出，預(yù)計(jì)今年年底前針對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的具體政策將陸續(xù)公布。

　　大同證券認(rèn)為，未來5年內(nèi)，七個(gè)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)將從目前的低于2%上升到8%。在新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中，醫(yī)藥、替代能源(尤其是核電)、節(jié)能汽車以及環(huán)保相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品很有可能在未來5年大幅增長。

　　新能源

　　光伏預(yù)計(jì)將是今年低碳經(jīng)濟(jì)板塊中業(yè)績可見性最強(qiáng)的板塊

　　新能源是上輪牛市炒作的重點(diǎn)，市場對(duì)該行業(yè)十分熟悉。前段時(shí)間，多晶硅價(jià)格的上漲再次給太陽能股帶來投資機(jī)會(huì)。而近期，燃?xì)夤稍谟蛢r(jià)上漲的背景下，也大幅飆升。

　　光大證券不久前發(fā)布研報(bào)指出，光伏是跨年度行情，而非階段性機(jī)會(huì)。從上半年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢來看，多晶硅產(chǎn)業(yè)實(shí)際新增產(chǎn)能小于市場預(yù)期，下游需求回升必然導(dǎo)致多晶硅價(jià)格重新上漲。

　　光大證券研究員王海生指出，從業(yè)績看，光伏將是今年低碳經(jīng)濟(jì)板塊中業(yè)績可見性最強(qiáng)、超預(yù)期概率最高的板塊。在低碳經(jīng)濟(jì)諸行業(yè)中，光伏行業(yè)明年的增長僅次于新能源車和核電，可重點(diǎn)關(guān)注樂山電力。

　　◎重點(diǎn)公司

　　樂山電力：多晶硅業(yè)務(wù)彈性最高

　　樂山電力控股建設(shè)的樂電天威于4月起正式轉(zhuǎn)產(chǎn)。未來，隨著公司多晶硅產(chǎn)量的擴(kuò)大，以及光伏產(chǎn)業(yè)下游需求的回暖，未來公司多晶硅業(yè)務(wù)毛利率將有較大的提升空間。

　　樂電天威項(xiàng)目同時(shí)受益樂山“硅谷”和天威光伏產(chǎn)業(yè)鏈的支持，其核心競爭優(yōu)勢在于：能源成本長期來看在全國最具優(yōu)勢；新光經(jīng)驗(yàn)積累，技術(shù)先進(jìn)成熟；集團(tuán)內(nèi)部銷售提供業(yè)績保障。大股東實(shí)力雄厚，將為公司新能源業(yè)務(wù)的后續(xù)發(fā)展提供支持。

　　新能源汽車

　　從新能源汽車的細(xì)分熱點(diǎn)看，動(dòng)力電池依舊具有炒作的前景

　　為減少我國對(duì)石油的嚴(yán)重依賴，并達(dá)到節(jié)能減排的目標(biāo)，我國必將發(fā)展新能源汽車作為重中之重。

　　從新能源汽車的細(xì)分熱點(diǎn)看，動(dòng)力電池依舊具有炒作的前景。佛山照明是鋰下游上市公司的首選標(biāo)的；集團(tuán)擁有全產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)力總成資產(chǎn)并有注入預(yù)期的萬向錢潮，以及將合作擴(kuò)建鋰電池產(chǎn)能的江淮汽車也值得關(guān)注。

　　電機(jī)零部件方面，萬向錢潮、曙光股份在電機(jī)機(jī)電控方面優(yōu)勢明顯；充電站方面建議關(guān)注奧特迅。

　　整車方面，主要有汽車終端，宇通客車和金龍汽車，他們是我國大中客市場的雙寡頭，在新能源客車上具有巨大優(yōu)勢。