期指進入百億市場 這僅是開始

　　“期指市場100億只是一個零頭，未來市場容量將超過2000億元”。

　　昨日，“直擊全球股市——財富論壇”在成都召開，瑞達期貨成都營業部總經理黃偉光在接受華西都市報記者采訪時表示，隨著越來越多的機構投資

　　者參與股指期貨，期指市場的留存資金還將迅速增加。

　　上周五收盤，股指期貨主力合約IF1009收報2933.0點，持倉2.35萬手。以當天2924.2點的結算價和20%保證金計算，約有80億的資金選擇了留倉，而從上周三、周四交易情況來看，日內資金參與量也都超過100億，數據顯示，在4月份股市期貨上市初期，主力合約的留倉資金在20億元左右，當前的資金規模相對于4個月前已經接近5倍。期指已經正進入“百億市場”的行列。

　　黃偉光認為，從現在來看，股指期貨還沒有機構大量進入，特別是最需要利用股指期貨進行風險規避的公募基金、以及金融衍生品交易經驗豐富的QFII，現在完全看不到它們介入的痕跡。私募現在雖然已有一定程度的介入，但介入的程度并不深，現在100億元的市場的主要是由中小散戶的資金所構成的，而從國際經驗來看，散戶并不是期指市場的主力，機構投資者才是主體投資者，隨著它們的逐步進入，期指市場的容量還大有可為。

　　截至目前，全國股指期貨開戶數已超過48000戶，由于開戶門檻是50萬元資金，由此可以推算出進入市場的資金應不低于240億人民幣。

　　此外，在上周一，期指市場還出現一個奇特現象，那就是IF1010合約(即10月合約)突然出現漲停點位，雖然該點位瞬間即逝，但仍令IF1010合約成為股指期貨推出4個多月來首個出現漲停價的合約。對此，黃偉光認為，這應該是某投資者在交易時下達了錯誤的指令所造成，這在國外市場經常出現，雖然有些“烏龍”，但對于中小投資者來說未必不是好的投資機會。他建議，對于“有心人”來說，完全可以每天在遠期合約的漲停位掛一張空單，跌停位掛一張買單，不成交沒有任何壞處，成交就是天上掉下來的餡餅。(記者 陳春雨)