稀有金屬隱含“跨界”概念 基金經理大舉增持

　　戰略新興產業中，新材料、新能源的發展預期釋放了稀有金屬的投資價值，基金經理在今年二季度對上述兩個領域資源股的布局也引爆了稀有金屬的行情。基金經理普遍認為，爭奪稀有金屬定價權將利好這一行業，同時新材料、新能源的發展戰略又將有效支撐市場對稀有金屬的需求。

　　稀有金屬具“跨界”概念

　　“我們在去年底就意識到鋰電池在電能儲存的優勢，因而增加了在鋰電池和上下游行業的投資。”國投瑞銀創新動力基金經理徐煒哲向上海證券報表示，發展替代能源是必需的，這樣國家將對電能傳輸、儲存、動能轉化等一系列行業進行投資，國投瑞銀基金看好這一行業及其產業鏈。

　　深圳一家大型基金公司投資總監認為，銻、鎢、鋰、稀土等幾種稀有金屬未來需求會持續放大，特別是戰略新興產業的推進會使得相關上市公司具有較好的業績支撐，而與新經濟、新興產業等密切相關，又使得這一領域跨越了傳統行業與戰略新興產業的界限。

　　“資金越來越多的關注具有定價權的資源品，國內資源品在定價權上能夠有所作為的也就是稀土等少數行業。”一家合資基金公司投研人士稱，隨著市場越來越多的關注高新技術等戰略新興產業，稀有金屬的戰略意義也隨之放大。

　　基金提前布局資源股

　　根據基金半年報顯示，諾安投資總監、諾安股票基金經理楊谷二季度大舉布局西藏礦業，持有該股235萬股，并進入西藏礦業的前十大流通股股東名單中，而鋰電池行情的啟動也使得資金開始關注鋰行業的應用企業，從事鋰電池電解液的江蘇國泰是徐煒哲管理的“創新動力基金”的第一大重倉股。而在與戰略新興產業中的新材料領域，國投瑞銀創新動力基金同樣加大了對相關稀有資源的投資。數據顯示，國投瑞銀創新動力基金上半年動用約1.35億資金布局包鋼稀土，徐煒哲管理的另一只低風險產品 “融華債券基金”也在上半年投資1800萬介入包鋼稀土，包鋼稀土均進入上述兩只基金的十大投資組合。

　　當稀土政策逐漸收緊之時，投資的敏感性使得景順長城投資總監蔡寶美對稀土行業非常看好。“稀土是研制高科技產品不可或缺的關鍵元素，政策收緊有望推高稀土的價格。” 蔡寶美管理的景順長城精選藍籌基金也于今年一季度就進入包鋼稀土的前十大流通股股東名單中。

　　事實上，一些二季度表現較好的基金很大程度上是介入了與新能源、新材料相關的資源股。其中東吳投資總監王炯管理的東吳動力基金上半年凈值增長率為-2.14%，東吳旗下基金今年上半年重點介入的資源股有包鋼稀土、西藏礦業。

　　大成基金股票投資總監楊建華管理的大成景陽基金同樣對稀有金屬行業進行較大的布局。景陽基金半年報顯示，基金經理上半年累計買入包鋼稀土超過9500萬元，而擁有銻、鎢、稀土等稀有金屬的辰州礦業也成為基金經理的投資標的，大成景陽持有其50萬股。

　　稀有金屬股暴漲

　　稀有金屬的行情顯然已因基金經理的大舉布局而引爆。以稀有金屬領域主要上市公司為例，生產鋰的西藏礦業7月以來漲幅超50%，包鋼稀土同期漲幅64%，擁有銻的辰州礦業漲幅48%，生產鎢的廈門鎢業漲幅約75%。

　　事實上，不但稀有資源品上市公司本身有較大行情表現，就連稀有資源應用研發類上市公司都被資金追捧，中科三環7月以來漲幅超過57%，寧波韻升漲幅高達65%，貴研鉑業、江蘇國泰同期漲幅均在35%以上。記者 安仲文