期指資金“坐觀”股市重挫 未出現(xiàn)明顯增減倉

　　盡管25日滬深股市遭遇重挫，但期指資金并未進(jìn)行大規(guī)模行動，多空雙方基本采取“觀望”態(tài)度。總體而言，期指市場沒有出現(xiàn)明顯的增減倉現(xiàn)象。

　　截至收市，滬深300指數(shù)大跌2.36%，收報2843.02點；期指主力IF1009合約收報2856.4點，跌幅為2.27%，略微小于現(xiàn)貨指數(shù)。以收盤價作比較，期指較現(xiàn)貨指數(shù)升水13.38點，升水比例為0.47%。可以看出，在現(xiàn)貨市場跌幅較大的背景下，期指仍能保持強勢。

　　IF1009與現(xiàn)指的價差全天波動范圍在5至20點之間，價差波動范圍再度縮小，期現(xiàn)套利機會難覓，同時，兩者價差走勢并未像前幾個交易日呈現(xiàn)下行趨勢，尾盤反而有一定程度的擴大，顯示了期指與現(xiàn)指相比相對抗跌。

　　從多空持倉看，期指資金對25日A股市場的重挫缺乏方向感，空頭沒有趁機追擊，而多頭沒有大規(guī)模割肉。中金所持倉排行榜顯示，多空前20名持倉總量中，多頭增倉316手，總量達(dá)19058手；空頭前20名持倉累計增加644手，達(dá)20455手；兩者合計為凈空頭1397手。

　　持倉明細(xì)顯示，“空軍一號”國泰君安期貨席位當(dāng)日增倉空單163手，該席位同時增倉多單279手，排名多頭榜第二位；此外，多頭第一名長城偉業(yè)期貨席位也同步增倉多單173手。透過持倉分析，期指下挫主要系部分多頭席位割肉所致，空頭主動性打壓并不明顯。當(dāng)日，共有8家多頭席位出現(xiàn)減倉動作，與此同時，也有6家空頭席位在低位進(jìn)行獲利了結(jié)。從期指市場看，資金對A股是否進(jìn)一步下行持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。（李中秋）