大眾證劵：社保基金二季度增倉11大行業(yè)

　　深交所日前公布的《投資者-行業(yè)分類持股統(tǒng)計表》顯示，社保基金在第二季度增倉農(nóng)林牧漁、水電煤氣、建筑業(yè)等11個行業(yè)，而同期大盤連續(xù)三個月累計下跌24.85%。

　　深交所公布的深圳證券市場一、二季度《投資者-行業(yè)分類持股統(tǒng)計表》分別統(tǒng)計了個人投資者、投資基金、社保基金、保險公司、券商自營、集合理財產(chǎn)品、QFII和其他機(jī)構(gòu)等八大A股市場投資者在一、二季度末的行業(yè)持股比例。

　　由于二季度三個月內(nèi)兩市持續(xù)大跌，公開數(shù)據(jù)顯示各類型機(jī)構(gòu)多數(shù)減倉，而深交所公布的深圳市場投資者持股數(shù)據(jù)顯示，社保基金卻在逆市增倉。從深交所公布的23個行業(yè)持倉數(shù)據(jù)看，社保基金增倉11個行業(yè)，減倉11個行業(yè)，清倉1個行業(yè)。

　　數(shù)據(jù)顯示，社保基金增倉農(nóng)林牧漁、水電煤氣、建筑業(yè)、信息技術(shù)、批發(fā)零售、房地產(chǎn)業(yè)、食品飲料、紡織服裝、電子、機(jī)械設(shè)備和醫(yī)藥生物等11個行業(yè)。其中機(jī)械設(shè)備增倉3.01%，倉位水平提升到24.91%，增倉幅度居首。值得注意的是，受累于地產(chǎn)調(diào)控地產(chǎn)行業(yè)，二季度大跌30.45%，投資者紛紛減倉避險，而社保基金卻增倉0.81%，倉位從9%提升到9.81%。而醫(yī)藥生物行業(yè)二季度下跌9.54%，為所有行業(yè)中跌幅最小，但社保基金也增倉1%，倉位從5.19%，提升到6.19%。

　　此外，社保基金減倉了采掘業(yè)、運輸倉儲、金融保險、社會服務(wù)、傳播文化、制造業(yè)、造紙印刷、石化塑料、金屬非金屬等11各行業(yè)。其中金屬非金屬減倉3.58%，倉位水平降至11.44%，減倉幅度居首。同時，社保基金還清倉了木材家具行業(yè)。

　　數(shù)據(jù)還顯示，個人投資者二季度增倉了采掘業(yè)、木材家具等12個行業(yè)，減倉了農(nóng)林牧漁、食品飲料等9個行業(yè)。基金二季度增倉了農(nóng)林牧漁、食品飲料、紡織服裝等13個行業(yè)，減倉了采掘業(yè)等10個行業(yè)。保險資金二季度增倉了采掘業(yè)、食品飲料、造紙印刷等12個行業(yè)，減倉了農(nóng)林牧漁、石化塑料等11個行業(yè)。

　　由于社保基金在A股市場不可替代的“示范”效應(yīng)，渤海證券宏觀策略分析師王智勇表示，社保基金所增倉的11大行業(yè)是未來選股的重點區(qū)域，再結(jié)合“高增長、低估值、大跌幅”三個自下而上的選股標(biāo)準(zhǔn)，可以構(gòu)建出三類股票。從中報預(yù)告的凈利潤同比增幅看，柳工、長安汽車、中國重汽、濰柴動力、一汽轎車、山推股份、一汽富維、上海汽車、廈工股份、安徽合力、三一重工、沙河股份、星湖科技等符合要求；從已公布的中期財報凈利潤同比增長率看，美菱電器、徐工機(jī)械、首開股份、星馬汽車、金地集團(tuán)、棲霞建設(shè)、永鼎股份、華孚色紡、海馬股份等值得關(guān)注；從已公布財報凈利潤環(huán)比增長率看，招商地產(chǎn)、航民股份、廣宇集團(tuán)、保利地產(chǎn)、大連友誼等可以關(guān)注。