工行發行250億元可轉債申請獲通過

　　今年的資本市場上，除了IPO外，銀行的融資潮也掀起了一道“刺眼”的風景。繼中國銀行成功發行400億可轉債后，又一家大型國有銀行的可轉債征程也將開啟。

　　中國證監會周三晚間發布公告稱，發審委18日召開的2010年第129次發審會，審核通過了工商銀行的發行可轉債申請。

　　同時獲得審核通過的還有深圳科士達科技股份有限公司的首發申請。

　　根據此前公告，工行董事會通過了擬在A股市場公開發行不超過250億元人民幣可轉債以補充資本金的事宜。 A股可轉債的票面利率不超過3%，可轉債期限為發行之日起六年。

　　工商銀行5月18日召開股東大會，通過了A股發行250億元可轉債的計劃，H股再融資方案和金額則仍未確定。而工行董事長姜建清此前也曾表示，A股市場發行可轉債，同時具有轉股權的價值和保本收益的特點，可以最大限度地滿足A股市場投資者的需求，而金額不超過250億元人民幣，對于市場的沖擊也較小。

　　業內人士分析，中行的400億可轉債發行之后，可轉債融資受到市場認可，可轉債發行成為解決銀行股再融資壓力的最好途徑之一。工行可轉債申請順利過會之后，如果選擇好時間窗口，有望在本月底或下月初發行。

　　在6月中旬中行的400億可轉債發行之后，可轉債融資受到市場認可，可轉債發行成為解決銀行股再融資壓力的最好途徑之一。

　　有統計顯示，目前可轉債市場存量超過700億元，同時還有12家上市公司的可轉債發行方案通過了股東大會批準，擬發行總規模高達627.8億元，其中，工行擬發行250億元、中國石化擬發行230億元、國投電力擬發行34億元。

　　中金報告稱，股市表現不佳，銀行信貸趨緊，管理層擔心債券融資對股市的影響等，都為轉債融資創造了良好的市場環境。轉債融資具有對股市沖擊小，股本攤薄少，發行時間窗口靈活，需求群體多元化等方面的優勢。

　　值得關注的是，工行的再融資計劃除了250億可轉債，董事會還在7月底通過了A+H兩地配股融資450億的方案，但這仍有待股東大會和有關監管部門批準。

　　此前，中國銀行在發行400億元可轉債后不久，又在7月2日宣布通過A+H配股融資不超過人民幣600億元。隨后匯金公司承諾按持股比例以現金全額認購中行董事會會議審議通過的配股方案中的可配股票。

　　“相比可轉債，配股可更直接補充銀行資本，提高銀行持續經營能力。工行可轉債規模并不大，市場可以消化。”一分析人士表示。國有大銀行陸續傳出再融資消息，除了資金需求迫切外，匯金等大股東在其中扮演角色舉足輕重。

　　目前工行、建行、中行的再融資方案均已落定。不算可轉債融資方案，工行、建行、中行確定的配股再融資額依次為450億元、750億元和600億元。匯金作為工、建、中行的大股東，分別持有35.42%、57.09%和67.53%的股份。本報記者 朱寶琛