機構唱多 通脹預期成熱點

　　大盤在2600點上方震蕩,正處于方向選擇的時候,市場期盼新的領漲品種站出來,帶動大盤繼續挑戰2700點。關鍵時刻,抗通脹板塊及時挺身而出,給市場帶來了做多的信心。

　　7月CPI受食品價格反彈和洪澇災害影響將創年內新高已成市場共識,通脹預期再次強烈。投資大師羅杰斯甚至高呼抗通脹,押注商品期貨大漲。從近期股市表現看,受益通脹的農業板塊、食品飲料板塊、黃金板塊走勢明顯強于大盤,機構資金紛紛換倉殺入,使得通脹題材具備了一輪中級行情。

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　　黃金漲幅第一農業板塊繼續走強

　　周一大盤小幅震蕩收高,各行業板塊出現普漲。其中,受益于通脹的黃金股因為金價持續攀升再次站上1200美元/盎司而受到資金青睞,在午后大幅攀升。其中,板塊龍頭中金黃金大幅攀升9.86%,在中金黃金帶動下,山東黃金、紫金礦業、辰州礦業等黃金股集體走強,黃金股漲幅居首位,至收盤漲幅達到5.66%。

　　另一個受益于通脹的農業板塊,在上周大幅走強之后,昨日繼續表現搶眼。由于全球氣候異常,6月以來,農產品價格呈持續快速增長趨勢。俄羅斯宣布禁止糧食出口,更是刺激了全球糧食價格飆升。相關監測數據顯示,7月份,21種監測蔬菜平均價格上漲了11.9%；糧食價格也是一路上揚；豬肉價格目前已接近年內最高價位。

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　　機構看好通脹題材

　　從昨日盤面上看到,農林牧漁、食品、釀酒板塊分別上漲了2.55%、1.37%和1.06%,農業個股全部上漲,漲幅3.22%。業內專家指出,相比于食品價格的短期波動,水電煤氣等價格的變化對通脹的影響則更為長遠。下半年,許多地區將會出臺水、電和燃氣價格的上調方案,這些都將帶來價格上漲的壓力,通脹預期或將再次來襲。

　　據相關信息顯示,各大機構給出的7月份CPI漲幅的預測主要集中在3.3%—3.5%之間。有分析人士指出7月CPI或年內新高,通脹題材行情有望繼續深化。

　　上海證券分析師郭昌盛認為,內外自然災害不斷,農產品供求格局逆轉。本年度國際谷物的供給正由此大幅度調低,不僅將形成進一步的減產,而且供求格局也轉而出現巨大缺口!國內在秋收前景明朗化之前,高企的進口價格將持續刺激農產品行情。

　　倍新咨詢認為,通脹及其大消費值得重視,漲價題材是當前市場最大的催化劑。通脹已經成為事實,農產品、副食品、機票車票、房租、水電氣等等,衣食住行都在明顯漲價,只是統計數據不認而已。

　　中金公司也表示,受益于通脹的農業股以及農化板塊近來表現突出,該主題仍有望成為市場關注的焦點,建議投資者關注通脹預期受益個股。

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　　兩條主線發掘投資機會

　　歐盟債務危機暫時緩解后,全球經濟延續復蘇步伐,由此帶來的資產價格上升引發的通脹壓力增強,如何布局通脹板塊成為投資熱點。

　　世基投資認為,對于通脹板塊,投資者可以從兩方面加以發掘,第一是直接受益于通脹的品種,如農業產品,以及上游的化肥,下游的食品等；第二是抗通脹概念,其中最為典型的就是醫藥,還有旅游、商業板塊。

　　國泰君安指出,周期性行業在經歷了前期的估值修復以后,吸引力開始減弱。而農業、食品飲料在漲價中逐漸受到市場眷顧。菜價、糧價和肉價的上漲,加上前期大蒜、生姜和綠豆價格的暴漲,引起了市場對通貨膨脹的擔憂。基于這種擔憂的心理,投資者投資于農業、食品飲料來對沖部分風險。

　　財富證券發布分析報告指出,在通脹預期下,釀酒食品、旅游酒店、新能源汽車為代表的創新性消費概念股有望成為其中最大的獲益者。投資者在三大板塊潛力股精中選精,才能立于不敗之地。

　　不過,也有市場人士表示,從農業板塊中報的信息來看,個股業績并不突出。現在農業板塊大熱,不排除過度炒作的可能,在大幅上漲之后,要注意規避風險。(記者田志明)