機(jī)構(gòu)唱多 通脹預(yù)期成熱點

　　大盤在2600點上方震蕩,正處于方向選擇的時候,市場期盼新的領(lǐng)漲品種站出來,帶動大盤繼續(xù)挑戰(zhàn)2700點。關(guān)鍵時刻,抗通脹板塊及時挺身而出,給市場帶來了做多的信心。

　　7月CPI受食品價格反彈和洪澇災(zāi)害影響將創(chuàng)年內(nèi)新高已成市場共識,通脹預(yù)期再次強(qiáng)烈。投資大師羅杰斯甚至高呼抗通脹,押注商品期貨大漲。從近期股市表現(xiàn)看,受益通脹的農(nóng)業(yè)板塊、食品飲料板塊、黃金板塊走勢明顯強(qiáng)于大盤,機(jī)構(gòu)資金紛紛換倉殺入,使得通脹題材具備了一輪中級行情。

　　盤面�＋�

　　黃金漲幅第一農(nóng)業(yè)板塊繼續(xù)走強(qiáng)

　　周一大盤小幅震蕩收高,各行業(yè)板塊出現(xiàn)普漲。其中,受益于通脹的黃金股因為金價持續(xù)攀升再次站上1200美元/盎司而受到資金青睞,在午后大幅攀升。其中,板塊龍頭中金黃金大幅攀升9.86%,在中金黃金帶動下,山東黃金、紫金礦業(yè)、辰州礦業(yè)等黃金股集體走強(qiáng),黃金股漲幅居首位,至收盤漲幅達(dá)到5.66%。

　　另一個受益于通脹的農(nóng)業(yè)板塊,在上周大幅走強(qiáng)之后,昨日繼續(xù)表現(xiàn)搶眼。由于全球氣候異常,6月以來,農(nóng)產(chǎn)品價格呈持續(xù)快速增長趨勢。俄羅斯宣布禁止糧食出口,更是刺激了全球糧食價格飆升。相關(guān)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,7月份,21種監(jiān)測蔬菜平均價格上漲了11.9%；糧食價格也是一路上揚(yáng)；豬肉價格目前已接近年內(nèi)最高價位。

　　分析�＋�

　　機(jī)構(gòu)看好通脹題材

　　從昨日盤面上看到,農(nóng)林牧漁、食品、釀酒板塊分別上漲了2.55%、1.37%和1.06%,農(nóng)業(yè)個股全部上漲,漲幅3.22%。業(yè)內(nèi)專家指出,相比于食品價格的短期波動,水電煤氣等價格的變化對通脹的影響則更為長遠(yuǎn)。下半年,許多地區(qū)將會出臺水、電和燃?xì)鈨r格的上調(diào)方案,這些都將帶來價格上漲的壓力,通脹預(yù)期或?qū)⒃俅蝸硪u。

　　據(jù)相關(guān)信息顯示,各大機(jī)構(gòu)給出的7月份CPI漲幅的預(yù)測主要集中在3.3%—3.5%之間。有分析人士指出7月CPI或年內(nèi)新高,通脹題材行情有望繼續(xù)深化。

　　上海證券分析師郭昌盛認(rèn)為,內(nèi)外自然災(zāi)害不斷,農(nóng)產(chǎn)品供求格局逆轉(zhuǎn)。本年度國際谷物的供給正由此大幅度調(diào)低,不僅將形成進(jìn)一步的減產(chǎn),而且供求格局也轉(zhuǎn)而出現(xiàn)巨大缺口!國內(nèi)在秋收前景明朗化之前,高企的進(jìn)口價格將持續(xù)刺激農(nóng)產(chǎn)品行情。

　　倍新咨詢認(rèn)為,通脹及其大消費(fèi)值得重視,漲價題材是當(dāng)前市場最大的催化劑。通脹已經(jīng)成為事實,農(nóng)產(chǎn)品、副食品、機(jī)票車票、房租、水電氣等等,衣食住行都在明顯漲價,只是統(tǒng)計數(shù)據(jù)不認(rèn)而已。

　　中金公司也表示,受益于通脹的農(nóng)業(yè)股以及農(nóng)化板塊近來表現(xiàn)突出,該主題仍有望成為市場關(guān)注的焦點,建議投資者關(guān)注通脹預(yù)期受益?zhèn)�股。

　　建議�＋�

　　兩條主線發(fā)掘投資機(jī)會

　　歐盟債務(wù)危機(jī)暫時緩解后,全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇步伐,由此帶來的資產(chǎn)價格上升引發(fā)的通脹壓力增強(qiáng),如何布局通脹板塊成為投資熱點。

　　世基投資認(rèn)為,對于通脹板塊,投資者可以從兩方面加以發(fā)掘,第一是直接受益于通脹的品種,如農(nóng)業(yè)產(chǎn)品,以及上游的化肥,下游的食品等；第二是抗通脹概念,其中最為典型的就是醫(yī)藥,還有旅游、商業(yè)板塊。

　　國泰君安指出,周期性行業(yè)在經(jīng)歷了前期的估值修復(fù)以后,吸引力開始減弱。而農(nóng)業(yè)、食品飲料在漲價中逐漸受到市場眷顧。菜價、糧價和肉價的上漲,加上前期大蒜、生姜和綠豆價格的暴漲,引起了市場對通貨膨脹的擔(dān)憂。基于這種擔(dān)憂的心理,投資者投資于農(nóng)業(yè)、食品飲料來對沖部分風(fēng)險。

　　財富證券發(fā)布分析報告指出,在通脹預(yù)期下,釀酒食品、旅游酒店、新能源汽車為代表的創(chuàng)新性消費(fèi)概念股有望成為其中最大的獲益者。投資者在三大板塊潛力股精中選精,才能立于不敗之地。

　　不過,也有市場人士表示,從農(nóng)業(yè)板塊中報的信息來看,個股業(yè)績并不突出。現(xiàn)在農(nóng)業(yè)板塊大熱,不排除過度炒作的可能,在大幅上漲之后,要注意規(guī)避風(fēng)險。(記者田志明)