新基金水分重達7成　幫忙資金退身難

　　一只QDII基金與幫忙機構(gòu)之間曾口頭承諾：成立滿一個月就可以功成身退。然而，日前基金公司單方面提出延后開放申贖日期，讓這種本來你情我愿的“友好”合作，陷入尷尬。被告知延期后，當(dāng)事人致電該基金公司高層詢問原因，但電話一直無人接聽。

　　8月6日，本是某QDII基金與幫忙資金約定成立一個月打開申購贖回的日子，然而，前些日子，不少幫忙資金被告知，打開申贖的日期將延遲至8月25日。

　　據(jù)證券時報記者了解，此前，該公司和幫忙機構(gòu)之間曾有口頭承諾：成立滿一個月這些資金就可以功成身退。而今，基金公司單方面提出延后開放申贖日期，讓這種本來你情我愿的“友好”合作，陷入尷尬。

　　新基金水分高達7成

　　事實上，今年實行多通道發(fā)行以來，新基金發(fā)行數(shù)量大增，加上市場行情低迷，新基金發(fā)行陷入冰點，而對于首次出海就遭受重創(chuàng)的QDII基金來說，在海外經(jīng)濟危機余波未平之時，發(fā)行更是舉步維艱。“據(jù)我了解，他們這只基金發(fā)行時賣得很艱難，幫忙資金比例占到7成。”一位業(yè)內(nèi)知情人士透露。

　　按照這個比例計算，該QDII基金發(fā)行成立時募集5億多元，如果剔除7成的短期過路資金，打開贖回后，該基金實際規(guī)模僅剩下1.5億左右，如果當(dāng)初發(fā)行時按照自然銷售，根本無法成立。

　　為了達到2億元的成立門檻，同時考慮公司面子問題，基金公司與券商、保險等機構(gòu)達成了“友好”合作模式：規(guī)模換券商交易量，銷售1億元基金公司回報給券商20至50倍的交易規(guī)模，或者給鎖定期內(nèi)的保險資金保全本金之外，再付至少1%的費用。“保險資金大多數(shù)也不要這個費用，很多買了產(chǎn)品的保險公司會電話通知把交易量歸入某券商。”

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月30日，成立一個多月后，該QDII基金凈值僅為0.999元，股票倉位基本為零。“因為之前口頭協(xié)商好，滿一個月我們這筆資金肯定要退出的，所以他們倉位極低，主要拿了些定期存款。至于為什么突然延期，我想是另有原因。”一位來自券商的人士對記者表示。

　　幫忙資金欲罷不能

　　上述幫忙的券商人士對證券時報記者透露，在預(yù)定的申贖開放日前一天才突然接到基金公司的通知，表示開放日期需要延遲。“這筆資金退出后的去向，我們事先已經(jīng)有了新的規(guī)劃。基金公司方面事先根本沒有任何延期的跡象，只是突然告知，6號資金不能走，我們很被動。”

　　根據(jù)有關(guān)基金法規(guī)規(guī)定，基金的封閉期不得超過3個月，但3個月內(nèi)選擇哪一天打開申購贖回則沒有規(guī)定。“一般這種幫忙資金基金公司不會簽訂合作協(xié)議，資金鎖定期也是雙方的口頭協(xié)議，具體哪一天打開申購贖回，決定權(quán)在基金公司，以基金公司的公告為準(zhǔn)。”上海一家合資基金公司市場部人士告訴記者。

　　“被告知延期后，我曾致電該公司高層詢問原因，但電話一直無人接聽。”這位券商人士顯得非常氣憤，“據(jù)我所知，因為我們的資金性質(zhì)僅是短期贊助，因此對我們未來的去向他們很在意。”他認(rèn)為，另外一只基金產(chǎn)品于7月中旬開始募集，看這只QDII的延期時間，剛好是另外一只基金募集結(jié)束的期限，用意不言自明。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士分析，為了不讓幫忙資金去別家?guī)兔Χ�延期打開申購贖回不太可能，畢竟這樣做得罪幫忙資金損人不利己，應(yīng)該是另有原因。 （張哲）