基金經理掘金主題投資 挺進分拆重組概念股

　　由于分拆上市政策出臺以及今年重組熱度升溫，基金經理挖掘個股注重良好的基本面的同時，對其是否存在“錦上添花”因子也格外留意。上市公司半年報信息顯示，基金經理在今年二季度的投資中非常注重對分拆、重組等“主題投資”的把握。

　　望分拆股“錦上添花”

　　“華工科技（行情，資訊）”日前披露的信息顯示，至少有9位基金經理在二季度增持和買入該股，其中廣發穩健增長基金、諾安股票基金持股量最大。“華工科技”上半年業績增長74%顯示其績優股本色。值得注意的是，除了業績穩定增長外，上述2只基金在精選個股方面顯然有著特殊的考慮，外界一直猜測業務“多元化”的“華工科技”存在分拆的可能，基金經理似乎在挖掘績優股時希望取得“錦上添花”的效果。

　　與此同時，持有華工科技的廣發穩健增長、諾安股票基金在其他主要“分拆”概念股上均有布局，根據廣發穩健、諾安股票基金披露的數據，已經確認有分拆計劃的“同方股份（行情，資訊）”均出現在上述兩只基金的前十大重倉股中。其中，“同方股份”還是廣發穩健增長的第一大重倉股。

　　不過，諾安股票這只由諾安基金副總經理、投資總監楊谷管理的基金似乎更青睞分拆，根據上市公司半年度報告信息，除了華工科技、同方股份，另一分拆龍頭“復星醫藥（行情，資訊）”也為諾安股票基金重倉持有，位列該基金的第8大重倉股，此外諾安股票基金二季度還潛入了“綜藝股份（行情，資訊）”，持股260萬股。“復星醫藥”參股的“漢森制藥（行情，資訊）”于今年5月份在中小板上市，市場也多次炒作旗下另外兩部分資產分拆上市的可能。

　　諾安基金投資總監對“錦上添花”標的的喜好或也影響到公司其他基金。“遼寧成大（行情，資訊）”披露的信息顯示，諾安價值基金在今年二季度增持該股多達797萬股。遼寧成大于今年5月28日公告確認旗下遼寧成大生物股份有限公司分拆至創業板上市的計劃，并開始啟動上市輔導。

　　與諾安基金、廣發基金類似的是，工銀瑞信同樣鐘情于分拆，工銀瑞信的精選平衡基金、核心價值基金是“同方股份”的第二大、第三大股東，旗下精選平衡基金、穩健成長基金則是持有“綜藝股份”最多的基金。

　　精確布局重組題材

　　隨著央企整合大幕的拉開，上海國資企業重組的提速，加之國內一些績差地方上市公司的重組，2010年幾乎成為上市公司的重組年，重組主題由此成為不少基金經理把握投資機會的不二選擇。

　　根據“金德發展（行情，資訊）”披露的今年半年度報告，雖然這家從事門閥制造、酒店業務的企業上半年虧損達到57萬元，但該股卻成為基金經理競相買入的對象，僅南方基金二季度就至少買入了300多萬股。南方績優成長基金二季度突然現身“金德發展”前十大流通股股東名單，以354萬股坐擁第一大流通股東的寶座，南方積極配置基金也持有該股達到151萬股。此外，廣發、博時、國泰旗下基金也同樣布局該股。

　　上投摩根阿爾法基金在掘金重組題材中也絲毫不含糊，“錦江投資（行情，資訊）”8月2日刊登重大事項停牌公告，而上投摩根阿爾法基金截至今年一季度末成為持有錦江投資最多的基金。與此同時，“華天酒店（行情，資訊）”日前披露的2010半年度報告顯示，上投摩根阿爾法二季度大量買入該股，并成為華天酒店前十大流通股股東名單中唯一的公募基金。

　　華夏基金追逐重組題材的偏好更是人盡皆知，如華夏4只基金布局的“武漢塑料（行情，資訊）”，華夏基金經理王亞偉2只基金布局的“*ST昌河（行情，資訊）”、“上實發展（行情，資訊）”均是成功案例，而“西單商場（行情，資訊）”8月3日披露的重大資產重組信息更令外界加深了對華夏基金的印象。根據今年一季度的信息，華夏旗下有6只基金布局該股，其中包括華夏基金投資總監劉文動管理的3只基金。（安仲文）