多空雙方同時高位加倉 期指短線走勢面臨分歧

    緊隨著股市反彈的步伐，近日期指市場也出現了單邊上揚行情，IF1008合約最高反彈至2888.6點，價格、持倉量均創出上市以來新高。中金所成交前20名結算會員多空博弈加劇，浙江系期貨公司做多堅決，而券商系三巨頭則大舉加倉空單。一場期指市場的多空對決似有一觸即發之勢。不過，多位期貨分析師認為，做多是主流，做空實為套保。

　　國泰君安大漲中再埋空單

　　盡管近日期指強勁反彈，但空頭大佬國泰君安毅然在高位埋下了1000余手空單。中金所公布的成交前20名會員持倉數據顯示，國泰君安期貨、廣發期貨和中證期貨均大幅加倉空單。

　　在期指創出長陽之后，國泰君安逆勢猛增1104手空單，逆轉成為凈空頭。其空方資金大有在長陽之后“殊死一搏”的味道。業內人士表示，如此大幅逆勢之舉有兩種可能：一是主力資金短線欲博回調，二是空單可能來自套保盤。多數分析人士認為，從總體上看，期指中期向好的觀點不變，但是短期連續上漲，仍要注意空頭猛然殺個回馬槍。

　　浙江系期貨資金做多股指

　　浙江期市資金成了做多主力，以浙江永安期貨和南華期貨為代表的浙江系期貨公司則延續以往堅決做多的傳統，分別持有凈多單達1198手和551手，與上述券商系三家期貨公司的投資者操作截然相反。

　　杭州一家期貨公司的客戶經理表示，股市連續上漲，也讓股指期貨的成交活躍了起來，客戶的倉位增加得也很明顯。

　　南華期貨研究所所長朱斌透露，與上海等區域的期貨公司不同，浙江系的期貨公司的客戶主要來自商品期貨，做多習慣由來已久。浙江永安期貨股指期貨分析師周家生也表示，浙江系的股指期貨投資者跟國泰君安等主流券商系期貨公司不同，源自商品期貨的“老期貨”帶有明顯的做多習慣，而滬深300放量突破2800點正好順應了這種習慣。

　　做多是主流 做空實為套保

　　目前，期指多空主力似乎陷入了火拼狀態，多空主力紛紛大肆增加倉單。在IF1008的會員多單持倉方面，排名前10位的期貨公司都出現了增倉。中證期貨股指期貨分析師劉賓則認為，滬深300指數放量突破2800點重要關口后期指主力合約持倉量劇增，根本原因是此兩類投資者對于趨勢形成認同。做多是主流,，做空實為套保。

　　在趨勢十分明朗的情況下三家券商系期貨公司仍然加倉空單，對此多位期貨分析師認為，這和他們三家期貨公司的套保盤有關。與此相一致的是，這三家期貨公司的股東券商此前已經獲批2000手的套保額度。（楚怡俊）