115億砸進期指 浙江系PK三大空頭

　　昨日期指4個合約持倉量劇增13.45%，并創(chuàng)出歷史新高，持倉保證金達到114.9億元。中金所成交前20名結算會員多空博弈加劇，浙江系期貨公司做多堅決，而券商系三巨頭則大舉加倉空單。多位期貨分析師認為，做多是主流，做空實為套保。

　　資金大舉入場

　　受主力合約盤中沖上2800點重要關口影響，昨日期指四合約成交量大幅增加13.45%，其中主力合約成交增加12.66%，達到26047手。按照20%的交易保證金進行測算，4個合約共鎖定保證金至少114.9億元。相對上一交易日鎖定的101.3億保證金，昨日流入資金約13.6億元，增加13.43%。

　　“向上趨勢已經明朗”，上海東證期貨研究所副所長林慧向記者表示。她指出，滬深300指數(shù)放量上漲68點，趨勢已經相當明朗，期指投資者大舉加倉，恰好印證了投資者對市場趨勢的一種認可。

　　中證期貨股指期貨分析師劉賓則認為，滬深300指數(shù)放量突破2800重要關口后期指主力合約持倉量劇增，主要是因為已經出局的觀望者和做日內交易的投機者均采取持倉策略，根本原因則是此兩類投資者對于趨勢形成認同。

　　浙江系PK三大空頭

　　中金所公布的成交前20名會員持倉數(shù)據顯示，國泰君安期貨、廣發(fā)期貨和中證期貨均大幅加倉空單，持有空單量分別達到3142手、1516手和1089手。

　　在趨勢十分明朗的情況下上述三家期貨公司客戶仍然加倉空單，對此多位期貨分析師表示，這和他們三家期貨公司的套保盤有關。

　　中證期貨股指期貨分析師劉賓認為，按照常理，趨勢投資者不可能在趨勢比較明朗的情況下增加空單，除非是套保盤。國泰君安期貨研究所副所長吳泱也表示，空單量大增不一定是在做趨勢投資，套保盤也是因素之一，因此空單多不一定是在做空。

　　與此相一致的是，這三家期貨公司的股東券商此前已經獲批2000手的套保額度。

　　不過，以浙江永安期貨和南華期貨為代表的浙江系期貨公司則延續(xù)以往堅決做多的傳統(tǒng)，分別持有凈多單達1198手和551手，與上述券商系3家期貨公司的投資者操作截然相反。

　　南華期貨研究所所長朱斌向記者透露，與上海等區(qū)域的期貨公司不同，浙江系的期貨公司的客戶主要來自商品期貨，做多習慣由來已久。而滬深300和股指期貨主力合約昨日均放量突破2800點，很明顯趨勢已經形成，加倉多單也是順理成章。

　　浙江永安期貨股指期貨分析師周家生也表示，浙江系的股指期貨投資者跟國泰君安等主流券商系期貨公司不同，源自商品期貨的“老期貨”帶有明顯的做多習慣，而滬深300放量突破2800點正好順應了這種習慣。（李東亮）

　　中金所成交前20名結算會員凈買單排名(部分)

　　期貨公司 空單量(手) 多單量(手) 凈買單(手)

　　浙江永安 614 1812 1198

　　長城偉業(yè) 1682 2239 557

　　南華期貨 719 1270 551

　　海通期貨 903 1194 291

　　申銀萬國 526 724 198

　　中金所成交前20名結算會員凈賣單排名(部分)

　　期貨公司 空單量(手) 多單量(手) 凈賣單(手)

　　國泰君安 3142 2241 901

　　廣發(fā)期貨 1516 1112 404

　　上海東證 976 640 336

　　魯證期貨 962 639 323

　　中證期貨 1089 796 293