深圳證監(jiān)局加強(qiáng)轄區(qū)投行業(yè)務(wù)監(jiān)管

　　禁止投行人員直系親屬持有發(fā)行人股份

　　近日，深圳證監(jiān)局對轄區(qū)保薦機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理進(jìn)一步提高保薦工作質(zhì)量的通知》：嚴(yán)格禁止證券公司高級管理人員、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員及其配偶、共同生活的父母子女以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股份；各證券公司應(yīng)立即對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員是否持有保薦業(yè)務(wù)客戶股份以及存在其他利益情況進(jìn)行全面清查。

　　杜絕以闖關(guān)心態(tài)保薦

　　通知要求，證券公司須從制度、人員、方式方法等多方面切實提高證券發(fā)行保薦工作質(zhì)量。在盡職調(diào)查方面，相關(guān)人員須盡可能拓展盡職調(diào)查手段，充分履行盡職調(diào)查義務(wù)，防范發(fā)行人隱瞞對其有重大影響的事件，確保發(fā)行人信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整；要審慎核查律師、會計師等其他機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見，對重大事項、存有疑慮的事項或者與其他機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見存在差異的事項，證券公司應(yīng)親自進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，必要時聘請另外的機(jī)構(gòu)提供專業(yè)意見。

　　通知還對證券公司保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部質(zhì)量控制做出細(xì)致規(guī)定：證券公司應(yīng)加大對保薦業(yè)務(wù)工作底稿的復(fù)核力度；改進(jìn)對發(fā)行人的質(zhì)量評價體系，對擬保薦項目的立項、申報等進(jìn)行充分論證，嚴(yán)把入門關(guān)。杜絕以應(yīng)付審核機(jī)構(gòu)的“闖關(guān)”心態(tài)進(jìn)行盡職調(diào)查和內(nèi)核。

　　加強(qiáng)持續(xù)督導(dǎo)

　　鑒于保薦機(jī)構(gòu)“重上市保薦，輕持續(xù)督導(dǎo)”的現(xiàn)象仍比較突出，通知要求，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照保薦業(yè)務(wù)管理辦法的規(guī)定，建立健全有效的持續(xù)督導(dǎo)工作制度，完善公司內(nèi)部對持續(xù)督導(dǎo)工作的業(yè)務(wù)流程。

　　通知還對持續(xù)督導(dǎo)工作提出了具體的要求，如建立持續(xù)督導(dǎo)監(jiān)督與復(fù)核機(jī)制，建立符合公司實際情況的相關(guān)激勵約束機(jī)制，適當(dāng)平衡發(fā)行保薦與持續(xù)督導(dǎo)兩個工作環(huán)節(jié)人、財、物的投入比例；在項目管理上，證券公司應(yīng)對每一持續(xù)督導(dǎo)項目制訂詳細(xì)的工作計劃，委派足夠的人員參與持續(xù)督導(dǎo)工作；工作方式上增加對上市公司現(xiàn)場檢查、對上市公司相關(guān)人員的培訓(xùn)與談話以及對相關(guān)問題親自核查的工作量。

　　防范相關(guān)利益沖突風(fēng)險

　　為防止內(nèi)幕信息的不當(dāng)使用和流動，防范利益沖突，通知強(qiáng)調(diào)，保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保密義務(wù)，不得泄露內(nèi)幕信息或利用內(nèi)幕信息直接或間接為公司、本人或他人謀取不正當(dāng)利益。各證券公司應(yīng)建立與投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息隔離墻，確保公司保密制度、跨墻管理制度、限制清單和觀察清單制度、靜默期制度等得以有效執(zhí)行。

　　通知要求，保薦機(jī)構(gòu)須加強(qiáng)對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員的管理，特別是防范有關(guān)的利益沖突問題：保薦機(jī)構(gòu)要建立保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員利益申報制度，及時向證券公司申報其直系親屬在保薦的發(fā)行人(含下屬公司)任職情況、持有股份或者買賣相關(guān)公司股票及其他證券情況，申報與保薦業(yè)務(wù)和客戶相關(guān)的其他利益。

　　為防范保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員引起的利益沖突風(fēng)險，通知要求建立回避制度和保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員執(zhí)業(yè)行為監(jiān)測體系，每年至少應(yīng)組織一次對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員的集中培訓(xùn)，加大對相關(guān)人員執(zhí)業(yè)行為合規(guī)性的檢查力度。

　　此外，通知要求轄區(qū)各證券公司立即對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員是否持有保薦業(yè)務(wù)客戶股份以及存在其他利益情況進(jìn)行全面清查，并對保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的完善與有效性、保薦與持續(xù)督導(dǎo)項目工作質(zhì)量進(jìn)行全面自查，對發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)進(jìn)行全面整改，落實責(zé)任追究。（游蕓蕓）