一個擁有“安基美國股票”的資深“董事長”，一家即將“上市”的“生物科技公司”，令260余名“股民”投資了人民幣1109萬余元，結果卻是一場黃粱夢。

　　滬上首例擅自發行股票案9月下旬在浦東新區法院宣判，被告上海安基生物科技股份有限公司(以下簡稱安基公司)犯擅自發行股票罪，判處罰金人民幣30萬元；被告鄭某犯擅自發行股票罪，判處有期徒刑2年，同時維持之前鄭某所犯案件的刑事判決，執行有期徒刑5年6個月。

　　騙子劣跡斑斑

　　成立于1997年4月的安基公司主要從事艾滋病藥物的研發生產，共有18個股東，除2家單位外，其余都是個人，鄭出任公司法定代表人兼董事長，持股比例為44%。公司成立至今，始終處于“研發階段”，從來沒有進行過任何生產銷售。

　　2004年10月，鄭遇上了專為他人“買殼上市”的臺灣人謝某，謝以自己開設的“恩麥聯公司”的名義與安基公司簽訂協議，為安基公司提供“上市融資服務”，并很快以1.5美元/股、1.7美元/股、2美元/股的價格，銷售所謂的“安基美國股票”。事后統計，共有168人次購買上述股票，銷售所得741萬余元人民幣，謝將其中4.75萬美元交給鄭。2006年12月，鄭被判犯有非法經營罪，獲刑3年，緩期執行3年。

　　去年4月，鄭又因與他人共謀，通過在幾家公司之間虛構貨物買賣，多次挪用某物資公司公款達376萬余元人民幣，被判處挪用公款罪，獲刑3年并撤銷前罪緩刑，合并執行有期徒刑4年。

　　然而令人吃驚的是，公安機關接到舉報又有新發現：原來早在2001年，鄭就玩起了“吸金”花招，曾先后委托一些非正規中介公司和個人“轉讓股權”，上當受騙者不乏退休和下崗工人，每股轉讓價格為2至4元人民幣不等。安基公司還“鄭重其事”地與所有受讓人簽訂《股權轉讓協議書》和《回購承諾書》，承諾“如果3年內公司不能上市就回購股權”。經事后審計，此次“轉讓股權”共吸引260余人認購，籌集資金1109萬元人民幣。

　　狡辯“股權轉讓”

　　不少受騙人表示，安基公司在推銷股票時，吹噓公司年產值和利潤上億元，產品銷往世界各地，3年后股票肯定在美國納斯達克上市，到時候股價將翻好幾番，如果不上市則將按原價回購股權，并支付相應的銀行同期利息。

　　但鄭堅稱自己是“無罪的”。他認為，國家法律沒有明確禁止轉讓未上市股份公司的股份，而且自己是“股權轉讓”不是“發行股票”。鄭還稱，260多位“原始股民”中有157名還到上海股權托管中心進行了托管，已經成為“公司股東”并在工商行政部門備案，“所以本案應當屬于民事糾紛，而不構成刑事犯罪”。

　　實為發行股票

　　鄭的申辯有無道理？

　　本案主審法官、浦東新區法院刑庭副庭長劉娟娟與合議庭成員認真分析案情，并走訪相關部門了解政策法規情況后認定：對于未上市股份公司的股權如何轉讓，國家政策及相關法律一直有限制性規定，安基公司及鄭的轉讓行為違反了相關規定；由于安基公司承諾即將上市且股票能夠獲利，從受讓人的真實意思表示來看，其主觀目的是通過先期購買股票進而上市后升值賺錢，受讓人其實購買的是“未上市股份公司的股票”，因此，安基公司名為轉讓股權，實為發行股票。托管中心對股權轉讓只負責登記備案，沒有審核及監督義務，因此股權托管不能掩蓋股權轉讓行為的違法性。

　　綜上所述，法院認為，安基公司未經證券監管部門批準擅自發行股票，鄭作為公司直接負責的主管人員，其行為已構成擅自發行股票罪，遂作出上述判決。(嚴劍漪 黃丹 記者 魯雁南)