中新網5月11日電 據第一財經日報報道，中國銀行(下稱“中行”)將從今天起在香港展開全球的首站路演。中國銀行定下的初步招股價范圍為2.5~3港元，集資規模已從原計劃的60億~80億美元提高到最高98億美元，已超過建行(0939. H K)2005 年IPO 時募集的92 億美元；如果承銷團行使15%的超額認購權，中行最終的募集規模將達到112億美元，這將刷新建行創下的6年來全球最大上市集資紀錄，同時也將成為香港證券市場有史以來最高金額的招股活動。

　　有業內人士分析，中行的資產規模要比建行大，加上目前股市火熱，集資額超過建行不讓人意外，而中國工商銀行作為全國資產規模最大的銀行有望在今年第三季度來港上市，集資規模估計會超過中行和建行，有可能再次刷新紀錄。

　　中行定下的初步招股范圍2.5~3港元相當于中行2006年預測市凈率的1.9~2.2倍，比建行目前的2.4倍市凈率和交通銀行(3328.HK)2.7倍市凈率要低，但比建行2005年招股時的2倍市凈率要高。一位基金經理表示，國企指數過去6個月內上升得相當多，中行招股價比建行多一些溢價是市場可以接受的。

　　盡管路演還沒有正式展開，但中行已經受到了企業投資者的熱烈歡迎。12家企業投資者包括日本東京三菱、平安保險(2318.HK)、中國人壽(2628.HK)、新鴻基地產(0016.HK)、嘉里建設(0683.HK)、九龍倉(0004.HK)、信和置業(0083.HK)、東亞銀行(0023.HK)、南豐、李嘉誠旗下的長和系、恒基地產(0012.HK)主席李兆基以及新世界發展(0017.HK)主席鄭裕彤。這12家企業投資者各自認購1.8億美元(約14億港元)，要高于原計劃平均1.6億美元的額度。有消息人士向《第一財經日報》透露，由于企業投資者反應非常熱烈，最終承銷團決定將該部分規模由原定的不超過20億美元，增加到22億美元。

　　而已持有4.8%中行股份的淡馬錫，將行使反稀釋權，在中行上市時認購5億美元股份，以防止股權被稀釋。但蘇格蘭皇家銀行銀團將不行使預留配售的權利，這樣上市后其持股比例將從10%降至9.61%。

　　為了應對投資者高漲的認購熱情，承銷團共安排了包括中銀香港、匯豐、渣打在內的六家銀行共60間分行作為收票銀行，并會印發25萬本招股說明書、300萬份申請表格。大福證券資料研究部執行董事兼主管麥德光表示：“中行獲得香港大戶們的入股肯定會加強散戶認購的熱情，從以往的經驗來看，李嘉誠、李兆基等香港富豪認購的都是一些長線走好的股票，很多香港股民都是跟著這些富豪來認購新股。”麥德光還表示，目前香港并不缺乏資金，每天的成交量維持在300億~400億港元，完全可以消化中行龐大的招股活動，從近幾個交易日的情況來看，不少基金已在拋售其他股票，為認購中行準備“彈藥”。(李亞、李濤)