聯想集團有限公司(簡稱聯想集團)3月31日宣布，與全球三大私人股權投資公司德克薩斯太平洋集團(TexasPacificGroup)、GeneralAtlantic及美國新橋投資集團(NewbridgeCapitalLLC)達成協議，三大私人股權投資公司向聯想集團提供3.5億美元的戰略投資。

　　聯想將通過增發股票來吸納投資

　　在此次戰略投資總額中，當中約1.5億美元將用作聯想收購IBM全球PC業務之用，余下約兩億美元將用作聯想日常運營資金及用于一般企業用途。

　　根據投資協議，聯想集團將向這三家投資公司發行共273萬股非上市A類累積可換股優先股，每股發行價為1000元港幣，總計交易現金高達27.3億港幣(約3.5億美元)。其中，德克薩斯太平洋集團投資兩億美元，GeneralAtlantic投資1億美元，美國新橋投資集團投資5000萬美元。

　　這些優先股將獲得每年4.5%的固定累積優先現金股息(每季度支付)，并且在交易完成后的第七年起，聯想或優先股持有人可隨時贖回。這些優先股共可轉換成1001834862股聯想普通股。

　　同時，根據投資協議，三家公司還獲得了相當數量的非上市認股權證，可以認購總計237417474股聯想股份。每份認股權證可按行使價格每股2.725港元認購一股聯想普通股。認股權證有效期為5年。

　　三家投資機構將擁有聯想12.4%的股權，IBM在聯想中的股權將減少至13.4%

　　在這些優先股全面轉換以及假設收購IBMPC業務完成向IBM發行相關股份之后，德克薩斯太平洋集團、GeneralAtlantic和美國新橋投資集團將共獲得聯想擴大后總發行股份的約10.2%。假設所有認股權證全面行使，上述投資者將共同擁有新聯想集團約12.4%的股權。

　　屆時，按照去年12月8日的收購計劃，IBM持有聯想集團18.9%的股份將被稀釋至13.4%股權。

　　2004年12月8日，聯想宣布收購IBM全球PC業務之后，聯想控股持有聯想集團為46%的股份，IBM持有18.9%，其他散戶公眾約占35%。

　　此外，三家投資機構將獲得董事會12個席位中的3個。此外，IBM將在聯想董事會中擁有兩個觀察員席位。

　　聯想將增加現金支付

　　去年12月，聯想宣布將以12.5億美元的價格收購IBMPC部門，其中包括6.5億美元現金和價值6億美元的股票。在獲得三大券商的投資之后，聯想將增加支付現金的比例，向IBM支付8億美元的現金以及價值4.5億美元的股票。

　　受入股消息刺激，聯想股價升7%

　　受到聯想集團引入三大投資公司3.5億美元戰略投資消息刺激，聯想集團(0992-HK)3月31日在港復牌一度急升7%，升0.125港元，報于2.675港元，最高2.725港元，漲幅6.89%。

　　新聞背景

　　德克薩斯太平洋集團(TexasPacificGroup)

　　德克薩斯太平洋集團(TPG)是全球知名的私人股權投資機構，投資領域涉及技術、通信、保健、消費品牌、航空公司、石油和汽油、食品和飲料以及奢侈品等。公司管理著超過130億美元的資產，總收入超過350億美元，員工人數超過50萬。GeneralAtlanticLLC

　　GeneralAtlanticLLC是全球著名的股本直接投資公司，成立于1980年，可供投資的資本將近80億美元，專注于投資信息技術、業務流程外包及通訊行業。投資地域遍及全球，目前已投資了140余家信息技術公司。除聯想集團外，GeneralAtlantic目前在中國的投資項目還包括神州數碼(DigitalChina)及中星微電子(Vimicro)兩家公司。

　　美國新橋投資集團(NewbridgeCapitalLLC)

　　美國新橋投資集團是亞洲最大的私人股權投資機構之一，其管理的資金達17億美元。新橋投資1994年由德克薩斯太平洋集團和布蘭投資公司(BlumCapitalPartners)發起設立。該公司最著名的收購，是1999年擊敗匯豐銀行，以4.16億美元收購韓國第一銀行51%的股權。

　　2000年初，新橋投資百萬美元予萬網。2000年9月，新橋投資又向中太科技公司注資1350萬美元，成為中太科技的第一大股東。2002年11月，新橋與中國網通及軟銀亞洲基礎設施基金組成的聯合財團，以8980萬美元收購海底電纜運營商亞洲環球電訊(AGC)賬面價值約19億美元的泛亞洲網絡資產。2004年9月，新橋收購深圳發展銀行17.89%的股份，成為第一大股東。（來源：中國青年報；作者：滕興才）