中新網11月4日電 據《中國經濟時報》報道，央行29日上調存貸款基準利率0.27個百分點的決定，對中國家庭金融債務的影響必須正視。

　　不難理解，今后一個階段，加息對公眾家庭金融債務是否構成重大影響，關鍵要看會否出現連續加息情況。種種跡象顯示，為實現宏觀調控目標，政府部門已經基本竭盡行政手段，但對“行政調控”的效果評估卻出現了矛盾與疑問，要點之一為物價漲幅沒有明顯下降。央行突然加息屬于啟用市場化手段，下這個決心是權衡了各種利害得失的結果(在一定程度上，“忽略”了廣大股市投資者利益受損)。既然決心已下，如果產生了預期成效并“試驗”發現存在更大調控空間，繼續加息可能性難以免除。

　　假設真的進入“加息通道”，社會公眾家庭金融債務問題會變得嚴峻起來。近日，有學者分析認為，目前，中國家庭所負擔金融債務的主要指標甚至超過了美國等發達國家——引起國內媒體一片嘩然。家庭為甚。大的統計口徑可能存在疑問，但具體到國內大城市負擔有房貸債務人群，大家切身感受到的債務承擔率指標即每月家庭收入用于支付債務的百分比，高比例地較大。數據顯示，在上海、北京等城市，就獲得平均收入的家庭而言，“供養”一套80平方米均價住宅，以加息前的貸款利率計，超過一半的月收入已經用于債務支出。

　　處于平均收入水平的居民家庭可能“養”不起房，“民生”不易，自然屬于政府出臺宏觀經濟政策時必須考慮的因素。這牽涉復雜的關系排列，不僅僅是經濟問題，甚至考驗著決策者的執政能力。于“微觀”和個別化層面，公眾自身則需要未雨綢繆，技術性地應對加息可能導致的變化與后果。

　　首先，正視加息的背景與可能趨勢，公眾應具有順應性調整家庭金融債務結構的意識。也就是說，一旦“加息通道”打開，要盡可能減少家庭負債總額。對于部分既舉債同時又投資股票市場、保險市場的公眾來說，堅決撤出投資資金，以減輕金融負債盤子，屬于應該認真考慮的選擇。

　　其次，加息的顯著目的之一是從供應與需求兩頭著手，遏制房地產市場過熱。近年來，由于“歷史欠債”過大，城鄉居民改善居住條件起點低下，真實消費需求旺盛是房地產市場火爆的主要原因；同時，低利率對房地產開發與銷售的刺激作用也“功不可沒”。在加息的背景下，對于投資性貸款購房，公眾必須持有慎重態度。要高度警惕房價漲幅趨緩，甚至市場交易價下降，而貸款的資金成本攀升狀況出現——通俗地說，就是“吃雙面耳光”。

　　事實上，宏觀經濟政策變化與普通公眾利益產生關聯并非剛發生的事，只不過到眼下階段，關聯面已越來越廣、關聯度已越來越高。應該看到，幾乎所有的重大經濟政策變化均會導致不同主體、不同行為的利益得失——它屬于日常生活中必須具有的“方法論”之一。當前，公眾應警惕并預防加息致使家庭金融債務惡化。(袁幼鳴)