設備機會主流釋放

　　愛立信相關負責人認為，中國雖然整體上被劃分為新興市場，但是在明年的3G市場中，中國市場機會堪稱是“主流”的機會。

　　平安證券通信設備行業高級研究員劉軍認為，在運營商重組已經基本完成的背景下，2009年通信設備行業中重組的喧囂將被理性投資的平靜所代替。由于2009是3G建設大規模進行的年度，總體上大多數通信設備類上市公司都將受益。

　　此前由于3G以及重組進程持續落后于預期，造成了2005年以后3個年度固定資產投資的增速放緩，2007年全年電信固定資產投資僅僅與2003年持平，而在這期間電信業收入增長了接近60%。

　　而今年中期電信行業重組啟動，運營商格局和3G路線的明朗推動了運營商開始恢復投資，TD-SCDMA和CDMA建設也事實上啟動。截至今年10月，固定資產投資已經達到1850.5億元，同比增長9.9%，這是近年來最高的增速。

　　而今年下半年僅僅是3G投資的開始，而明年3G建設將以更大規模進行。明年全年固定資產投資將上升到2870.1億元的規模。

　　國金證券通信行業研究員陳運紅認為，2009~2011年預計3G網絡設備(基站和核心網)投資規模合計為886億元。

　　從中國電信來看，2008年的CDMA網絡342個城市招標后，由于競爭激烈，成本降低，節省了一定開支，中國電信將于近期進行一次補點招標，估計2009年中國電信投資約為650億~800億元。其中CDMA網絡將可能招標二次，共投入300億~400億元左右。從新聯通和中國移動來看，3G發牌后，兩者都要兼顧GSM擴容和3G網絡的建設，預計聯通2009年WCDMA投資規模約為400億~500億元，在GSM網上的投資約為70億~100億元。從中國移動來看，2009年投資有望達到1400億~1500億元，在 TD網上的投資2009年有望達到200億~300億左右。

　　上海證券分析師張濤認為，我國進入電信投資第三次高峰期，國內設備商主場優勢明顯。從2008年集采的結果，可以看出國內設備占據絕對優勢，逐漸替代國外設備商的市場份額，主場優勢明顯。

　　競爭新局

　　“在全球市場，玩家會越來越少。”中興通訊副總裁兼WCDMA產品總經理張建國表示，在技術、商用經驗、運營商總體擁有成本綜合比拼下，如果某個廠商一旦跟不上就很容易掉隊。更重要的是，國內市場的發展會與海外市場的發展程度逐漸同化，未來總體看設備商在全球的份額與中國是基本一致的。

　　陳運紅認為，3G啟動，中興和華為將是3G通信系統的最大受益者。首先，中興、華為在CDMA2000設備提供商中優勢日益明顯，預計未來1~2年內合計市場份額將達65%左右；中興、華為在WCDMA合計市場份額預計在55%；而國內設備商在TD-SCDMA領域將處于絕對壟斷地位，預計份額將超過90%。

　　華為內部人士表示，從現在的態勢來看，華為和中興處于快速上升期，各自原本在WCDMA或者CDMA領域有優勢，但目前都對三條線不敢放松，WCDMA、CDMA2000和TD的市場機會都不容有失。

　　目前競爭態勢WCDMA和CDMA2000都是五家之爭。在五大WCDMA廠商里面，愛立信、諾基亞西門子、阿爾卡特朗訊和華為、中興分列前五，而CDMA領域則是阿爾卡特朗訊、中興、華為、摩托羅拉、北電。TD由于產業鏈還不夠成熟，參與的廠商多一些。

　　張建國認為，由于全球通信競爭加速，包括成本的競爭、統一實力的競爭、創新性的競爭，導致有很多公司逐步退出這個市場，實現重組。

　　在中金公司看來，目前老牌國際設備廠商由于成本費用較高，經營壓力較大，且多采取逐步收縮的市場戰略。

　　而中國廠商則將持續快速增長，2009年市場份額有望持續提升。中興、華為最核心的競爭力，來自于低成本高效率的研發、銷售和服務。這一優勢在相當長的時間內，仍將保持。(孫琎)