劉先生30歲，是某民營企業(yè)的大股東，個人年收入約20萬元，其中工資及獎金15萬元左右，年終股份分紅約5萬元。劉太太年收入5萬元左右。以上均為稅后收入。他們的兒子今年3歲。劉先生父母都有退休金，年收入3萬元，與劉先生一家同住，無其他負擔。
劉先生為父母分別購買了保額10萬元的壽險，無其他商業(yè)保險。擁有90平米住房一套，距市中心8公里，無貸款。無其他負債。
家庭資產和投資情況：持有的單位股份對應的實際凈資產約50萬元，投資成本約20萬元；定期存款8萬元，活期存款1萬元；持有股票一只，市值約5萬元，成本約10萬元；購買偏債平衡型開放基金1只，價值5萬元；還有貨幣基金18萬元。日常開銷每月不超過2萬元。
理財分析
劉先生家庭的整體財務狀況顯示兩個明顯特點：結余比例高和零負債。說明該家庭有充分的投資配置管理余地，家庭資產負債狀況極為安全。
由于無負債，且家庭年收入達28萬元，劉先生一家是較為典型的中產家庭，且由于有充足的凈現(xiàn)金流收入，近期財務目標可輕松達到。
家庭消費支出控制能力較強，有良好的收入預期，本人已有一定的理財意識和資產配置組合管理的意識，從財力和心理上完全可承擔中等以上的風險，采取較為積極的財富增值規(guī)劃，爭取早日達到理財目標。
家庭主要收入貢獻者的風險保障嚴重不足。劉先生夫婦作為家庭主要經濟支柱，應優(yōu)先購買商業(yè)保障性保險。除為父母購買壽險外，還應補充意外和醫(yī)療保障性保險。
流動資產與長期資產的比例配置尚可，仍存在大部分流動資產利用效率低的狀況，具有較強流動性的低收益資產過多，有必要進一步調整改善。
目前持有的股票品種較差，虧損達50%，可考慮補倉或割肉。
理財建議
目標是通過對家庭收支現(xiàn)金流、資產負債情況以及投資組合的調整，達到合理配置家庭資產結構，實現(xiàn)保值和增值，同時健全完善家庭的綜合保障計劃。
在平穩(wěn)實現(xiàn)近期自住房條件升級目標的前提下，逐步達到投資性資產不低于年平均5%的資產收益率水平，在較長期的階段內超越通貨膨脹水平。
經過與劉先生的交流溝通，對其資產和負債做如下合理調整，并對實現(xiàn)理財目標的資金運用及投資策略作如下安排：
現(xiàn)金等流動資金調整 每個家庭都應準備足夠的備用金以應對諸如突發(fā)事件等意外情況引發(fā)的現(xiàn)金需求。但預留過多的現(xiàn)金等流動性過高的資金，則在一定程度上導致減少投資收益。因此建議：家庭目前保持以1萬元活期存款來應付日常生活開銷是適當?shù)模肀Ａ?萬元備用金在貨幣基金上，其余的16萬元貨幣基金可轉向更高收益的投資。
完善家庭綜合保障計劃 除現(xiàn)有社保外，盡快為劉先生夫婦購置較充足的保障性商業(yè)補充保險(包括意外、醫(yī)療保障性保險)。劉先生本人總保額應不低于50萬元，劉太太總保額應不低于10萬元，預計年增加保費支出1.2萬元左右。壽險品種則在利率水平上升后酌情考慮。對孩子的保險應看情況，但家庭計劃的保費支出應由父母優(yōu)先使用。對孩子可購買部分教育保險，但因收益率低，在家庭資產增值能力較強的情況下，可暫不考慮。父母因年歲漸高，除購買意外險外，其他保險已較難投保或成本過高，建議以家庭結余資金定期劃出少部分，建立老人醫(yī)療儲備基金。
資產增值計劃 在健全家庭整體風險基本保障體系后，未來需要重視考慮的是如何安排投資的節(jié)奏，及時調整保持較佳的資產配置和投資組合，以保持較高效的資產增值狀態(tài)。對投資產品的選擇和轉換是保持較好的資產平均收益率的關鍵問題。在目前股市震蕩的情況下，建議以基金投資為主。
風險提示
以上方案是針對該家庭具體情況而制訂的，其中涉及到的資產配置和投資組合比例是有針對性的，不帶有普遍適用性。
影響家庭投資比例的因素很多，要針對每家庭的特點區(qū)別對待，主要應考慮家庭資產總體水平、家庭保障體系的健全程度、近期和遠期的理財目標、風險的心理承受能力、對投資產品的認識程度等等。(黃輝）
