中新網12月16日電 綜合報道，如果有人以為在金融危機擴散全球的背景下，金融界再不會有更大的新聞出現，那么，12月11日，納斯達克股票市場公司前董事會主席伯納德•麥道夫的被捕，一定會打破這種想法。這位在全球金融圈德高望重的傳奇人物背后，可能存在一個長達20年、涉案金額達500億美元的投資騙局。隨著案情逐步清晰，其波及范圍之廣，受害者數量、層次之高，不斷沖擊著金融界早就脆弱不堪的神經。

　　“白璧無瑕”的金融先驅

　　據國外媒體報道，麥道夫“金字塔”詐騙案可能是華爾街歷史上最大的欺詐案。誰都沒想到，這樣一個世紀大案，竟是一個擁有近半個世紀“白璧無瑕”從業記錄、德高望重的投資專家，用并不新鮮的“金字塔”騙局——用高額回報引誘投資者，然后用后進投資者資金償付前期投資者——執行的。

　　麥道夫于1960年創立“伯納德•L•麥道夫投資證券公司”。這家公司是緊密參與納斯達克股票市場公司發展過程的5家證券交易公司之一。盡管他的名字并非家喻戶曉，但幾十年來，他的公司對構造華爾街金融框架發揮了重要作用。不論是傳統股票交易，還是股票及金融衍生品等新式電子交易系統的發展，麥道夫都功不可沒。

　　到20世紀80年代早期，麥道夫的公司已經成為美國最大的可獨立從事證券交易的交易商之一。麥道夫還曾任納斯達克股票市場公司董事會主席。作為倡導場外電子交易的先驅之一，上個世紀80年代，他致力于推動建立交易透明化、公平化機制，為納斯達克同紐交所的競爭、包括日后吸引蘋果、思科、谷歌等公司到納斯達克上市做出了巨大貢獻。

　　然而，就是這個眾人眼中高尚、敬業的人，多年以來，利用自己公司的投資顧問業務精心設計了一個驚天騙局。他經營的對沖基金以投入少回報高吸引諸多投資者。一名投資者說，2004年開始，年投資回報率從7.3%至9%不等，年平均回報率在8%左右，而過去十幾年的年回報率超過10%。而麥道夫正是用這樣的誘惑不斷吸引投資者進場，獲取暴利。

　　聯邦調查局的起訴書顯示，麥道夫公司的資產管理部門和交易部門分別在不同樓層辦公，他對公司財務狀況一直秘而不宣，而投資顧問業務的所有賬目、文件都被 “鎖在保險箱里”。直到近期因面臨高達70億美元資金贖回壓力，才在12月10日向公司高管——他的兩個兒子坦白自己“一無所有”，一切“只是一個巨大的謊言”。兩個兒子當晚便告發了老爸，這場可能是美國歷史上金額最大的欺詐案才得以暴露。

　　到底有多少人受騙

　　前段時間，哥倫比亞也曾發生“金字塔”騙局大案，數百萬民眾受害，一度引發騷亂。但這次麥道夫案無論涉案金額還是波及層面，都非前者可比——倒下的受害者中，甚至包括大量名人和全球各地的知名金融機構。

　　最新列入名單的是英國匯豐銀行，據報道，這家銀行的風險敞口約為10億美元，如果美國政府不能從麥道夫基金收回任何資金，匯豐將賠償客戶損失，由此還將產生5億美元損失。此外蘇格蘭皇家銀行、法國最大銀行巴黎銀行、西班牙最大銀行西班牙國際銀行、日本野村證券等大型知名國際金融機構均承認在麥道夫500億美元欺詐案中蒙受損失。其中，西班牙國際銀行和法國巴黎銀行面臨的直接或間接風險敞口分別高達23億和3.5億歐元，蘇格蘭皇家銀行則有4億英鎊資金面臨風險。

　　分析人士指出，受到影響最大的將是投資于西班牙國際銀行優選基金的投資者。但面臨受損風險并不意味著全部投資都將完全損失，另外，各國的養老基金也基本沒有受到損失。

　　除金融巨頭外，一些名人也進入了受害者名單。《華爾街日報》等媒體報道稱，據知情人士透露，地產公司波士頓地產公司董事長祖克曼投資的一家基金幾乎把所有錢投到了麥道夫的基金。著名導演斯皮爾伯格的慈善機構神童基金會也可能曾將大量資產交給麥道夫投資：從文件來看，該基金會2006年大約70%的利息和股息收入都來自麥道夫的基金。不過，目前祖克曼和斯皮爾伯格方面都沒有作出回應。

　　另外，猶太人學校和慈善機構在這場風波中也是損失慘重。據兩知情人士稱，前大屠殺幸存者、知名作家埃利•威瑟爾創建的埃利•威瑟爾人類基金會就不幸成為受害者。

　　在佛羅里達州棕櫚灘地區，高檔公寓區Two Breakers Row在12日、13日有4套均價數百萬美元的公寓出售。當地知名房地產經紀公司Nadine House說，這些業主在麥道夫那里有投資。

　　麥道夫為何能騙這么久

　　對于這起大案，很多人都想問：麥道夫為何能騙這么久？

　　新華社報道分析認為，麥道夫一案反映出證券投資行業監管不力的問題。即使從普通投資者的角度看，麥道夫的騙局也并不是毫無破綻。在近20年的時間里，無論熊市、牛市，麥道夫管理的投資基金如上了發條一般始終保持每月增長約1%，這顯然不合情理。如果真的有這么好的收益，為什么他不放棄股票買賣中介業務，做對沖基金賺大錢？還有一個明顯而致命的問題是賬務的審計。根據美國全國證券交易商協會的記錄，截至11月17日，麥道夫公司管理的資產有171億美元，但是它長年使用的卻是一家與其業務規模毫不匹配的會計師事務所。據調查，這家位于紐約的會計師事務所在一間只有20多平米的辦公室辦公，總共3名員工。

　　麥道夫還非常善于利用人們對權威的盲目崇拜。想成為他的客戶，光有錢沒有人介紹是不行的。在很多人看來，把錢投給麥道夫已經成為一種身份的象征。面對長期穩定得不可思議的盈利率和自己信任的已經賺到錢的其他投資者，這些久經沙場的老手們擔心的不再是損失金錢，而是損失賺錢的機會。

　　麥道夫位于曼哈頓中城區的辦公室12月11日起就已查封，并配備了24小時保安。據知情人士說，來自聯邦調查局、證券交易委員會和金融業監管局的調查人員正在調查是否還有任何資產留下。

　　另外，15日下午，應證券投資人保護公司的要求，聯邦法官路易斯.斯坦頓簽署命令，稱麥道夫公司投資人可以受到證券投資人保護法案的保護。目前，證券投資人保護公司已開始清算麥道夫公司的程序。