農行A股IPO價格區間確定 力保上限發行

　　每股人民幣2.52元至2.68元 對應2010年預測市盈率水平為9.87倍至10.50倍

　　□本報記者 任曉

　　中國農業銀行29日公布的公告稱，根據初步詢價情況并綜合考慮發行人基本面、可比公司估值水平和市場環境等因素，農行確定首次公開發行A股的價格區間為人民幣2.52元/股-2.68元/股(含上限和下限)。

　　公告稱，初步詢價期間，共有91家詢價對象管理的244家配售對象參與初步詢價報價。其中，提供有效報價(指申報價格不低于本次發行價格區間下限人民幣2.52元/股)的配售對象共214家，對應申購數量之和為595.058億股。

　　公告稱，此價格區間對應的2009年市盈率水平為13.57倍至14.43倍(每股收益按照經會計師事務所審計的、遵照中國會計準則確定的扣除非經常性損益前后孰低的2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次A股和H股發行后且全額行使超額配售選擇權時的總股數計算)；對應的2010年預測市盈率水平為9.87倍至10.50倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的2010年歸屬于母公司所有者的凈利潤預測數除以本次A股和H股發行后且全額行使超額配售選擇權時的總股數計算)。

　　若農行按照定價區間上限定價，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權，農行此次A股發行規模將達255.7億股，H股將擴大到292.2億股，農行募集資金總額將超過工行，成為名副其實的“全球第一大IPO”。

　　中國證券報記者獲悉，農行H股發行的價格區間可能略高于A股，H股定價區間可能在2.88港元/股-3.48港元/股之間。在資本市場相對不太明朗的環境下，農行選擇較為審慎的價格區間，以確保以上限發行成功及較為穩健的后市表現。