專家教你看懂銀行理財合同

　　“不買自己弄不明白的理財產(chǎn)品”應該是購買理財產(chǎn)品的底線，然而完整的理財合同由產(chǎn)品合約和理財產(chǎn)品說明書組成。一般情況下，產(chǎn)品合約只在投資者真正購買簽約前才能看到，因此，看懂理財合同成為投資者能否做出正確決策的最后步驟，也是最關鍵的步驟。

　　為了準確理解銀行理財產(chǎn)品的合同內(nèi)容，相關理財專家推薦了關鍵詞法則。這個法則中的關鍵詞包括四項：期限、產(chǎn)品、風險和收益，學用關鍵詞法的上篇介紹根據(jù)期限、產(chǎn)品兩大關鍵詞讀懂合同的方法，下篇專門介紹通過風險和收益關鍵詞來把握合同中相關細節(jié)的方法。

　　關鍵詞一 期限

　　1.認購期

　　據(jù)銀行專家介紹，通常一款產(chǎn)品的認購期都要20天左右，投資者首先不要急于購買。一來可以有更多時間斟酌一下產(chǎn)品的適合程度；二來可以進一步觀察其投資方向的市場走勢。更重要的是，如果金額比較大，完全可以做一個7天通知存款或購買幾天貨幣市場基金，這樣打一個時間差也可以贏得一筆不錯的投資收益。2.到期日、到賬日和費用

　　到期日意味著產(chǎn)品到期、停止運行，而銀行要在“到賬日”才會把本金和投資所得返還給投資者賬戶，這中間會有時滯。

　　資金到賬日是指產(chǎn)品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個人賬戶之間的時間,這段時間內(nèi)資金不計息。現(xiàn)在,大多數(shù)理財產(chǎn)品都當天到賬,但也有少數(shù)產(chǎn)品,如QDII類的產(chǎn)品到賬較慢。銀行理財產(chǎn)品說明書一般規(guī)定資金到賬日在5個工作日內(nèi)。投資者要細讀合同才能確定自己將參與的理財產(chǎn)品對這些事項的具體承諾。

　　關鍵詞二 產(chǎn)品

　　1.投資方向

　　投資方向是投資一款理財產(chǎn)品最關注的問題之一,因為投資方向決定了一款產(chǎn)品風險的大小和預期收益率實現(xiàn)概率的大小。因此，理財師建議,信托類理財產(chǎn)品一定要認真閱讀涉及還款來源和有無擔保的條款,如果還款來源和擔保方都是資金背景雄厚的企業(yè)或政府,那么產(chǎn)品的風險就相對較小,到期收益實現(xiàn)的可能性就相對較大。否則，一定要及時深入地調(diào)查、了解該產(chǎn)品的風險情況再做出決策。

　　2.產(chǎn)品實質(zhì)

　　為了達到較好的宣傳

　　效果,銀行在宣傳理財產(chǎn)品的時候,通常根據(jù)理財產(chǎn)品的特點,取一個比較大眾化的名稱。有業(yè)內(nèi)人士指出,一方面大眾化的名稱讓投資者容易接受,與自己熟知的產(chǎn)品“掛鉤”；另一方面,產(chǎn)品一旦出現(xiàn)爭執(zhí),實際合同文本還可以為其免責。

　　例如:銀行理財產(chǎn)品中有“結構性存款”,但投資者不能“顧名思義”，因為這是指銀行向個人發(fā)售的、在普通外匯存款的基礎上,嵌入某種金融衍生工具(主要是指各類期權),通過與利率、匯率、指

　　數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤,使存款人獲得更高收益的外匯理財產(chǎn)品。但這與“存款”有著較大的區(qū)別,至少它不具備本金無憂的特點。

　　還有一類理財產(chǎn)品叫做“雙利存款”,是一種和外幣掛鉤的特殊定期理財產(chǎn)品,可獲得定期利息和期權費收益。也就是說,雙利存款本質(zhì)上是定期存款加外匯期權。顯然,這類產(chǎn)品與真正的銀行存款相比,也失去了存款的保本特性,必須承擔更高的風險。（本報記者馬文婷 ）