外管局加強整治力度 首批73億美元熱錢遭嚴查

　　隨著央行重啟加息政策以及人民幣升值預期的加強，有關“熱錢流入”的種種猜測再次升溫。而國家外管局最近通報了針對“熱錢”的專項整治行動，無疑是一記打擊“熱錢”的重拳和釋放了一次監管信號。

　　六家銀行遭通報

　　從2010年2月份開始，外管局在部分外匯業務量較大的省市組織開展了應對和打擊“熱錢”的專項行動，加強了對無真實貿易或投資背景違規跨境流動資金的打擊。

　　10月28日，外管局通報稱，截至2010年10月底，共查實各類外匯違規案件197起，累計涉案金額達73.4億美元，已立案和處罰違規案件178起。

　　在此次專項行動中，外管局對銀行結售匯、短期外債、離岸金融、外匯資金來源和運用等業務進行了重點檢查。從檢查情況看，有部分銀行重業務拓展，輕合規經營，在辦理結售匯等業務中，沒有嚴格履行真實性審核義務，使“熱錢”有機可乘，影響國際收支平衡和經濟金融健康穩定發展。

　　其中有六家銀行被外管局點名通報，分別為工行福建省分行營業部轄屬臺江支行、農行成都光華支行、 建行江門市分行、中行寧波鎮海支行、德國北德意志州銀行上海分行和東亞銀行(中國)有限公司廣州分行。

　　此外，外匯管理局強調要繼續加強對銀行外匯業務的監管。10月27日，外管局還發布了《關于實施進口付匯核銷制度改革有關問題的通知》，表示在外匯形勢發生變化以及貿易主體實施不當行為時，外匯局將采取有效的控制措施，同時實施嚴格的分類監管措施，并對違規企業予以處罰，依法嚴厲打擊“熱錢”跨境流動。

　　抑制“熱錢”需輔助措施

　　“國家外管局此次高調宣布專項整治‘熱錢’的結果，意在警告國內銀行等金融機構在操作業務時一定要符合規定，嚴控‘熱錢’流入路徑。在‘熱錢’流入預期強烈的情況下，這種措施尤為必要。”一位外資銀行外匯分析師在接受本報記者采訪時表示。

　　10月19日，央行宣布了30多個月以來的首次加息，不少業內人士擔心，中美利差的進一步拉大，將會加劇熱錢流入壓力。

　　興業銀行經濟學家魯政委對本報記者表示，要想有效遏制“熱錢”的流入，首先必須明確吸引它的目標要素，而利差非熱錢流入的主因。

　　他認為，一個強有力的反證是，今年以來，中美利差一直是穩定的，但4—6月份國際資本是流出的，外匯占款從此前的2000多億元一直下降到1100億元，而7—9月份外匯占款則逐月增加，從1700億元迅速增加到接近3000億元。在前后的反差之間，唯一發生變化的是6月19日央行表態要“進一步深化人民幣匯率形成機制改革”。這次表態點燃了市場對人民幣的升值預期，造成國際資本流入速度加快。“因此，是升值預期而非加息，才是國際熱錢流入的主要動力。”

　　為避免雙重緊縮政策效應的疊加，加息之后，作為中美利差拉大后的輔助措施，魯政委稱，還需要進一步擴大人民幣對美元的波動幅度，動態調整國際資本管制措施。在國際資本管理中，強化以主體為主的黑白名單管理制度，以便在加強管理的同時能夠繼續方便用匯。