加息后 理財不妨適度積極

　　加息會對投資理財產生什么影響？記者采訪了省內銀行界專業人士。

　　存款轉存找準臨界點

　　經驗表明，每次加息都會帶動形成一個存款轉存熱潮。畢竟，對多數居民而言，儲蓄利息收入增加還是有一定吸引力。以10萬元一年期整存整取定期存款為例，一年的利息收入將增加250元。不過，銀行理財師提醒，定期存款若提前支取，均按活期利率計息，會有利息損失，如果定期已存較長時間后再提前支取轉存可能會“得不償失”。因此，是否適合轉存不妨自己先算一算。

　　光大銀行杭州分行理財師張礫尹說，一年定期存入時間若超過42天，轉存反而不“經濟”了。以此類推，可分別計算出二年、三年、五年定期存款的轉存“臨界”時限分別為115天、161天和281天。

　　提前還房貸細斟酌

　　加息后,房貸月供增加多少？

　　深發展杭州分行零售信貸風險部主管杜志良算了一筆賬，以一筆100萬元、期限20年的貸款來計算，采用等額本息還款法，貸款利率為基準利率，加息前的月供是7129.94元，加息后的月供則是7245.31元，月供增加115.37元。

　　貸款利率漲了，總會有房貸客戶糾結是否提前還貸。對此，杜志良表示，應作具體分析。如果是首套房，且享受7折優惠利率，就不要考慮提前還貸了。如果選擇提前還貸，除非以后不再貸款，否則再貸款購房，就會被判定為二套房，利率按基準利率1.1倍計，明顯得不償失；如果是二套房貸，利率為基準利率的1.1倍，加息后的年利率就達6.754%，手頭有資金的客戶可考慮部分提前還貸。

　　杜志良提醒說，有兩類貸款者目前不宜提前還貸：一是選擇等額本息還款法的客戶，如果貸款年限已過半，那么意味著超過一半甚至近80%的貸款利息已在前期的還款過程中償還，剩余月供中絕大多數都是本金，提前還貸的意義并不大；二是還款期已達1/4、使用等額本金還款法的客戶，此時月供的構成中本金開始多于利息，若提前還款，也無益于節省利息。

　　理財不妨適度積極

　　加息后，CPI和存款利率差距雖有所縮小，但負利率格局未變。個人理財該如何打理？

　　中信銀行杭州分行理財師丁志毅建議,不妨采取適度積極的投資取向，風險承受度較高的投資者可在個人資產配置中適當調高證券類資產的比重，增加股票、偏股型基金等品種的投資比例；保守型投資者則可選擇低風險的銀行理財產品。

　　加息會增大固定收益類投資產品的利率風險。隨著存款利率上調，國債等投資產品的預期收益率與存款利率的差距進一步縮小，收益水平相對降低，投資者應減少像記賬式國債、純債型基金等債券類資產的配置，而期限較短、收益率浮動的風險性投資產品則可多加關注。

　　因加息對風險投資、私募基金的影響有限。不過，熱錢涌入，雖能增加市場流動性，推動股市上揚，但其一旦抽離，帶給股市的潛在風險不容小覷。而基金通常需看股市“臉色”行事，市場的不確定性顯然將給基金調整配置、轉換風格增加難度。(記者 金濤 通訊員 許莉莉)