高存款家庭如何理財？理財需先投資

　　王先生45歲，妻子41歲，夫妻雙方都在一家大型國企上班，孩子今年17歲，剛剛進入高中讀書。雖然每年收入不低，家庭也有了很多的積累，可是王先生看到不斷上漲的房價，覺得將來想為兒子買一套房就要數百萬元，壓力還是挺大的。

　　在王先生的家庭資產中，房子占大頭，雖然也有部分股票，可是存款的金額更多。在目前的負利率時代，賬面的無形損失很大。本期我們邀請深發展理財師傅瑾，為這樣的家庭提供合適的理財規劃。

　　 家庭情況：

　　年收入丈夫20萬元，妻子15萬元。年開支9萬元左右，有社保無商業保險。家庭資產有三套房，老家房子價值30萬元，一套60平方米房(價值120萬元)拿來出租，租金每月2100元，自住房價值500萬元，房貸剩下29萬元，每月還貸5000元，夫妻雙方公積金支付。金融資產有存款90萬元，股票15萬元。(單位股份20萬元，價值100萬元左右，每年分紅4萬元，準備用來養老，未計算在收入內。)

　　理財目標：

　　1、孩子讀研究生和出國留學費用，初步按照兩年50萬元計算。

　　2、5年內給兒子購買房子一套，價值400萬元左右。

　　3、夫妻養老初步規劃需300萬元養老金。

　　財務狀況分析：

　　王先生夫妻雙方都在國企工作，收入穩定，儲蓄率為68%，儲蓄能力較強。收入大部分還是來源于工作收入，理財收入占比較低。

　　從資產負債表來看，王先生家庭屬于中高收入，低負債的家庭，資產負債率3.5%，債務負擔較輕。資產結構不合理，現有資產中，房產價值在家庭資產中占到78%，占比過高。金融資產主要集中在銀行存款，流動性資產太多，整體資產增值能力較弱。

　　理財規劃：

　　一、教育金規劃：在現有的存款中撥出12萬元投資債券型基金，平時每月再做5000元的基金定投，按債券型基金年化收益率5%，股票型基金定投平均年化收益率7%來計算，7年后可以準備一筆70萬元的教育金。

　　二、房產投資規劃：王先生打算在5年內為兒子買一套400萬左右的房產。經與王先生溝通，老家別墅是準備用來養老的，不會出售。可考慮將出租房賣掉買新房，目前資金的差額為280萬元，假設金融資產的投資收益率正好彌補房價的上漲率，以現有的金融資產93萬元，加上從每年的結余中劃撥19萬元作為購房資金的積累，還有92萬元左右的差額。建議王先生延遲購房。假定等兒子研究生畢業學成回國后再買房，王先生可以將現有的93萬元金融資產，以及從每年的結余資金中劃撥出19萬元，進行投資理財，按年平均8%的投資收益率測算，9年后可以幫兒子積累起一筆423萬元的購房首付款。

　　三、養老金：王先生夫婦初步規劃需要300萬元的養老金，由于目前已有單位股份價值100萬元作為養老金儲備的一部分，養老金差額還有200萬元。王先生60歲退休，剩余的工作年限是15年，建議通過基金定投的方式準備，每月定投6000元，以8%的平均收益率估算，屆時可完成養老金的積累。

　　理財建議：

　　王先生留出家庭的緊急備用金3萬元放銀行存款外，其余資金王先生可以將55%直接或間接投資于高風險的證券市場，例如混合型、股票型基金及股票；45%的資產可以投資低風險資產，例如銀行理財產品、債券型基金，其中10%的比例建議王先生考慮實物黃金。經過投資組合，王先生家庭金融資產的組合收益率年平均可達10%左右。

　　此外，根據國家經濟形勢及政策的變化,以及家庭財務狀況的變化，建議王先生家庭每半年對理財規劃做一次檢視，每兩年作一次資產配置的調整。