巴塞爾新規(guī)趨嚴 歐銀行為籌資各顯神通

　　9月12日，全球主要經(jīng)濟體央行行長及銀行監(jiān)管機構負責人就《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》進行了最后討論，協(xié)議的核心內(nèi)容為提高全球銀行資本金標準。

　　更為嚴格的新規(guī)引發(fā)了歐洲銀行業(yè)的不安，據(jù)消息人士透露，為提高資本金比率，德意志銀行可能將于13日宣布配股籌資90億歐元；愛爾蘭聯(lián)合銀行也將出售其所持波蘭第三大銀行Bank Zachodni WBK的股份，融資29億歐元。受上述消息影響，10日歐洲股市金融板塊大跌。分析人士預計，銀行資本新規(guī)將使歐洲金融股近期持續(xù)承壓。

　　德銀將大規(guī)模配股

　　據(jù)悉，德意志銀行可能會通過配股籌集最多90億歐元(約114億美元)的資金，此舉旨在提高該行資本金比率。消息人士透露，德意志銀行可能于13日或14日正式宣布配股方案，這將成為2010年迄今歐洲規(guī)模最大的股票發(fā)行。德意志銀行尚未就此置評。

　　德意志銀行可能會將部分所籌資金用于增持德國郵政銀行的股份，并調(diào)整后者的資本結構，使其符合銀行資本新規(guī)的要求。德意志銀行目前擁有增持德國郵政銀行股份的選擇權，持有后者將近30%的股份，市場價值約44億歐元(約56億美元)。德國郵政銀行首席執(zhí)行官朱伊特10日表示，尚不清楚德意志銀行會否增持該行。

　　不過，分析人士指出，恰逢《巴塞爾協(xié)議III》全球銀行資本新規(guī)出爐前夕，德意志銀行此次若實施大規(guī)模配股融資，可謂“一石二鳥”：除收購德國郵政銀行股份外，德意志銀行的真實目的在于增強自身資本金。盡管歐元區(qū)銀行有若干年的時間來滿足新規(guī)的資本金比率要求，但大銀行需迅速采取行動穩(wěn)住市場，確保自身在競爭中處于有利地位。6月底時,德意志銀行一級核心資本金比率僅為7.5%，低于瑞士信貸銀行集團及高盛集團等競爭對手。

　　同樣，為增強財務實力，深陷困境的愛爾蘭聯(lián)合銀行將向西班牙一銀行出售其所持的波蘭銀行Bank Zachodni WBK70.36%的股份，此交易價格為29億歐元(約37億美元)。

　　資本新規(guī)打壓銀行股

　　德意志銀行傳出配股消息后，市場的擔憂情緒加劇，10日歐洲股市下滑，銀行股成為投資者大肆拋售的主要對象，當日泛歐道瓊斯Stoxx 600指數(shù)下跌0.2%。德意志銀行在法蘭克福股市下跌4.6%，該行的美國存托憑證下跌近3%；德國商業(yè)銀行下跌2.5%；瑞士信貸下跌0.8%；巴克萊銀行下跌1.3%；而德意志銀行的潛在收購目標德國郵政銀行則逆市大漲4.8%。同日，愛爾蘭ISEQ指數(shù)下跌0.8%，愛爾蘭銀行下跌3%，愛爾蘭聯(lián)合銀行下跌0.8%。

　　高盛集團分析師指出，由于市場對德意志銀行收購德國郵政銀行早有預期，這一消息應是中性的；但若德意志銀行此舉旨在補充資本金，則市場的反應將是負面的。

　　德國商業(yè)銀行分析師迪克森認為：“銀行資本新規(guī)將使歐洲金融板塊在相當長的時間內(nèi)持續(xù)承壓。”他預計，13日市場將對資本新規(guī)作出進一步的回應，相信金融板塊會有較大波動。

　　歐央行政策呵護有加

　　針對巴塞爾委員會即將通過的銀行資本新規(guī)，歐盟委員會內(nèi)部市場與服務委員巴尼耶表示，歐盟歡迎更加嚴格的金融監(jiān)管措施，但不能以犧牲歐洲銀行業(yè)為代價，歐洲銀行業(yè)對歐洲經(jīng)濟的作用至關重要。

　　歐洲央行行長特里謝此前也重申，歐洲銀行業(yè)還需更多時間恢復元氣，隨著金融市場功能趨向正常，歐洲央行將逐步撤出向銀行提供的急貸款措施，但這一過程需要時間。

　　歐洲央行上周宣布，將向歐元區(qū)銀行業(yè)提供的無限制7日期貸款延長至2011年。

　　此前，歐洲央行多位官員均表示，為支持歐元區(qū)金融系統(tǒng)，確保該地區(qū)經(jīng)濟復蘇進程，至少到2011年1月18日前，該行都將繼續(xù)以固定利率向各大金融機構提供無限制的7天期和一個月期貸款。此外，該行還將在10月、11月和12月向銀行提供三個月期貸款。

　　歐洲央行的上述表態(tài)表明，該行將向歐元區(qū)銀行業(yè)提供充足流動性，10日歐元銀行間拆款利率下滑，三個月期歐元銀行間拆放款利率(Euribor)已經(jīng)降至0.878%,為7月中旬以來最低水平。(陳聽雨)