巴塞爾協(xié)議或設(shè)更高門檻 歐美銀行業(yè)風(fēng)聲鶴唳

　　來自業(yè)界的消息稱，正在討論中的全球銀行業(yè)監(jiān)管新規(guī)——巴塞爾協(xié)議III將制定比預(yù)期更為嚴(yán)厲的規(guī)則，在資本金等重要指標(biāo)等方面為全球大型銀行設(shè)置更高的門檻。

　　華爾街日?qǐng)?bào)8日率先披露了上述消息。據(jù)稱，新的監(jiān)管規(guī)則草案最快可能在本周末完成，準(zhǔn)備提交給11月的G20峰會(huì)批準(zhǔn)。消息人士稱，新規(guī)則可能提高一級(jí)資本充足率和緩沖資本比率，另外還會(huì)對(duì)銀行儲(chǔ)備資產(chǎn)的質(zhì)量提出更高的要求。

　　受到上述消息影響，歐美銀行業(yè)周二風(fēng)聲鶴唳，尤其是歐洲。一些人懷疑，歐洲此前的銀行壓力測(cè)試可能進(jìn)行得不夠徹底，更嚴(yán)格的銀行業(yè)監(jiān)管可能導(dǎo)致區(qū)內(nèi)銀行業(yè)出現(xiàn)更大的資金缺口，甚至觸發(fā)新一輪的危機(jī)。

　　最快周末出結(jié)果

　　據(jù)悉，來自二十多個(gè)國(guó)家的官員本周二在瑞士巴塞爾開會(huì)，討論新的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，并計(jì)劃在周日再度會(huì)面。華爾街日?qǐng)?bào)8日引述知情人士的話稱，最快在本周末，各方可能就新巴塞爾協(xié)議的框架達(dá)成一致。

　　來自全球各國(guó)的銀行監(jiān)管者近期一直在討論，以在11月份的下一次G20峰會(huì)前完成擬定一項(xiàng)全面的銀行業(yè)監(jiān)管新規(guī)。由于組織和發(fā)起上述討論的是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，所以新的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則也被稱為“巴塞爾協(xié)議III”。

　　報(bào)道指出，新的規(guī)則可能迫使金融機(jī)構(gòu)持有較幾周前預(yù)期更高的資本水平。按照目前的計(jì)劃，巴塞爾協(xié)議III將要求銀行把一級(jí)資本充足率提高到5.5%至6%的水平，另外還要有3%的緩沖資本。如果銀行未能達(dá)到上述資本要求，就很可能面臨業(yè)務(wù)方面的限制，比如派息方式以及高管薪酬支付方面的限制。

　　更有甚者，一些業(yè)內(nèi)人士稱，新規(guī)定可能把一級(jí)資本充足率要求提高到7%至8%。德國(guó)《時(shí)代》周報(bào)周一晚間則引述其得到的一份巴塞爾協(xié)議III協(xié)議草案報(bào)道稱，銀行的一級(jí)資本充足率要求將達(dá)到9%，在繁榮年份可能提高至12%，以便于銀行建立儲(chǔ)備應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)滑坡時(shí)的不利局面。

　　分析師表示，在本周以前，很多銀行業(yè)人士都預(yù)計(jì)，新的巴塞爾協(xié)議可能只會(huì)要求銀行小幅提高資本比例。但現(xiàn)在看來，監(jiān)管者們似乎更傾向于從嚴(yán)要求銀行業(yè)，并大幅度提高資本充足率水平，以避免未來再次發(fā)生惡性金融危機(jī)。

　　監(jiān)管者還要求銀行提高所持資本的質(zhì)量，新協(xié)議要求銀行將普通股權(quán)益作為其第一級(jí)資本的最重要組成部分，從而迫使銀行降低或是放棄對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)資本類型的依賴。

　　華爾街日?qǐng)?bào)稱，正在進(jìn)行的協(xié)商要求銀行將普通股權(quán)益占資產(chǎn)的比例保持在4.5%至5%。新協(xié)議還要求，在經(jīng)濟(jì)狀況強(qiáng)勁的情況下，銀行需將普通股權(quán)益比率再提高2%至2.5%，以備危機(jī)時(shí)救急。

　　歐美銀行業(yè)受驚

　　據(jù)報(bào)道，巴塞爾委員會(huì)希望在2013年至2018年間逐步采用新規(guī)定，不過，目前還不清楚有多少銀行將受到新規(guī)的影響而被迫提高資本水平。

　　當(dāng)然，在最終的方案出臺(tái)前，監(jiān)管細(xì)則仍可能在兼顧和平衡各方利益的基礎(chǔ)上做出調(diào)整。盡管各國(guó)監(jiān)管者對(duì)協(xié)議達(dá)成表現(xiàn)出相當(dāng)樂觀，但參與近期商談的人士也承認(rèn)尚有變數(shù)。比如，德國(guó)等歐洲國(guó)家就對(duì)當(dāng)前的協(xié)議持保留態(tài)度。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，如果按照目前披露的尺度，新的巴塞爾協(xié)議將對(duì)全球諸多銀行巨頭產(chǎn)生直接影響。華爾街日?qǐng)?bào)列出的潛在受影響銀行包括巴克萊銀行、德意志銀行、匯豐控股、摩根大通和美國(guó)銀行。這些銀行受到的影響，除了體現(xiàn)在更嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)定之外，在股東派息方面亦可能面臨新的限制。

　　傳聞中的“強(qiáng)化版”巴塞爾協(xié)議III的威力，從周二美歐銀行業(yè)的激烈反應(yīng)也可見一斑。當(dāng)天，美歐各大銀行股普遍大跌，其中，美國(guó)標(biāo)普500金融分類指數(shù)重挫2.4%。摩根大通、美國(guó)銀行、巴克萊、瑞銀等銀行股跌幅在2.2%至5.7%不等。

　　對(duì)于仍處在主權(quán)債危機(jī)陰影之中的歐洲銀行業(yè)，新監(jiān)管規(guī)則的影響似乎尤為明顯。華爾街日?qǐng)?bào)7日?qǐng)?bào)道稱，歐洲最近對(duì)區(qū)內(nèi)大銀行進(jìn)行的壓力測(cè)試低估了部分機(jī)構(gòu)持有的高風(fēng)險(xiǎn)政府債券的破壞力。彭博資訊在5月份做的調(diào)查顯示，歐洲大型金融機(jī)構(gòu)所持有的希臘、葡萄牙和西班牙國(guó)債超過1340億歐元。

　　甚至在德國(guó)這樣的公認(rèn)“財(cái)務(wù)健康”國(guó)家，銀行業(yè)狀況也并不樂觀。德國(guó)銀行協(xié)會(huì)本周稱，按照新的監(jiān)管規(guī)定，德國(guó)10家最大的銀行可能需要籌集高達(dá)1050億歐元的資金。

　　市場(chǎng)人士注意到，投資人再次對(duì)銀行業(yè)投出的不信任票，也凸顯了歐洲金融局勢(shì)依然存在的重大不確定性。荷蘭國(guó)際集團(tuán)的最新報(bào)告指出，在希臘、西班牙、葡萄牙、愛爾蘭、葡萄牙等國(guó)，銀行依賴歐洲央行的程度，比在歐元區(qū)深陷財(cái)政危機(jī)之時(shí)更甚。專家注意到，9月份對(duì)歐洲國(guó)家來說可能是又一個(gè)重要的“時(shí)間窗口”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，歐元區(qū)各國(guó)政府本月將嘗試把發(fā)債規(guī)模提高到800億歐元，幾乎是8月份的兩倍。一旦這些融資需求未能得到滿足或是遭到投資人冷落，歐洲市場(chǎng)可能再現(xiàn)劇烈波動(dòng)。記者 朱周良