銀行短期理財產品讓閑錢長假升值

　　凡事預則立。雖然離國慶長假還有一段時間，但精明的投資理財人士已開始規劃長假期間的資金去處，有人堅持投資為上，有人恪守落袋為安，還有人希望假期人閑錢不閑。從本周起，今日財富《金融街》專版開始推出《十一長假“挖金”全攻略》系列報道，提前為讀者奉上“十一”理財策略。

　　一年一度的中秋國慶假期在即，許多投資者都在思考自己是持股過節，還是持幣過節，或者有沒有第三種方法。記者走訪了榕城各大銀行，發現流動性佳、投資時間較短的短期理財產品也許是個不錯的選擇。

　　去年以來，各家銀行陸續推出了多款超短期理財產品。如招行的“日日金”、“日日盈”，工行的“靈通在線”，中行的“七日有約——7天自動滾續理財”等等。統計數據顯示，僅從新股發行開閘以來，各大銀行推出的超短期理財產品就達到了上百款。據銀行人士介紹，超短期理財產品的主要特點是時間短、資金靈活、風險小且收益高于活期存款，因此很適合有大額短期閑散資金的投資者。

　　　　短期理財漸成風尚

　　據了解，市面上在售的超短期理財產品期限以1天、3天、7天、14天及1個月最為常見。目前，活期存款的年利率為0.36%，而多數銀行發行的理財期為7天的超短期理財產品平均年收益率在1.45%至1.65%，14天期限產品的平均年收益率為1.48%至1.75%。可見，超短期理財產品收益頗有吸引力。

　　舉個例子，如果王先生投資100萬元持有某年化收益率為1.5%的超短期理財產品7天后贖回，則當期收益為：1000000×1.5%×7/365=287.67(元)。而如果王先生在銀行存活期的話，1000000×0.36%×7/365=69.04(元)，活期存款的收益比購買超短期理財產品少218.63元。

　　因此，很多股民瞄準了國慶黃金周的空白期，利用超短期理財產品實現“錢生錢”的好事。建行國際金融理財師(CFP)陳歡對記者表示，不少投資者都不希望手中的資金白白閑置，因此趁著長假，從股市撤出資金，購買超短期理財產品，風險低又能保證收益，最近來咨詢的客戶人數明顯增加了。

　　工行理財師江穎告訴記者，短期理財之所以風險低，概因銀行短期理財產品是銀行投資于銀行間債券市場、貨幣市場、信貸市場、資本市場等，是一種向公眾發售的具有較高收益的產品，且為了留住高端客戶的資金，部分銀行愿意犧牲自己的收益，以較高的收益回饋給高端的客戶。

　　其實，銀行理財產品短期化的傾向始于2008年下半年，如今更是風生水起，成為市民搶購的對象。它之所以在市場中保持優勢，不在于其收益性，而在于其兼具流動性和安全性。陳歡表示短期理財產品主要有兩個特點。一是收益高于活期儲蓄，流動性高，部分產品都實行“T+0”交易。目前活期存款的利率為0.36%，一天通知存款利率為0.81%，7天通知存款的利率為1.35%，根據產品和投資期限不同，短期銀行理財產品的預期年化收益率大約在0.72%到2.1%之間。二是風險小，雖然該類產品有些并未承諾保本保收益，但因為此類理財產品一般投資于銀行間債券市場，因此風險相對較低，而且一般都無申購和贖回費用。

　　不過，理財專家提醒投資者，超短期理財產品比較適合于有一定資金，需要快進快出交易的大額投資者，如果資金量較小，投資這類產品的意義不大。

　　　　主打短平快3月以內的保本型產品 應先關注

　　近期，短期銀行理財產品走俏，關鍵在短平快的特征。“短”體現在，這類產品的期限有7天、14天、28天、1個月、3個月不等；“平”表現為投資方向主要是債券、票據和信貸市場等相對較為穩健的領域，以市面在售的7天期理財產品為例，收益率絕大多數都高于2%，遠遠高于活期存款利率；“快”表現在產品能夠讓客戶“快進快出”，幫助客戶在短期內獲得心理接受的收益率水平，并且短期理財產品風險相對比較低。

　　目前市場在售的該類產品已經超過100種。那么為何銀行會如此密集地推出該類產品呢？為何受到市場熱捧呢？江穎表示，這主要還是客戶群定位比較清晰，主要鎖定于以下幾類。一類是股民，在不是交易日的時間或是入市前的觀望期把部分資金放在這種超短期理財產品上獲得一些收益，短期理財產品即可隨時取現，“T＋0”操作，想入市時又立刻贖回投入股市。第二種是一些投資者想要挑選一個中長期的理財產品，但暫時沒有找到合適滿意的，就把錢放到這種超短期理財產品中作為中轉。另外，就是一些做生意的企業主，他們一般都有較大額度的短期閑置資金，但又可能隨時要用到，所以，也選擇該類理財產品作為中轉。

　　而作為普通居民，陳歡建議，對于家庭理財，原則上應該保持資產的適度分散，多選擇穩健型理財產品，結合自身實際情況選擇三個月、半年等合適的投資期限。對于流動性要求較高的投資者，可以選擇期限組合方式，加快資金周轉，提高產品收益率；對于購買過其他理財產品的投資者，可以采用“基金＋理財產品”、“國債＋理財產品”等組合選擇模式，進行產品捆綁配置，實現財富滾動增值。

　　保本、贖回這些關鍵字要認清

　　雖然超短期理財產品相對比較穩健，但投資者仍然需要謹慎考慮是否保本、收益是否固定以及手續費用等問題。以下兩個關鍵詞要格外小心。

　　第一，是否保本。短期理財產品雖然風險等級較低，但是有不少就屬于非本金保證浮動性理財產品，因為要認清究竟是保本還是不保本。

　　第二，贖回。巨額贖回的條款，就是用來避免資金的大量贖回導致銀行投資出現損失。投資者在購買超短期理財產品時，一定要仔細閱讀產品說明，看清產品申購贖回的期限，避免需要資金的時候卻無法贖回。對于巨額贖回的情況多發生于打新股等資金需求密集的時點，投資者應早作準備。(記者 黃勇)